- Dimon varuje pred prehnanou dôverou na trhu a možnými rizikami nebankového úverovania.
- AI a technologický sektor môžu neočakávane rozkolísať úverové trhy a zvýšiť volatilitu.
- Historické paralely s rokom 2008 ukazujú, že prosperita môže maskovať podceňovanie rizík.
Kríza sa môže opäť priblížiť, keď dôvera v prosperitu predbehne opatrnosť. Jamie Dimon, šéf JPMorgan, vystúpil na každoročnom dni pre investorov banky v New Yorku a poukázal na rastúce riziká vo finančnom sektore. Podľa magazínu Bitcoin News jeho skúsenosti z krízy 2008 a získania skrachovaných firiem, vrátane Bear Stearns a Washington Mutual, poskytujú cenný rámec pre súčasné trhové podmienky.
Kríza z roku 2008 sa môže zopakovať
Dimon podľa Yahoo Finance spomenul „známy cyklus” z rokov 2005 až 2007, keď „rastúci príliv zdvíhal všetky lode” a „všetci zarábali veľa peňazí”. Tento obdobný optimizmus, podľa neho, otupuje vnímanie rizika a podporuje zadlžovanie. Dnes vidí vysoké ceny aktív a objemy obchodov ako náznaky prehnaného sebavedomia. Niektorí konkurenti robia „hlúpe veci”, aby zvýšili čistý úrokový výnos, vrátane poskytovania úverov za voľnejších podmienok, čo prináša nové zraniteľnosti mimo hypoték.
Dimon upozornil aj na potenciálne narušenia súvisiace s AI, predovšetkým v softvérovom a technologickom sektore. Tieto faktory môžu neočakávane rozkolísať úverové trhy a spôsobiť volatilitu. Za prvé indikátory slabšieho úverového prostredia označil krachy auto-veriteľa Tricolor Holdings a dodávateľa automobilových dielov First Brands Group v roku 2025.
Pád akcií z roku 2008. Zdroj: tradingview.com
Podľa údajov platformy TradingView akciový trh v USA v roku 2008 zaznamenal pokles o 58 %. Tento dramatický prepad ukazuje, aké rýchlo a hlboko môže finančná kríza zasiahnuť investície a dôveru investorov.
Nechajte peniaze pracovať za vás.
Investujte a premeňte svoje obavy na príležitosť.
Opatrnosť, regulácia a budúce scenáre
Dimon prezentuje opatrnosť ako stratégiu, nie ústup. JPMorgan pokračuje v disciplinovanom úverovaní a zároveň masívne investuje do technológií, pričom sa snaží využiť AI vo väčšine oblastí ako konkurenčnú výhodu. Reformy po roku 2008 posilnili kapitálové požiadavky a dohľad nad bankami, čím vytvorili vankúše, ktoré pred dvoma dekádami neexistovali.
TIP Využite volatilitu trhov a investujte pomocou brokera XTB.
Napriek tomu sa objavuje nová dynamika so súkromným úverovaním a nebankovými veriteľmi, čo zvyšuje otázky, kde sa riziko skutočne nachádza. Dimonove komentáre podčiarkujú, že história má vo zvyku sa opakovať a že prosperita môže maskovať podceňovanie rizík. Pozorovatelia trhu zostávajú rozdelení, niektorí veria, že regulácia znižuje pravdepodobnosť kolapsu, iní varujú pred nadmernou likviditou a technologickým nadšením.
Tento scenár predpovedá, že trhy zaznamenajú výraznú volatilitu. Pre dlhodobých investorov predstavuje príležitosť na dokupovanie aktív a postupné budovanie portfólia, čím sa zvyšuje potenciál dlhodobého zhodnotenia kapitálu. Ideálnym miestom je XTB, kde máte slovenskú podporu a akcie do 100 000 eur mesačne bez poplatkov.
Na našom YouTube kanáli práve vyšlo nové video. Pripravili sme pre vás zaujímavý rozhovor:
