Investičný seriál: ETF ako cesta k bohatému dôchodku (24. časť)

ETF je stabilná cesta k finančnej slobode a zabezpečenému dôchodku. Srdečne vás vítame pri ďalšej, už 24. časti nášho pravidelného investičného seriálu. V dnešnej epizóde sa pozrieme na to, ako sa celému nášmu portfóliu darilo za uplynulý mesiac. Detailne rozoberieme vývoj jednotlivých pozícií, ukážeme si, kde aktuálne evidujeme zaujímavý zisk a kde naopak menšiu stratu, a spoločne zhrnieme, aké konkrétne kroky plánujeme podniknúť v najbližšom období.

Na reálnych ukážkach si predvedieme zrealizovanie ďalších nákupov a do hĺbky si predstavíme osvedčenú stratégiu, ktorú sami dlhodobo používame. Veríme, že vás naše postupy a otvorený pohľad na spravovanie osobných financií inšpirujú k vlastným rozhodnutiam a investovaniu tak, ako to robíme my už dlhé roky. Predtým, než sa naplno vrhneme do témy, vám pre lepší kontext vrelo odporúčame prečítať si aj predošlú 23. časť seriálu.

>>> Prechádzajúca 23. časť investičného seriálu <<<

Udalosti posledného mesiaca

Október 2026 priniesol na finančné trhy výrazné zvýšenie neistoty a dynamický vývoj na viacerých frontoch. Investori museli reagovať na rozhodnutia centrálnych bánk, geopolitické riziká aj vývoj na dlhopisovom trhu. V nasledujúcich bodoch si prehľadne zhrnieme kľúčové makroekonomické udalosti a trhové pohyby za uplynulý mesiac, ktoré priamo ovplyvnili výnosy naprieč rôznymi triedami aktív a načrtli ďalší vývoj v závere tohto roka.

• Rozhodnutie Fed-u a úrokové sadzby: Americká centrálna banka (Fed) na svojom októbrovom zasadnutí ponechala úrokové sadzby na nezmenenej úrovni. Finančné trhy však už začínajú započítavať scenár, podľa ktorého by sadzby mohli v decembri opäť vzrásť, čo vytvára dodatočný tlak na globálnu likviditu.
• Pretrvávajúce geopolitické napätie: Napätie na medzinárodnej scéne naďalej neustupuje, čo zvyšuje nervozitu investorov. Tento tlak negatívne pôsobí na väčšinu rizikových aktív – ceny akcií klesajú a v priebehu mesiaca zaznamenali korekciu dokonca aj tradičné bezpečné prístavy vrátane zlata.
• Rekordné úrovne výnosov štátnych dlhopisov: Výnosy z amerických aj európskych štátnych dlhopisov naďalej dosahujú rekordné úrovne. Pre trhy to znamená výrazné zdraženie kapitálu a refinancovania pre firmy aj štáty, čo spätne odsáva kapitál z akciového trhu smerom k bezrizikovým výnosom.
• Pretrvávajúca vysoká inflácia a boj centrálnych bánk: Centrálne banky na oboch stranách Atlantiku stále zápasia s vytrvalou infláciou, ktorá zostáva nad ich cieľovými úrovňami. Tento fakt im zväzuje ruky a usmerňuje menovú politiku smerom k dlhšiemu udržaniu prísnych podmienok v ekonomike.

TIP XTB je najpopulárnejšia investičná platforma na Slovensku.

Aktuálny stav nášho portfólia

Pozrite sa na konkrétne výsledky a kompletné bilancovanie nášho portfólia za uplynulé obdobie. V tabuľke nižšie uvádzame detailný rozpis všetkých držaných aktív k poslednému dňu v mesiaci. Pri každej pozícii si v krátkosti vyhodnotíme jej výkonnosť a vysvetlíme si, ako opísaný trhový vývoj priamo ovplyvnil celkovú hodnotu nášho majetku.

Stav účtu pred mesiacom: 10 311,65 €

• CFD US500 – expozícia voči indexu S&P 500 – 3 873,41 €
• CFD GOLD – expozícia voči cene zlata – 4 155,16 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – expozícia voči indexu zahŕňajúcemu akcie spoločností s dlhodobou históriou stabilných alebo rastúcich dividend –2 283,08 €

Ceny sa po mesiaci pohli nasledovne:

• CFD US500 – pokles o -1,40 % = 3 819,18 €
• CFD GOLD – pokles o -6,60 % = 3 880,92 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – pokles o +3,30 % = 2 358,42 €

Celkové portfólio nám za posledný mesiac kleslo z hodnoty 10 311,65 € na súčasných 10 058,52 € (strata -253,13 €).

Aktualizácia ETF portfólia po mesiaci

Pilierom celého nášho investičného prístupu je pevný systém a nekompromisná pravidelnosť. Zásadne sa nepokúšame vychytávať trhové dná či vrcholy, neplytváme časom nad krátkodobými grafmi a ignorujeme dohady analytikov. Pri spravovaní kapitálu postupujeme rýdzo pragmaticky, striktne podľa vopred určeného plánu a bez akýchkoľvek emócií.

• Pasívna časť portfólia: Každý mesiac mechanicky smerujeme 100 eur do široko diverzifikovaných indexových ETF. Nezáleží na tom, či trhy rastú alebo klesajú – touto stratégiou si krok za krokom kupujeme dlhodobý podiel na globálnom raste.
• Špekulatívna CFD časť: Pri obchodovaní s finančnou pákovou držíme riziko na absolútnom minime a vstupujeme len do najnižších možných objemov s veľkosťou 0,01 lotu. Vďaka tomu dokážeme reagovať na aktuálne trhové výkyvy a vyhľadávať dodatočný zisk bez toho, aby sme vystavili nebezpečenstvu jadro našich úspor.

Po mesiaci tak realizujeme nasledovné nákupy:

• CFD US500 – 0,01 (170,69 €)

• CFD GOLD – 0,01 (173,82 €)

• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – 100 €

Vďaka posledným nákupom má naše portfólio novú hodnotu 10 058,52 + 444,51 = 10 503,03 €. Celkový vklad aktuálne predstavuje 9 068,22 + 444,51 = 9 512,73 €.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Popis našej stratégie, ktorú používame

Kľúčovým pilierom našej stratégie je overená metóda DCA (Dollar-Cost Averaging), ktorá spočíva v pravidelnom investovaní rovnakej peňažnej sumy v pevne stanovených intervaloch. Namiesto riskantného časovania trhu a čakania na dokonalé dno posielame na burzu každý mesiac rovnaký objem kapitálu – úplne bez ohľadu na aktuálnu náladu a paniku na trhoch.

Tento systém prináša obrovský benefit: keď trhy klesajú, za rovnakú sumu automaticky nakúpime viac podielov v zľave. Ak trhy naopak rastú, zhodnocuje sa nám už vybudovaný majetok. DCA tak dokonale eliminuje emócie, akými sú strach alebo chamtivosť, a automaticky vyhladzuje priemernú nákupnú cenu. V kombinácii so široko diverzifikovanými indexovými fondmi ide o stabilný, takmer bezúdržbový základ, ktorý naplno ťaží z kúzla zloženého úročenia. Drobné CFD obchody s minimálnym objemom v tomto koncepte fungujú len ako prísne kontrolované doplnkové korenie celého portfólia.

Chcete rovnaké ETF portfólio aj vy? Pridajte sa k nám na XTB

Ak uvažujete nad tím, ako začať budovať vlastné pasívne portfólio, úplným základom je výber preverenej investičnej platformy. Pre naše pravidelné ETF investície dlhodobo využívame sprostredkovateľa XTB, a to hneď z niekoľkých praktických dôvodov.

• Nulové poplatky: Obrovskou výhodou pre dlhodobé zhodnocovanie úspor je nákup akcií a ETF fondov úplne bez poplatkov (pri mesačnom objeme do 100 000 €). Každé vaše euro tak smeruje priamo do investície bez zbytočnej provízie. Vďaka ponuke frakčných podielov naviac môžete do fondu vkladať akúkoľvek čiastku bez ohľadu na vysokú cenu jednej celej akcie.

• Automatické Investičné plány: Intuitívne rozhranie platformy xStation (dostupné pre mobil aj web) ponúka funkciu Investičných plánov. Tá dokáže vašu celkovú sumu jedným klikom automaticky rozdeliť medzi vybrané fondy presne v takom pomere, aký si sami nastavíte.
• Slovenská lokalizácia a bezpečnosť: Pre investorov zo Slovenska je veľkým prínosom plná zákaznícka podpora v slovenčine a češtine, možnosť viesť účet priamo v eurách bez kurzových strát a bleskové prevody prostriedkov. XTB predstavuje licencované a prísne regulované prostredie pod dohľadom európskych orgánov, kde môžete bezpečne zrealizovať svoju vlastnú investičnú stratégiu.

XTB registrácia

Zhrnutie

Dnešný prehľad 24. časti nášho investičného seriálu máme úspešne za sebou. Opäť sme si ukázali, že kľúčom k dlhodobému úspechu na finančných trhoch nie je časovanie výkyvov ani podliehanie emóciám, ale pevná disciplína a overená stratégia DCA. Aj napriek zvýšenej trhovej neistote, vytrvalej inflácii či geopolitickým rizikám zostáva náš prístup nemenný – krok za krokom budujeme stabilný kapitál pre zabezpečený dôchodok.

Veríme, že vám dnešný transparentný pohľad na stav nášho účtu priniesol novú inšpiráciu a uistenie, že pasívne investovanie má zmysel v akomkoľvek trhovom období. Ďakujeme vám za pozornosť a tešíme sa na vás opäť pri ďalšom pokroku v nasledujúcom pokračovaní.

Pripravili sme pre vás zaujímavé video: