Trhy rastú, no platy stagnujú: Práca už zďaleka na zbohatnutie nestačí

Peniaze dnes strácajú kúpnu silu rýchlejšie než kedykoľvek v minulosti. Mnohí ľudia sledujú rast akciových trhov s obavami, zatiaľ čo ich vlastné výplaty stagnujú. Oficiálne štatistiky ukazujú prehĺbenú priepasť medzi bohatstvom a platmi. Tento článok vysvetľuje hlavné príčiny tohto obrovského ekonomického posunu a ukazuje spôsob, ako účinne chrániť vlastné hodnoty.

Mýty okolo prieskumov a reálne dáta

Mnoho ľudí vníma rozdielne trendy na finančných trhoch a vo vlastných peňaženkách. Internetom spoločne kolujú rôzne grafy, ktoré spájajú dva neporovnateľné prieskumy.

• Prvý prieskum meria očakávania investorov ohľadom akcií.
• Druhý prieskum naopak sleduje náladu spotrebiteľov a ich osobné pocity.

Tieto dva prístupy nikdy nespolupracovali a pýtajú sa odlišných skupín. Keď výskumníci skombinujú tieto dáta, vytvoria skreslený obraz. Skutočnosť je však oveľa vážnejšia, než ukazujú čísla.

Korporátne zisky dosahujú rekordné hodnoty

Americké firmy zažívajú mimoriadne obdobie. Zisky korporácií po zdanení tvorili v 1 štvrťroku presne 12,4 % celkového hospodárstva. V roku 1980 dosahoval tento podiel iba 5 %. Firmy dnes získavajú 2,5 násobne väčší podiel z ekonomického výkonu krajiny. Tento rast nastal napriek pandémii, vysokej inflácii aj vyšším úrokovým sadzbám.

Známy investor Warren Buffett už v roku 1999 varoval pred takýmto vývojom. Tvrdil, že udržateľný strop pre zisky firiem predstavuje 6 % HDP. Vyššie zisky totiž dlhodobo odsávajú prostriedky od pracujúcich spotrebiteľov, ktorí tvoria základ dopytu. Podiel práce na celkovom výkone klesol v roku 2024 na historické minimum 53,8%. Vlastníci kapitálu tak získavajú stále viac na úkor zamestnancov.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Prečo peniaze z práce nestačia

Mnohé ekonomické rozbory spájajú prácu a kapitál do jedného čísla, čo vytvára falošný dojem. Reálny osobný príjem na obyvateľa v USA vzrástol za 15 rokov o 30,5 %, čo znamená ročné tempo 1,79 %. Tento ukazovateľ však zahŕňa dividendy, úroky aj nájomné. Bežné mzdy rástli v skutočnosti omnoho pomalšie.

Ak človek spolieha iba na svoju mesačnú výplatu, výrazne zaostáva za celkovým hospodárskym rastom. Správny pohľad vyžaduje dôsledné oddelenie pracovných príjmov od výnosov z majetku. Práve majetkové výnosy ťahajú celú ekonomiku dopredu a vytvárajú rozdiel medzi prosperitou a stagnáciou.

Priepasť medzi majetkom a reálnou mzdou

Porovnanie finančných aktív a miezd odhaľuje obrovský rozdiel v ich vývoji. Akciový index S&P 500 vzrástol za 15 rokov po očistení o infláciu na 4 násobok svojej pôvodnej hodnoty. Reálny príjem na obyvateľa sa v rovnakom období zvýšil iba 1,31 násobne.

Finančné aktíva teda rástli 3 násobne rýchlejšie ako samotné príjmy obyvateľstva. Tento rozostup vysvetľuje, prečo mnohé domácnosti pociťujú finančný tlak. Nehovoriac o tom, že samotné 1 % najbohatších ovláda takmer polovicu celého akciového trhu. Väčšina ľudí tak zostáva mimo hlavného zdroja bohatnutia moderného sveta.

Rozdiel medzi kariérnym rastom a investovaním

Príklad dvoch 35-ročných pracovníkov ukazuje obrovskú silu kapitálu a zložitého úročenia.

• Daniel usiluje o kariérny rast, zvyšuje plat o 3 % ročne nad infláciu a odkladá 15 % v hotovosti.
• Samuel má počas 25 rokov stále rovnaký plat, no svojich 15 % investuje s reálnym výnosom 6,5 % ročne. Hoci Daniel zdvojnásobil svoj plat, Samuel vďaka investovaniu dosiahol majetok dvojnásobný majetok. Produktívne aktíva tak prekonali aj výrazný kariérny postup.

Kde začať investovať bez poplatkov?

Jednou z platforiem s najnižšími poplatkami na slovenskom trhu je XTB.

• Akcie a ETF tu môžete nakupovať bez poplatku až do objemu 100 000 eur mesačne. Nad tento limit si platforma účtuje 0,2 %, minimálne však 10 eur.

• Vklady cez bankový prevod sú zadarmo.
• Pozornosť si zaslúži menovú konverzia. Ak nakupujete ETF denominované v eurách, konverziu neplatíte. Ak však z eurového účtu kupujete produkt v amerických dolároch, platíte konverziu vo výške 0,5 %. Toto ale viete jednoducho obísť tak, že si na XTB vytvoríte samostatný dolárový účet.

XTB registrácia