V prechádzajúcej analýze na zlato (XAUUSD) sme si povedali, že technická situácia na trhu so žltým kovom je famózna. Technické indikátory sú veľmi býčie, a dokonca sa potvrdili sviečkou z predošlého obchodného týždňa, ktorá zatvorila v impulznej podobe. Takú silnú sviečku sme na trhu od novembra nevideli a v kontexte posledných týždňov nám dáva obrovskú nádej, že zlato skutočne nadväzuje na predošlý uptrend, ktorý bol prerušený v auguste 2020.
Zlato a strmo rastúca inflácia
V predošlých analýzach som uviedol, že som dosť skeptický ohľadom toho, že sa v Spojených štátoch podarí dosiahnuť stabilne vyššia inflácia. Keď však marcové dáta ukazovali 2,6 %, bolo zrejmé, že to možno taký problém nebude. No ako som spomínal, moje odhady na apríl boli cca 2,5 %.
Teda, keď zverejnili skutočné čísla, bol som naozaj veľmi prekvapený. Aprílová inflácia totiž predstavovala obrovských 4,2 %, čo som teda vôbec nečakal. Hovoril som si, že ak presiahne 3 %, nebude to zase o toľko. Tu môžeme sledovať, že kvantitatívne uvoľňovanie v spojení s fiškálnymi stimulmi multiplikuje svoju efektivitu.
Práve spomínané kvantitatívne uvoľňovanie reálnej ekonomike posledné mesiace veľmi nepomáhalo. V každom prípade z fundamentálneho hľadiska máme veľmi vhodné podmienky, aby hodnota zlata pokračovala v uptrende. Nič nemáme samozrejme isté, ale ak skončí aj májová inflácia niekde okolo 2 – 3 %, zlato má jednoducho vyhrané.
Aktuálna situácia na 1W TF XAUUSD (zlato)
Ako som uviedol na začiatku, predposledná zatvorená sviečka má impulznú podobu, čo bolo pre trh nesmierne dôležité. Hlavne táto impulzná sviečka bola prierazová, čo sa týka kľúčového S/R levelu 1 786 USD/uncu. Okrem toho sme sa definitívne dostali nad EMA 55. Zlato má veľmi pekné price action, ktorému nemožno takmer nič vytknúť.
Ešte pripomínam, že na dne je obratová štruktúra Dvojité dno, ktorá zároveň funguje ako kvázi nosný pilier pre uptrendovú štruktúru trhu. Laicky povedané, trh sa má o čo oprieť. Čo sa týka čerstvo zatvorenej sviečky z aktuálneho obchodného týždňa, už to nie je taká sláva, ale pribrzdenie expanzie sme pri hornej stene korekčnej štruktúry očakávali.
Toto všetko je skrátka normálne. Samozrejme nakoniec kalkulujeme s prierazom, pretože konsolidácia pod rezistenciou značí, že sa trh chystá na pokus o prerazenie. Lenže opakujem, že istotu nikdy nemáme.
Indikátory
Týždenné RSI je maximálne bullish a krivka svojím pohybom vygenerovala solídnu uptrendovú štruktúru. Navyše momentum up postupne graduje. Na MACD máme skôr spomínaný bullish cross, ktorý sa definitívne potvrdil tým, že sviečka z predošlého týždňa zatvorila v impulznej podobe.Teda signál sa teraz uplatňuje, a takýto proces môže trvať aj mesiace.
Aktuálna situácia na 1D TF GC1( futures na zlato)
Denný graf pre zlato je trh s futures kontraktmi, pretože tiež potrebujeme poznať objemy, aby sme mohli použiť Volume profile, a jednak spoznali, či je pohyb up potvrdený. A to skutočne je, pretože s rastúcou cenou od S/R levelu 1 678 USD/uncu volume pekne stúpa. Teraz nám trošku kleslo, čo ale nie je nič zvláštne, keď trh konsoliduje.
V každom prípade sa nám tu rysuje tretie obchodné pásmo, respektíve rovnováha, ktorá je akurát z tých troch najmenšia. Preto si myslím, že sa veľmi skoro dočkáme pokusu o prerazenie, najneskôr začiatkom nasledujúceho obchodného týždňa. Musím ešte upozorniť na jednu veľmi dôležitú vec.
Samotné prerazenie hornej steny zakresleného kanála automaticky neznamená, že má zlato vyhrané. Keďže z Volume Profile vyplýva, že celé cenové pásmo 1 830 – 1 950 USD/uncu je veľmi likvidné. A vo veľmi likvidnom pásme môžeme očakávať silnú ponuku. Ľudovo povedané, v uvedenom pásme sa môže kurz potácať pomerne dlho, čoho sa práve dosť obávam.
Indikátory
Denné RSI zaváhalo na hraničných 70 bodoch, čo je normálne. Predpokladám však, že reparát už vyjde oveľa lepšie. Na MACD histograme straší medvedia divergencia, ale to je jediný zlý signál, ktorý v grafe vidím. Momentum na MACD je v pohode.
Na záver
Z technického hľadiska nie je čo trhu so zlatom jednoducho vytknúť. Štruktúra trhu z posledných niekoľkých týždňov sa mi javí ako učebnicová, takže neočakávam nejakú zradu. Lenže znova opakujem, že istota na trhoch neexistuje. Podmienky na trhu sa môžu pokojne dynamicky zmeniť, a potom máme riadnu smolu. Čo sa týka fundamentálneho hľadiska, nejaký čas môžeme určite počítať s tým, že vysoká inflácia žltému kovu zásadne pomôže.
ANALÝZA – Altcoin index stále pekne drží – Odolajú alty predajnému tlaku?
Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom facebooku.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
