Investičný seriál: ETF ako cesta k bohatému dôchodku (23. časť)

ETF investovanie predstavuje ideálnu cestu pre každého, kto si chce vybudovať finančne nezávislý a bohatý dôchodok. Vitajte pri 23. časti nášho pravidelného seriálu. Ak s nami investujete každý mesiac, presne viete, že tajomstvo úspechu spočíva v kombinácii ETF fondov a CFD nástrojov. Naším hlavným cieľom je v praxi ukazovať neúprosnú silu zloženého úroku a zmysel dlhodobého prístupu.

Keďže spoločne investujeme už takmer dva roky, máme skvelú príležitosť pozrieť sa na reálne výsledky nášho snaženia. V dnešnom článku vás čaká kompletná aktualizácia portfólia a pozrieme sa na to, ako sa našim investíciám za posledné takmer dva roky darilo. Detailne si rozoberieme nové nákupy aj všetky dôležité trhové faktory, ktoré v poslednom čase ovplyvňovali vývoj našich pozícií.

Skôr než sa však ponoríte do aktuálnych čísel a analytického prehľadu, určite vám odporúčame prečítať si aj predošlú 22. časť seriálu. Získate tak omnoho lepší kontext a nadväznosť na stratégie z minulého mesiaca. Poďme sa spoločne pozrieť na to, ako naše peniaze pracujú za nás.

>>> Prechádzajúca 22. časť investičného seriálu <<<

Udalosti posledného mesiaca

Uplynulý mesiac priniesol na finančné trhy výraznú dynamiku, ktorá opäť preverila pripravenosť a disciplínu dlhodobých investorov. Makroekonomické prostredie čelilo kombinácii nepoľavujúcej inflácie, reakciám centrálnych bánk a turbulentnému vývoju na dlhopisovom trhu. Všetky tieto vplyvy sa priamo prepísali do ocenenia akciových fondov aj obchodovaných nástrojov v našom portfóliu. Aby sme lepšie pochopili aktuálne výkyvy a upravili naše očakávania, rozoberme si kľúčové faktory, ktoré trhy v poslednom období najviac ovplyvňovali:

• Zvyšovanie úrokových sadzieb centrálnych bánk: Európska centrálna banka (ECB) opäť sprísnila svoju menovú politiku a zdvihla základné úrokové sadzby na 2,5 %, čo je priama reakcia na stále zvýšenú infláciu. K rovnakému kroku pristúpil aj americký Fed, ktorý zvýšil sadzby o 25 bázických bodov do pásma 3,75 % až 4,00 %. Fed tak pokračuje v najvýraznejšom cykle sprísňovania za posledné tri roky s cieľom schladiť ekonomickú aktivitu.

• Pretrvávajúca vysoká inflácia: Tento faktor úzko súvisí s reakciou centrálnych bánk. Inflácia v kľúčových ekonomikách sa stále drží vysoko nad úrovňou 3,3 %, čo je výrazne nad oficiálnym 2-percentným inflačným cieľom centrálnych bánk. Pretrvávajúce cenové tlaky znamenajú, že obdobie vyšších úrokových sadzieb môže trvať dlhšie, než trhy pôvodne očakávali.
• Historické maximá na výnosoch dlhopisov: Výnosy na 10-ročných amerických štátnych dlhopisoch prekročili hranicu 5 %, čo sú úrovne, ktoré sme naposledy zaznamenali v roku 2002. Podobne aj európske dlhopisy dosahujú výnosové maximá, aké neboli k videniu dlhé roky. Atraktívne výnosy na bezpečných štátnych dlhopisoch vytvárajú silnú konkurenciu pre akciové trhy, keďže časť kapitálu prirodzene odteká z rizikovejších akcií do konzervatívnych dlhopisov. Vyššie úrokové sadzby navyše predražujú financovanie firiem a znižujú ich budúce ziskové marže, čo krátkodobo tlačí ceny akcií a ETF fondov nadol. Pre nás ako dlhodobých investorov však takéto poklesy predstavujú výbornú príležitosť na nakupovanie kvalitných aktív v zľave.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Aktuálny stav nášho portfólia

Poďme sa pozrieť na reálne čísla a aktuálny stav nášho investičného účtu. V nasledujúcom prehľade nájdete presné zloženie portfólia po skončení uplynulého mesiaca. Stručne si zanalyzujeme výnosy jednotlivých pozícií a ukážeme si, ako sa makroekonomické udalosti konkrétne podpísali pod celkový výsledok.

Stav účtu pred mesiacom: 10 288,92 €

• CFD US500 – expozícia voči indexu S&P 500 – 3 724,52 €
• CFD GOLD – expozícia voči cene zlata – 4 241,97 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – expozícia voči indexu zahŕňajúcemu akcie spoločností s dlhodobou históriou stabilných alebo rastúcich dividend –2 322,43 €

Ceny sa po mesiaci pohli nasledovne:

• CFD US500 – pokles o -0,60 % = 3 702,17 €
• CFD GOLD – pokles o -6,40 % = 3 970,48 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – pokles o -6,00 % = 2 183,08 €

Celkové portfólio nám za posledný mesiac kleslo z hodnoty 10 288,92 € na súčasných 9 855,73 € (strata -433,19 €).

Aktualizácia ETF portfólia po mesiaci

Základom našej investičnej stratégie je jasná systematickosť a pevná disciplína. Vedome sa vyhýbame časovaniu trhu, neustálemu sledovaniu cenových grafov aj prognózam analytikov. Všetky rozhodnutia realizujeme chladnokrvne podľa stanovených pravidiel a bez podliehania emóciám.

• V rámci pasívnej zložky pokračujeme v pravidelnom mesačnom nákupe indexových ETF fondov v hodnote 100 eur. Týmto spôsobom si bez ohľadu na aktuálnu trhovú náladu budujeme stabilný podiel na svetovom hospodárstve.
• Pri špekulatívnejších CFD obchodoch dbáme na maximálnu opatrnosť a otvárame výlučne najmenšie možné pozície s objemom 0,01 lotu. Tento prístup nám umožňuje prirodzene využívať trhové pohyby pre potenciálny výnos bez toho, aby sme ohrozili bezpečnosť nášho hlavného kapitálu.

Po mesiaci tak realizujeme nasledovné nákupy:

• CFD US500 – 0,01 (171,24 €)

• CFD GOLD – 0,01 (184,68 €)

• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – 100 €

Vďaka posledným nákupom má naše portfólio novú hodnotu 9 855,73 + 455,92 = 10 311,65 €. Celkový vklad aktuálne predstavuje 8 612,30 + 455,92 = 9 068,22 €.

Chcem portfólio

Naša stratégia a sila metódy DCA

Náš investičný prístup stavia na metóde DCA (Dollar-Cost Averaging), čo znamená pravidelné vkladanie rovnakej čiastky v presne určenom čase. Namiesto neistého špekulovania a hľadania trhového dna vkladáme každý mesiac fixných 100 eur bez ohľadu na to, aká nálada na burze práve prevláda.

Tento model má obrovskú praktickú výhodu: pri trhových poklesoch získavame za rovnaký vklad vyšší počet ETF podielov za výhodnejšie ceny. Počas rastúcich období zasa profitujeme z celkového zhodnotenia nahromadeného kapitálu. DCA tak efektívne vyhladzuje priemernú nákupnú cenu a úplne eliminuje emócie, akými sú strach či chamtivosť.

V spojení s pestro rozloženými indexovými fondmi predstavuje táto metóda pevný pasívny základ, ktorý si vyžaduje minimálnu údržbu a naplno využíva efekt zloženého úročenia. Doplňujúce CFD pozície s najnižším možným objemom slúžia len ako opatrné taktické spestrenie s dôsledne stráženým rizikom.

Chcete rovnaké ETF portfólio aj vy? Pridajte sa k nám na XTB

Pokiaľ premýšľate, ako odštartovať tvorbu vlastného pasívneho portfólia, primárnym a zásadným krokom je výber spoľahlivého brokera. Pre naše pravidelné nákupy ETF fondov sme zvolili obchodnú platformu XTB – a to na základe niekoľkých jednoznačných argumentov.

• Kľúčovým benefitom pre dlhodobé zhodnocovanie kapitálu je nulový poplatok pri nákupe akcií a ETF (až do mesačného objemu 100 000 €). Vďaka tomu smeruje celý váš vklad do vybraných aktív bez zbytočných strát. XTB zároveň ponúka frakčné podiely, čo vám umožňuje investovať do akéhokoľvek fondu presne stanovenú sumu bez ohľadu na cenu jednej celej akcie.

• Prehľadné prostredie aplikácie xStation (na telefóne aj počítači) prináša funkciu Investičných plánov. Tá dokáže vašu mesačnú sumu automaticky roztriediť medzi zvolené ETF fondy podľa vami určených pomerných váh.
• Pre slovenských investorov je obrovským plusom kompletné zázemie v domácom jazyku – k dispozícii je slovenská aj česká podpora, vedenie účtu v eurách bez nevýhodných kurzových prevodov a bleskové transakcie. Ak sa rozhodnete inšpirovať naším prístupom alebo si poskladať vlastný model, XTB garantuje bezpečné prostredie s európskou licenciou pod dohľadom finančných orgánov.

XTB registrácia

Zhrnutie

23. časť investičného seriálu bilancuje takmer dvojročné výsledky portfólia spájajúceho ETF fondy a CFD nástroje. Napriek nedávnym makroekonomickým tlakom – zvýšeniu úrokových sadzieb ECB a Fedu, pretrvávajúcej inflácii nad 3,3 % a rastu výnosov 10-ročných dlhopisov USA nad 5 % – zostáva stratégia zisková. Mesiac priniesol pokles celkovej hodnoty portfólia o -433,19 € na 9 855,73 €. Pravidelnou realizáciou stratégie DCA (dokúpenie ETF SPDR Dividend Aristocrats za 100 € a 0,01 lotu CFD US500 aj GOLD) vzrástla nová hodnota účtu na 10 311,65 € s celkovým vkladom 9 068,22 €. Dlhodobý nerealizovaný zisk dosahuje +1 243,43 € (+13,71 %).