ETF alebo nehnuteľnosť: Kde slovenský investor za 10 rokov zarobil viac

Investovanie ponúka dnes viac možností ako kedykoľvek predtým. Každý investor má iné ciele, iný kapitál a inú mieru tolerancie voči riziku. Niekto preferuje hmotné aktíva, ktoré vidí a cíti — teda nehnuteľnosť. Iný volí jednoduchosť a likviditu burzovo obchodovaných fondov. Neexistuje univerzálna odpoveď na otázku, čo je lepšie. Existuje len odpoveď, ktorá je lepšia práve pre vás.

Tento článok nevznikol preto, aby vás odradil od konkrétneho aktíva ani aby vám poradil, kam presne investovať. Vznikol preto, aby vás motivoval zamyslieť sa, aby ste si zhodnotili reálne čísla a zvážili pre a proti nehnuteľností aj ETF fondov. Každá investičná cesta má svoju logiku, svoje riziká aj svoje odmeny. Rozhodnutie zostáva vždy na vás — my vám k nemu ponúkame fakty a konkrétne čísla, ktoré vám pomôžu zorientovať sa.

Investovanie do ETF: Jednoduchosť, ktorá zarába

ETF, teda burzovo obchodovaný fond, umožňuje bežnému investorovi nakúpiť celý trh jedinou transakciou. Najpopulárnejším príkladom je index S&P 500, ktorý sleduje výkonnosť 500 najväčších amerických spoločností. Práve tento index dlhodobo patrí k najvýkonnejším investičným nástrojom na svete.

Ak by ste každý mesiac posledných 10 rokov investovali 100 eur do S&P 500 indexu, celkový vklad by dosiahol 12 000 eur. Dnes by ste mali na účte približne 26 937 eur — čistý výnos 124,48 %. Váš kapitál by sa za desať rokov viac ako zdvojnásobil, a to bez toho, aby ste museli robiť čokoľvek iné ako pravidelne nakupovať. Pravidelnosť a trpezlivosť sú pri ETF kľúčové — investor, ktorý predáva pri každom poklese trhu, o väčšinu výnosu príde.

Vytvorte si účet na XTB a s kódom KRYPTOMAGAZINSK získate akciu zadarmo.

Otvoriť účet

Nehnuteľnosť ako investícia: Reálny majetok s výnosom

Nehnuteľnosti na Slovensku zaznamenali za posledných desať rokov výrazný rast cien. Podľa údajov Národnej banky Slovenska byt v hodnote 150 000 eur v roku 2016 dosiahol dnes cenu približne 338 732 eur. To predstavuje zhodnotenie o 125,8 % za 10 rokov — výsledok porovnateľný s ETF, avšak s výrazne odlišným priebehom a podmienkami.

Investor do nehnuteľnosti navyše počas celého obdobia inkasoval nájomné, čo celkový výnos ďalej zvyšuje a reálne ho posúva nad výkonnosť samotného ETF. Na druhej strane, vstupný kapitál bol oveľa vyšší a investor aktívne riešil správu nehnuteľnosti, opravy, obsadenosť aj právne náležitosti. Nehnuteľnosť nie je pasívna investícia — vyžaduje čas, energiu a ďalšie finančné zdroje. Pre niekoho je to nevýhoda, pre iného naopak pocit kontroly a istoty, ktorý burza nikdy nedokáže nahradiť.

Pre koho ETF a pre koho nehnuteľnosť — porovnanie investičných aktív

ETF je ideálne riešenie pre toho, kto začína s menším kapitálom, chce investovať pasívne a nevyhľadáva správu fyzického majetku. Nehnuteľnosť naopak vyhovuje investorovi s vyšším kapitálom, ktorý chce hmotné aktívum, stabilný príjem z nájmu a menej závisí od výkyvov burzy. Obe stratégie sa pritom navzájom nevylučujú — skúsení investori často kombinujú oboje a vytvárajú si tak diverzifikované portfólio odolné voči rôznym trhovým scenárom.

Obe aktíva za posledných 10 rokov ponúkli investorom porovnateľné výnosy. Rozhodujúci nie je výnos samotný — rozhoduje váš kapitál, časové možnosti a to, aký typ investora v sebe skutočne ste.