Vo včerajšej analýze na Bitcoin som spomenul, že inflácia v USA zapeakovala, čo tiež celkom slušne popohnalo zlato. Keď je totiž inflácia vysoká, je potom logické snažiť sa poistiť v žltom kove. Preto nie je žiadnym prekvapením, že sa trhu s týmto drahým kovom posledných pár týždňov pomerne slušne darilo. Otázkou však zostáva, či je vyššia inflácia len prechodná, alebo môžeme očakávať rastúci trend.
Do konca tohto mesiaca môžeš využiť 50 % zľavu na všetky naše trading produkty. Neváhaj a priprav sa na altcoinovú sezónu už teraz. S nami ti nič neujde. Viac info TU
Zlato a inflácia
Inflácia dosť dlho stagnovala a bola celkom ďaleko od inflačného cielenia Federálnej rezervnej banky, čo sú 2 %. Napriek takmer nulovým úrokovým sadzbám a kvantitatívnemu uvoľňovaniu bola inflácia dosť nízka. Aj keď očakávanie bolo samozrejme také, že príde veľmi vysoká inflácia. Toto očakávanie však malo základ vo veľkej naivite.
V každom prípade, infláciu máme za marec 2,6 %, čo je už dosť veľký skok. Ak sa inflácia udrží v rozmedzí 2 – 3 %, pôjde pre zlato o nesmierne silný býčí signál. A inflácia nad 3 % automaticky znamená silné rally. Ako som ale povedal v úvode, možno je inflačný spike iba jednorazový. Ak klesneme späť pod 2 %, zlato dostane ďalší negatívny zásah.
Aktuálna situácia na 4H TF XAUUSD (zlato)
Zlato na 4H časovom rámci vyzerá dosť bullish. Nakoniec sa potvrdilo dvojité dno, pretože sa podarilo prerazenie cez hornú stenu zakresleného obchodného pásma. Horná stena pásma je aj zároveň S/R level 1 756 USD/uncu. Po prerazení cena smelo pokračovala k hornej stene zakresleného klesajúceho kanála. Vlastne to je strednodobá downtrendová štruktúra, ktorá pevne drží už od začiatku augusta minulého roka.
V blízkosti hornej steny máme už celý rad neúspešných pokusov o prerazenie. A dokonca sa raz breakout podaril, ale rovnako nasledovalo nepekné zlyhanie a návrat ceny do kanála. Momentálne je akosi rozhodujúce, či cena nielen prerazí stenu a S/R level 1 794 USD/uncu, ale musí nad rezistenciou aj vydržať a pokračovať v expanzii.
Teda nie je ani náhodou vyhraté a je potrebné ešte niekoľko prekážok prelomiť. Ale na druhej strane, štruktúra trhu z posledných týždňov vážne dáva istú nádej, že by zlato naozaj mohlo zase nadviazať na dlhodobý býčí trend, ktorý je značne oslabený. Ak sa uvedené potvrdí, cena za uncu sa za pár týždňov vráti nad 2 000 USD.
No stále je nemalé riziko, že kurz nasledujúci týždeň zarotuje. Tých zamietnutí bolo na hornej stene downtrendovej štruktúry toľko, že skrátka musíme s touto možnosťou kalkulovať. Nejaká trpezlivosť sa preto rozhodne oplatí.
Indikátory
4H RSI je za viac ako tri posledné mesiace vôbec najvyššie. Určite by sme to mohli brať ako dôležitý signál, že má trh nemalú snahu preraziť. Pre trh by bolo vôbec najlepšie, keď hodnoty indikátora zostanú nad 70 bodmi čo najdlhšie.
Na záver
Pre žltý kov je nepochybne pozitívne, že inflácia stúpa. Bohužiaľ bez inflácie asi nie je možné, aby bol kurz schopný sústavne rásť. Ak však rast cenových hladín zostane nad 2 %, tak je fundamentálne prostredie výborné a môžeme mať na zlato opodstatnený bullish. Zatiaľ však nič nie je ani zďaleka isté.
ANALÝZA – Bitcoin (BTC) si na otestovanie 67 000 USD ešte počká
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
