Investičný seriál: ETF ako cesta k bohatému dôchodku (18. časť)

ETF investovanie je čoraz populárnejšie a preto aj my pokračujeme v našej stratégii s týmito nízkonákladovými nástrojmi. Vitajte pri ďalšej časti nášho investičného seriálu. Sme radi, že ste tu opäť s nami. Spoločne pokračujeme v budovaní portfólia, ktoré má za cieľ zabezpečiť nám dôstojný a finančne slobodný dôchodok.

V dnešnej, už 18. časti, si ako vždy aktualizujeme celkový stav nášho portfólia, pozrieme sa na aktuálne čísla a zrealizujeme pravidelné nákupy v súlade so stratégiou DCA — teda Dollar Cost Averaging, čiže pravidelného investovania fixnej sumy bez ohľadu na to, čo trhy práve robia.

Táto disciplína je základom dlhodobého úspechu každého investora. Ak ste ešte nečítali predchádzajúcu, 17. časť, vrelo odporúčame začať práve tam. Nadväzujeme na všetko, čo sme si tam povedali, a dnešný obsah bude pre vás oveľa zrozumiteľnejší.

>>> Prechádzajúca 17. časť investičného seriálu <<<

Výhľad nášho investovania a motivácia

Každá investovaná suma, bez ohľadu na to, či trh práve rastie alebo klesá, nás posúva bližšie k nášmu cieľu. A práve to je podstata DCA stratégie — nie hádať, kedy je správny moment, ale investovať pravidelne a disciplinovane, mesiac čo mesiac.

Po osemnástich častiach seriálu vidíme, ako sa naše portfólio pomaly, ale isto formuje. Zložené úročenie robí svoju prácu a každý nákup navyše prispieva k celkovému rastu. Do nášho stanoveného cieľa nám síce ešte zostáva kus cesty, no dôležité je, že ideme správnym smerom.

Nenechajme sa odradiť krátkodobými výkyvmi. História trhov jasne ukazuje, že trpezlivý investor, ktorý zostal v hre aj v ťažkých časoch, bol vždy odmenený. Načasovanie trhu je hra, ktorú väčšina prehráva. Dôslednosť je hra, ktorú môže vyhrať každý. Vidíme sa tak po ďalšom mesiaci s ďalšou aktualizáciou, ďalším nákupom a ďalším krokom bližšie k finančnej slobode.

Vytvorte si účet na XTB a s kódom KRYPTOMAGAZINSK získate akciu zadarmo.

Otvoriť účet

Aktuálne faktory, ktoré vplývajú na naše portfólio

Apríl 2026 priniesol na finančné trhy poriadnu dávku volatility. Geopolitické napätie, pohyby cien zlata a obavy z inflácie — to všetko priamo ovplyvňuje naše portfólio. Pozrime sa, čo sa dialo, čo to pre nás znamená a prečo v takýchto časoch DCA stratégia funguje lepšie ako kedykoľvek predtým.

• Inflácia a úrokové sadzby: Pretrvávajúca inflácia zostáva kľúčovým faktorom pre celé naše portfólio. Jadrová inflácia v USA vzrástla medziročne o 2,6 %, čo bolo síce pod očakávaniami ekonómov, trh však napriek tomu oceňuje dve zníženia sadzieb v roku 2026 so začiatkom v júni. Pre dividendových aristokratov v našom portfóliu platí, že nižšie sadzby sú spravidla pozitívnou správou — lacnejšie financovanie podporuje ich zisky a schopnosť vyplácať rastúce dividendy.
• Konflikt v Hormuzskom prielive: Hormuzský prieliv, cez ktorý prechádza takmer pätina svetovej ťažby ropy, zostáva naďalej zdrojom geopolitického napätia. Pretrvávajúci konflikt v tejto strategickej oblasti síce pravidelne vyvoláva krátkodobé výkyvy na ropných trhoch a zvyšuje ceny energií, investori mu však venujú čoraz menej pozornosti. Trhy si totiž na toto napätie postupne zvykli a väčšina účastníkov trhu verí, že situácia sa nakoniec diplomaticky vyrieši. Či už prostredníctvom rokovaní, medzinárodného tlaku alebo postupného uvoľnenia napätia medzi zainteresovanými stranami.

Začať investovať

Stav portfólia

Každý mesiac vkladáme rovnakú sumu do vopred vybraných investičných nástrojov a tým prirodzene nakupujeme viac jednotiek vtedy, keď sú ceny nižšie, a menej, keď sú vyššie. Výsledkom je postupné znižovanie priemernej nákupnej ceny bez toho, aby sme museli hádať, kedy trh dosiahne svoje dno. Pravidelnosť nás chráni pred unáhlenými rozhodnutiami v momentoch, keď trhy kolíšu.

Okrem samotných nákupov pravidelne kontrolujeme, ako sa jednotlivé pozície v portfóliu vyvíjajú a či stále zodpovedajú našim dlhodobým cieľom. Táto systematická kontrola nám umožňuje včas reagovať na prípadné odchýlky od plánu. Práve kombinácia pravidelného investovania a dôsledného sledovania portfólia robí z každého trhového poklesu príležitosť, nie hrozbu.

Stav účtu pred mesiacom: 7 683,62 €

• CFD US500 – expozícia voči indexu S&P 500 – 2 378,97 €
• CFD GOLD – expozícia voči cene zlata – 3 587,40 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – expozícia voči indexu zahŕňajúcemu akcie spoločností s dlhodobou históriou stabilných alebo rastúcich dividend – 1 717,25 €

Ceny sa po mesiaci pohli nasledovne:

• CFD US500 – nárast o 12,15 % = 2 668,01 €
• CFD GOLD – nárast o 1,50 % = 3 641,21 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – nárast o 4,50 % = 1 794,53 €

Celkové portfólio nám za posledný mesiac stúplo z hodnoty 7 683,62 € na súčasných 8 103,75 € (zisk 420,13 €).

Zhrnutie výkonnosti posledného mesiaca

Uplynulý mesiac bol pre naše portfólio mimoriadne úspešný. Všetky tri pozície zakončili obdobie v pluse, čo v prostredí pretrvávajúceho konfliktu v Hormuzskom prielive a zvýšenej geopolitickej neistoty rozhodne nie je samozrejmosťou.

Najväčším prekvapením bol výkon amerického akciového trhu, ktorý napriek búrlivému dianiu dokázal výrazne posilniť. Investori sa rozhodli pozerať ďalej za krátkodobý trend a sústredili sa na dlhodobé fundamenty, čo sa pozitívne odrazilo na našej pozícii viazanej na index S&P 500.

Zlato si zachovalo svoju povesť spoľahlivého stabilizátora a rástlo pokojným, rovnomerným tempom. Geopolitické napätie mu tradične nahrávalo, no bez paniky — presne tak, ako to od tejto pozície očakávame. Avšak zdá sa, že krátkodobo smeruje cena do korekcie.

Dividendoví aristokrati prekonali očakávania a potvrdili, že spoločnosti s dlhodobou históriou rastúcich dividend dokážu dobre obstáť aj v neistých časoch. Celkový výsledok nás utvrdil v tom, že nastavenie portfólia je správne a diverzifikácia skutočne funguje.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Aktualizácia ETF portfólia po mesiaci

Naša stratégia na nadchádzajúce obdobie zostáva nezmenená — a práve v tom spočíva jej sila. Nepokúšame sa predpovedať, kam trhy pôjdu, nekukáme každý deň na grafy a nečakáme na ideálny moment, ktorý väčšinou aj tak nepríde. Namiesto toho konáme systematicky a bez emócií.

Do indexových ETF pravidelne vkladáme fixnú sumu 100 eur, čím postupne budujeme globálne diverzifikované portfólio bez ohľadu na to, čo sa práve deje na trhoch.

Pri CFD kontraktoch pracujeme s minimálnymi objemami 0,01 lotu, ktoré nám umožňujú jemne dolaďovať dynamiku portfólia bez zbytočného rizika.

Volatilita trhov nás nestraší — naopak, vítame ju. Keď ceny klesajú, za rovnakú sumu nakupujeme viac. Keď rastú, naše existujúce pozície zhodnocujú. V oboch prípadoch vyhrávame.

Realizujeme nasledovné nákupy:

• CFD US500 – 0,01 (154,31 €)

• CFD GOLD – 0,01 (194,78 €)

• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – 100 €

Chcete investovať rovnako ako my?

Ak vás náš prístup inšpiroval a uvažujete nad tým, že by ste si vybudovali podobné portfólio, máme pre vás dobrú správu. Všetko, čo v tomto seriáli robíme — pravidelné nákupy ETF, expozícia voči zlatu, dividendoví aristokrati — môžete replikovať aj vy, a to úplne samostatne.

My osobne investujeme cez platformu XTB, ktorá nám vyhovuje svojou prehľadnosťou, nízkymi nákladmi a širokým výberom nástrojov. Či už chcete kopírovať naše portfólio presne, alebo si poskladať vlastné zloženie podľa vašej tolerancie rizika a investičného horizontu, XTB vám na to dáva všetky nástroje.

A čo je možno najdôležitejšie — nákupy akcií a ETF sú tu do objemu 100 000 € mesačne úplne bez poplatkov. To znamená, že aj keď začínate s malými sumami a investujete pravidelne formou DCA, náklady vás prakticky neobmedzia. Investovanie nemusí byť komplikované ani drahé. Stačí začať, zostať disciplinovaný a nechať čas urobiť svoju prácu.

XTB

Záver

Osemnásta časť za nami a naše portfólio rastie ďalej. Trhy priniesli napätie, geopolitika strašila, no disciplína zvíťazila. Presne o tom tento seriál je — nie o dokonalom načasovaní, ale o dôslednosti mesiac za mesiacom. Ďakujeme, že ste tu s nami a vidíme sa o mesiac.