Investičný seriál: ETF ako cesta k bohatému dôchodku (20. časť)

ETF a CFD nástroje nám opäť poslúžia na to, aby sme pokračovali v našom pravidelnom investičnom seriáli. Po ďalšom mesiaci sa vraciame s novým dielom, v ktorom sa spoločne pozrieme na to, ako sa vyvíjalo naše portfólio od posledného nákupu. Naša stratégia zostáva rovnaká – využívame metódu DCA (Dollar Cost Averaging), teda pravidelné investovanie menších súm bez ohľadu na aktuálnu cenu vybraných aktív. Táto metóda nám pomáha rozložiť riziko v čase a eliminovať potrebu časovať trh.

V tomto článku vám ukážeme aktuálny stav portfólia, zhodnotíme, ako sa jednotlivé pozície vyvíjali za posledný mesiac, a zrealizujeme ďalšie nákupy podľa nášho vopred stanoveného plánu. Ak ste náš seriál ešte nesledovali od začiatku, odporúčame vám prečítať si aj predchádzajúcu, 19. časť, kde nájdete kontext k našim doterajším rozhodnutiam a zloženiu portfólia.

>>> Prechádzajúca 19. časť investičného seriálu <<<

Rovnako ako v predchádzajúcich dieloch, aj tentoraz budeme transparentne komentovať jednotlivé zmeny v hodnote našich pozícií a vysvetlíme, prečo sme sa rozhodli práve pre dané aktíva. Investovanie vnímame ako beh na dlhú trať, preto nás nerozhádžu krátkodobé výkyvy na trhu. Naopak, pravidelnosť a disciplína v prístupe sú kľúčové faktory, ktoré nám pomáhajú budovať portfólio postupne a udržateľne, bez zbytočného stresu z časovania trhu.

Poďme sa teda spoločne pozrieť na to, ako si naše investície vedú a čo nás čaká v ďalšom kroku.

ETF ako dôchodkové sporenie – dlhodobý pohľad

Keď investujeme pravidelne do ETF, nerobíme to len kvôli krátkodobému zhodnoteniu. Naším skutočným cieľom je vybudovať si v priebehu rokov solídnu finančnú rezervu na dôchodok. A práve tu sa naplno prejaví sila dvoch princípov, na ktorých náš prístup stojí: pravidelnosti a času.

Predstavme si to na jednoduchom príklade. Ak investujeme mesačne aj menšiu sumu do širokého indexového ETF, v prvých rokoch sa nám zisky môžu zdať nevýrazné. No s pribúdajúcim časom začne pracovať zložené úročenie – teda situácia, keď sa výnosy z investície samy stávajú súčasťou základu, z ktorého sa počítajú ďalšie výnosy. Inými slovami, peniaze nám postupne začnú zarábať ďalšie peniaze, a tento efekt sa s každým rokom zosilňuje.

Práve preto je horizont desiatok rokov taký dôležitý. Krátkodobé výkyvy trhu, ktoré nás v jednotlivých dieloch seriálu pravidelne sledujeme, strácajú v dlhodobom meradle na význame. Dôležitejšie je, že zostávame disciplinovaní a investujeme pravidelne, bez ohľadu na aktuálnu náladu na trhoch.

Makroekonomické udalosti za posledný mesiac

Aktuálny vývoj na globálnych finančných trhoch formuje hneď niekoľko protichodných síl. Kým technologický sektor naďalej poháňa akciové indexy vpred, makroekonomické hrozby v podobe inflácie a napätej geopolitickej situácie nútia investorov k zvýšenej opatrnosti a prehodnocovaniu doterajších stratégií.

• Zmena stratégie centrálnych bánk (FED a ECB): Kvôli pretrvávajúcej vysokej inflácii, ktorú podnecuje konflikt v Hormuzskom prielive, sa očakáva, že centrálne banky v druhej polovici roka pristúpia k zvyšovaniu úrokových sadzieb. Tento krok zásadne mení náladu na trhoch, keďže drahšie peniaze zvyčajne brzdia ekonomický rast a zvyšujú atraktivitu konzervatívnejších dlhopisov na úkor akcií.
• Neistota okolo Hormuzského prielivu: Hoci znovuotvorenie tejto kľúčovej námornej tepny môže byť formálne na papieri schválené, trhy zostávajú mimoriadne citlivé na akúkoľvek zmenu. Úplná obnova prepravných kapacít a logistických reťazcov bude trvať dlhé mesiace. Pre investorov to znamená pretrvávajúce riziko zvýšenej volatility cien komodít a energetických nosičov.
• Polovodičový sektor a dilema okolo AI: Polovodičové spoločnosti zostávajú hlavným motorom, ktorý ťahá akciové indexy na nové maximá. Medzi investormi však začínajú silnieť obavy, či sa masívne kapitálové výdavky do umelej inteligencie dokážu v dohľadnej dobe reálne pretaviť do očakávaných ziskov firiem, alebo ide o prehnané očakávania.
• Vysoké výnosy amerických dlhopisov a silný dolár: Výnosy amerických štátnych dlhopisov a dolárový index na ročnom maxime fungujú ako magnet na globálny kapitál. Pretrvávajúce vysoké úrokové sadzby v USA odčerpávajú likviditu z rizikovejších aktív vrátane akcií, čím globálne tlmia investičný sentiment.

Stav portfólia

Prejdime k reálnym číslam a vyhodnoteniu našich doterajších krokov. Nasledujúci prehľad detailne mapuje kondíciu investičného portfólia po zavŕšení ďalšieho cyklu pravidelných nákupov. Zanalyzujeme výnosnosť konkrétnych aktív a pozrieme sa na to, do akej miery sa pod súčasnú hodnotu dôchodkového fondu podpísal sentiment na trhu a makroekonomické prostredie.

Stav účtu pred mesiacom: 9 046,42 €

• CFD US500 – expozícia voči indexu S&P 500 – 3 128,03 €
• CFD GOLD – expozícia voči cene zlata – 3 948,49 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – expozícia voči indexu zahŕňajúcemu akcie spoločností s dlhodobou históriou stabilných alebo rastúcich dividend – 1 969,90 €

Ceny sa po mesiaci pohli nasledovne:

• CFD US500 – pokles o -1,00 % = 3 096,75 €
• CFD GOLD – pokles o -12,00 % = 3 474,67 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – nárast o +0,43 % = 1 978,37 €

Celkové portfólio nám za posledný mesiac kleslo z hodnoty 9 046,42 € na súčasných 8 549,79 € (strata 496,63 €).

TIP S kódom KRYPTOMAGAZINSK po vklade 20 € získate akciu na XTB.

Zhrnutie výkonnosti

Za posledný mesiac prešlo naše investičné portfólio korekciou, pričom jeho celková hodnota klesla z 9 046,42 € na súčasných 8 549,79 €. Zaznamenali sme tak celkovú mesačnú stratu vo výške 496,63 €.

Pri pohľade na jednotlivé aktíva je zrejmé, že americké akcie aj dividendoví aristokrati sa pohli iba minimálne. Naša pozícia v CFD US500 zaznamenala mierny pokles o -1,00 % (zo 3 128,03 € na 3 096,75 €). Naopak, ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats vykázalo stabilizačný charakter a vzrástlo o +0,43 % (z 1 969,90 € na 1 978,37 €).

Najväčšiu zmenu a drvivú väčšinu celkovej straty spôsobilo zlato (CFD GOLD), ktoré sa prepadlo o výrazných -12,00 %, čím hodnota tejto pozície klesla z 3 948,49 € na 3 474,67 €.

Tento prudký pokles drahého kovu poháňalo niekoľko kľúčových makroekonomických faktorov:

• Silný americký dolár: Posilňujúci dolár automaticky zdražuje zlato pre zahraničných investorov nakupujúcich v iných menách, čo oslabilo globálny dopyt.
• Očakávania úrokových sadzieb: Vyhliadky na pretrvávajúce vysoké úroky zvyšujú atraktivitu výnosových aktív (napr. dlhopisov) na úkor zlata, ktoré neprináša žiadny úrok.
• Realizácia ziskov: Po predošlom dlhom raste investori pristúpili k masívnemu výberu ziskov, čo po prelomení technických úrovní spustilo lavínu ďalších predajov.

Mohlo by vás zaujímať:

Robert Kiyosaki priznal chybu: Zlato padlo o 29 % a stále klesá

Aktualizácia portfólia po mesiaci

Naša investičná stratégia pre nadchádzajúce obdobie zostáva pevná a nemenná, pretože v disciplíne vidíme kľúč k dlhodobým výsledkom. Vedome ignorujeme momentálne predpovede analytikov, neustále kontrolovanie grafov aj neúspešné pokusy o časovanie trhu. Rozhodnutia zakladáme na striktnom pláne bez vplyvu emócií.

• V pasívnej časti portfólia pravidelne investujeme fixných 100 eur mesačne do indexových ETF. Tento mechanizmus nám zaručuje plynulý nákup podielov vo svetovom hospodárstve bez ohľadu na to, či trhy rastú alebo klesajú.
• Pri taktických CFD obchodoch zas postupujeme mimoriadne opatrne – využívame minimálny objem 0,01 lotu. To nám dáva možnosť jemne reagovať na trendy a dodať portfóliu impulz, no zároveň striktne chrániť kapitál pred zbytočným rizikom.

Po mesiaci tak realizujeme nasledovné nákupy:

• CFD US500 – 0,01 (165,29 €)

• CFD GOLD – 0,01 (174,96 €)

• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – 100 €

Vďaka posledným nákupom má naše portfólio novú hodnotu 8 549,79 + 440,25 = 8 990,04 €. Celkový vklad aktuálne predstavuje 7 717,74 + 440,25 = 8 157,99 €.

Chcete rovnaké portfólio aj vy? Pridajte sa k nám na XTB

Vybudovať stabilné finančné zázemie na dôchodok si vyžaduje nielen pevnú disciplínu, ale aj správneho partnera s výhodnými podmienkami. Naše portfólio dlhodobo spravujeme prostredníctvom brokerskej platformy XTB.

Tento výber nie je náhodný – jedným z hlavných dôvodov je, že investovanie do reálnych ETF a akcií je tu do objemu 100 000 eur mesačne úplne bez poplatkov za nákup a predaj. To nám umožňuje realizovať pravidelné mesačné nákupy indexových fondov bez toho, aby sme prichádzali o drahocenné percentá z výnosu. Pre pasívne investovanie a stratégiu DCA ide o ideálne riešenie.

Ak uvažujete, že začnete investovať rovnakým spôsobom a pridáte sa k nám, momentálne máte jedinečnú príležitosť. V XTB totiž aktuálne prebieha exkluzívna kampaň s názvom „Akcia pre nový začiatok”.

Každý nový klient, ktorý si založí reálny investičný účet a pri registrácii zadá odporúčací kód KRYPTOMAGAZINSK, získa zaujímavý bonus. Po úspešnom dokončení registrácie a vložení minimálneho vkladu aspoň 20 € dostanete možnosť vybrať si reálnu akciu, ktorú broker bezplatne pripíše priamo na váš účet. Ide o skvelý spôsob, ako dať svojmu novému portfóliu okamžitý úvodný impulz. Táto špeciálna akcia je však časovo obmedzená a platí len do 31. júla 2026.

Pravidelné investovanie a chladná disciplína zostávajú najlepšími zbraňami proti trhovej volatilite. Hoci uplynulý mesiac priniesol kvôli prepadu zlata korekciu, náš dlhodobý plán sa nemení. Ak chcete budovať majetok s nízkymi poplatkami, využite letnú kampaň XTB a začnite s nami investovať.

XTB