Máme už tri týždne od okamihu, keď FED ohlásil a začal uskutočňovať uvoľnenejšiu monetárnu politiku. Pár dní na to nasledovala Európska centrálna banka, ktorá začala neobmedzený quantitative easing, ktorý počíta s výkupom nielen dlhopisov, ale aj akcií. To vtedy trhy spočiatku nevzali až tak pozitívne a výpredaj pokračoval. Trhy však boli za veľmi krátku dobu extrémne prepredané a automatická reakcia sa očakávala.
Finančné trhy taktiež nemohli ignorovať všetky tie masívne opatrenia významných centrálnych bánk. Keď si to všetko prepojíme, tak bol pullback na spadnutie. Akciové trhy vďaka pullbacku mažú časť svojich strát, ale ako dlho to takto vydrží? Dá sa uvažovať nad tým, že sa situácia konečne upokojí a dokonca sa pôjde na nové maximá?
Aktuálna situácia na indexe S & P 500 (CFD)
Pokles trval niečo málo vyše mesiaca a hodnota indexu (CFD) sa počas toho prepadla o viac ako 34 %. Taký dynamický pokles sa na veľkých indexoch ako je S & P 500 vidí leda tak raz za dekádu. Prepad sa zastavil na S/R leveli 2 195 bodov a od tej doby sme vďaka pullbacku v rámci retracementu, ktorý trvá dva týždne a cca tretinu predchádzajúcich strát sa podarilo zasaturovať. Mňa osobne včerajší zelený pondelok prekvapil, pretože ako môžete sami vidieť, tak minulý týždeň kurz na zakreslenej trendovke s veľkým sklonom zlyhal.
Skutočne to vyzeralo, že býkom došla šťava a budeme pokračovať v poklese, minimálne sa počítalo s retestom lokálneho low. Nakoniec včera došlo gapom k breakoutu cez priamku a aj po open nasledoval kurzový rast. Denná svieca sa zavrela pod S/R levelom 2 703 bodov. Do hodiny sa trhy otvoria, takže čoskoro uvidíme, či aj dnešok bude v znamení rastu. Aby som nezabudol, tak tá červeno bodkočiarkovaná krivka má počiatok v low z roku 2009 a jej breakdown bol považovaný za technické potvrdenie bear trendu. Nakoniec sa kurz nielen vrátil nad ňu, ale využil ju aj ako support.
Indikátory
Hodnoty RSI sú teraz skoro 50 bodov. Ak sme skutočne v bear trende, tak by sa momentum malo preklopiť cca na 50 – 65 bodoch. Respektíve, s istotou by nemalo dôjsť k prekonaniu hraničnej hodnoty 70 bodov. Čo sa týka MACD indikátora, tak pozitívne momentum sa zatiaľ drží, a to aj napriek zaváhaniu z konca minulého týždňa.
Aktuálna situácia na indexe DAX
Straty na nemeckom DAXe boli ešte väčšie, ale v podobnom časovom rozmedzí. Najväčší kameň úrazu spočíval v tom, že východisková pozícia indexu bola markantne horšia než pri S & P 500. Prepad sa teda zastavil až nad S/R úrovňou 8 065 bodov. Ide o veľmi dôležitú úroveň, pretože je to zároveň maximum z rokov 2000 a 2007. Prepadnutím pod tento kurzový level by sa index vrátil poriadne späť do minulosti. Avšak reakcia na úrovni sa predpokladala a tretina strát sa zmazala.
A to všetko v sprievode vysokej volatility, ktorá vytvára jeden gap za druhým. Vďaka tomu je graf čiastočne rozbitý. Na DAXe je v každom prípade hneď vidieť jeden významný problém a to sú klesajúce objemy, keď rastie cena. Pohyb nie je potvrdený, čo je samozrejme značný problém a potvrdzuje to moju tézu, že sme len v retracemente voči trendu (medveďom). Keď kurz DAXu klesal, tak objemy sústavne rástli, takže sme mali potvrdenie pohybu smerom nadol.
Indikátory
Hodnota RSI je 53 bodov a platí tu to isté, čo pre predchádzajúci trh. Čoskoro by som kvôli tomu čakal preklopenie zotrvačnosti. Indikátor MACD nám hovorí, že momentum up má solídnu silu a aj cez menšie zaváhanie stále silnie.
Záver
Pravdepodobne aj tento týždeň akciové trhy porastú. Avšak ani trochu neverím, že sa ide na nové maximá. To by v konotácii so súčasnou globálnou situáciou a predchádzajúcim pádom nedávalo absolútne zmysel. Netrúfam si však ani odhadovať, kedy retracement skončí. Určitú pomoc možno ale badať v indikátoroch technickej analýzy.
Čo čítať ďalej?
Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
