Oblasť DeFi sektora v kryptomenách je pod drobnohľadom investorov a je nepochybne trendom pre rok 2021. Pozíciu neohrozenej jednotky si dlho držala decentralizovaná zmenáreň Uniswap, no posledné mesiace jej dýcha na krk (ne)decentralizovaná zmenáreň Pancakeswap, ktorú pod svojimi krídlami nesie Binance. Má Pancakeswap silu na to, aby zosadil Uniswap z trónu? V článku si rozoberieme postupne všetky dôležité faktory oboch zmenární, na základe ktorých si následne utvoríte svoj názor. Poďme na to.
Vo všeobecnosti
Uniswap je AMM DEX postavený na ethereu. Vytvoril ju v novembri 2018 Hayden Adams. Hayden dostal v roku 2018 grant od ETH na pokrytie nákladov na kontrolu kódu Uniswap a záťažové testovanie smart kontraktov. Uniswap tiež získal v apríli 2019 1,8 milióna z kryptografického hedgeového fondu a ďalších 11 miliónov dolárov získal v v lete 2020.
Mohlo by vás zaujímať: EGLD po 1000% raste zažíva útlm, fundamentálne je na tom však veľmi dobre! Príde útok na ATH?
Pancakeswap je AMM DEX postavený na Binance Smart Chain. Vytvoril ho tím anonymných vývojárov v septembri 2020. Zdá sa, že jediné financovanie, ktoré spoločnosť Pancakeswap získala, pochádza od spoločnosti Binance.
Poplatky
Uniswap má aktuálne približne 2x vyššie objemy, pričom ponúka viac ako 1600 tokenov a 2100 obchodných párov, zatiaľ čo Pancakeswap ponúka iba 96 tokenov a 690 obchodných párov.
Pokiaľ ide o používateľov, Uniswap zaznamenal podľa júnovej analýzy takmer 1 milión jedinečných krypto adries. Najnovšia štatistika naznačuje, že Uniswap má 300 000 používateľov mesačne. Podľa radaru Je to takmer dvojnásobok počtu mesačných používateľov, ktorých Pancakeswap zaznamenal za posledných 30 dní.
Čo sa týka samotných poplatkov, Pancakeswap si účtuje 0,2% poplatok za swap, zatiaľ čo Uniswap si účtuje 0,3% poplatok. Celý poplatok 0,3% na Uniswape ide poskytovateľom likvidity. Zatiaľ čo iba 0,17% z poplatku na Pancakeswape ide poskytovateľom likvidity. 0,03% z poplatku ide na financovanie ich dev walletu.
Využiteľnosť
Tu sa dostávame k najväčším rozdielom týchto gigantov. Pretože Uniswap je decentralizovaná aplikácia postavená na Ethereu, na jej používanie potrebujete peňaženku v prehliadači, ako je napríklad Metamask.
To, že Uniswap beží na ETH je aktuálne najväčší kameň úrazu. Poplatky sa pohybujú na úrovni od 20 do 100 USD za jeden prevod, záležiac od toho aký poplatok nastavíte. Z tohto dôvodu je pre retailových investorov s malými obnosmi využívanie Uniswapu až devastačné. Práve preto tu obchodujú hlavne veľryby a veľkí hráči, ktorým takéto nezmyselné poplatky až tak nevadia.
Na druhej strane, Pancakeswap taktiež vyžaduje peňaženku v prehliadači, akou je napríklad Metamask. Tu je však problém, pretože v Metamasku je potrebné nanovo vytvoriť si Binance Smart Chain sieť. Avšak existuje veľmi jednoduchý návod priamo od Binance, ktorý nájdete TU. Inou alternatívou je napríklad priamo mobilná peňaženka Trust Wallet, ktorá má priame prepojenie na Pancakeswap.
Poplatky na Pancakeswap sú najväčším ťahúňom tejto zmenárne. Všetky poplatky sa platia v BNB a ich výška dosahuje zriedka viac než 0,5 USD, najčastejšie je to 0,2 USD. Zrejme ste práve pochopili hlavný dôvod, prečo sa ľudia hromadne sťahujú z Uniswapu práve na Pancakeswap.
Natívne tokeny
UNI je ERC20 založený na Ethereum blockchaine. UNI má momentálne maximálny počet 1 000 000 000 tokenov. Po ukončení počiatočného štvorročného obdobia bude mať mieru inflácie 2% ročne.
Zdá sa, že UNI je v súčasnosti trochu nadhodnotený. Je to tak preto, lebo trhová kapitalizácia väčšiny DeFi tokenov je zvyčajne v pomere 1:1 s celkovou hodnotou uzamknutou v ich Liquidity Pooloch. Tržná kapitalizácia tokenu UNI je na Uniswap viac ako dvojnásobná ako TVL. Samotná kapitalizácia Uniwapu je tiež pomerne veľká, čo znamená, že z hľadiska čísel má menší priestor na rast.
CAKE je BEP20 token založený na sieti Binance Smart Chain. CAKE nemá žiadny supply limit a jeho denná inflácia je vo výške 750 000 CAKE. Pancakeswap poznamenáva, že vývojári stojaci za AMM neustále upravujú parametre burningu a pridávajú nové, aby zabezpečili, že CAKE bude skôr deflačný ako inflačný. Prílišná inflácia by totiž rapídne znížila jeho hodnotu a hrozil by rozpad celého ekosystému.
Mohlo by vás zaujímať: Toto sú TOP 3 kryptomeny pre marec – Zaujímavé udalosti by im mohli priniesť slušný rast!
60% všetkých nových tokenov CAKE ide na výnosy z fariem a zvyšných 40% ide príjemcom CAKE v Syrup Pools. Doteraz bolo spálených viac ako 75 miliónov CAKE. To predstavuje necelých 40% súčasného množstva CAKE, čo je zhruba 200 miliónov. Ďalších 75 miliónov CAKE je na stakingu a väčšina zvyšnej zásoby sa ukladá do rôznych smart kontraktov. Nie viac ako niekoľko miliónov CAKE je rozdelených medzi ďalších 90 000 plus peňaženiek. Na rozdiel od tokenu UNI je takmer celá existujúce množstvo technicky v obehu. Len malé percento sa však aktívne obchoduje. To na burzách a zvyšuje volatilitu.
Na základe TVL je CAKE token mierne podhodnotený, pretože jeho trhová kapitalizácia je len asi polovica TVL uzamknutá na Pancakeswap. To by mohlo značiť rast v blízkej dobe. Taktiež CAKE má o dosť nižšiu kapitalizáciu než UNI.
Zhrnutie
Kto je víťazom tohto súboja “titánov”? Pancakeswap a Uniswap sú neuveriteľne silné AMM, ktoré majú čo ponúknuť. Jedným z najväčších úspechov Pancakeswapu je to, že je silne financovaný a podporovaný Binance. Vďaka tomuto faktu je takisto viac pravdepodobný prílev nových málo vzdelaných investorov skôr na Pancakeswap, než na Uniswap.
Pancakeswap má z krátkodobého hľadiska oproti Uniswapu navrch. Má oveľa väčší priestor na rast. Je takisto pravdepodobné, že CAKE si ešte užije prudký rast a bude naháňať kapitalizáciu Uniswapu. Bude potrebné sledovať, aké inovácie má Uniswap pre nás pripravené v prvých dvoch kolách vývojárskych grantov. Mohli by zaviesť inovácie, vďaka ktorým získa token UNI náskok, ktorý token CAKE nikdy nedobehne.
Takisto je treba poznamenať, že Uniswap je skutočne decentralizovaná zmenáreň, zatiaľ čo o (ne)decentralizovanosti Pancakeswapu by sa dalo pochybovať a polemizovať. Takisto prípadné obmedzenia a problémy Binance by sa premietli do fungovania a samozejme aj hodnoty Pancakeswapu a CAKE tokenu.
Pokiaľ však všetko funguje ako má, Pancakeswap je pre retailových investorov používateľsky prístupnejšou alternatívou z dôvodu prepojenia na Binance a neporovnateľne nízkych (až zanedbateľných) poplatkov.
Neriskujte, prenechajte obchodovanie robotom
Pokiaľ si netrúfate na obchodovanie, máte k dispozícii alternatívu v podobe automatických trading botov, ktorí obchodujú za vás. Len si jednoducho nastavíte v šablóne hodnoty a hotovo – odteraz už všetko za vás vykonáva bot a vy len sledujete zisky. Pripravili sme pre vás 2 články, v ktorých sa dozviete akú investičnú stratégiu využíva robot, ako si takéhoto robota môžete nastaviť a taktiež uvidíte aj reálnu štatistiku týchto robotov, aby ste mali lepší prehľad.
Prvý článok: Úspešná investičná stratégia DCA – nechajte robotov obchodovať za vás!
Druhý článok: RECENZIA+NÁVOD – Pozrite sa, ako jednoducho nastaviť trading bota + štatistika ziskov
BONUS: Stály profit bez ohľadu na cenu? Pri nastavení SHORT+LONG robota na jednom páre áno!
