- Brazília zažíva prudký výpredaj akcií a meny po tom, čo Luiz Inácio Lula da Silva vyhral prezidentské voľby.
- Investori vyjadrujú veľké obavy z fiškálnej politiky, rastu štátneho dlhu a opätovného zrýchlenia inflácie v krajine.
- Akciový index Bovespa a brazílsky real utrpeli masívne straty, pričom obchodovanie na burze museli dočasne pozastaviť.
Brazília prechádza po nedeľnom druhom kole prezidentských volieb mimoriadne náročnou skúškou na finančných trhoch. Volebné výsledky totiž úplne prekvapili medzinárodných investorov aj domáce finančné inštitúcie, čo vyvolalo okamžitú vlnu paniky na burze B3.
Brazília a jej šokujúci volebný výsledok
Luiz Inácio Lula da Silva zvíťazil v nedeľnom druhom kole prezidentských volieb, keď získal približne 52 % hlasov a porazil pravicového senátora Flávia Bolsonara so 48 % hlasov, uviedla správa XTB. Tento výsledok predstavuje nečakaný obrat, keďže Lula prehral prvé kolo volieb dňa 4. októbra. Stal sa tak prvým kandidátom od roku 1989, ktorý napriek porážke v prvom kole nakoniec vybojoval prezidentský úrad.
Vybavenie štvrtého funkčného obdobia pre Lulu znamená zásadnú zmenu smerovania krajiny. Investori a finančné trhy totiž pred druhým kolom masívne započítavali víťazstvo jeho pravicového súpera. Toho trhy vnímali ako výrazne priaznivejšieho kandidáta pre presadzovanie deregulácie, podporu podnikateľského prostredia a prísnu fiškálnu reštriktívnosť. Počiatočná reakcia trhov prišla okamžite. Fondy naviazané na brazílske akcie obchodované v Tokiu klesli v skorom ázijskom obchodovaní o takmer 15 %. Tento prudký pokles predznamenal obrovský tlak, ktorý neskôr zasiahol aj domáci trh v São Paule po jeho oficiálnom otvorení.
Trhový chaos na burze B3
Obchodovanie na brazílskej burze B3 museli operátori dočasne pozastaviť hneď po tom, ako hlavný index Ibovespa spadol o 10 %, čím automaticky spustil ochranný okruh. Následný masívny výpredaj stlačil hlavný index Bovespa až k poklesu o takmer 17 %.
Brazílska burza stopla obchodovanie. Zdroj: tradingview.com
Brazílsky real zároveň zažil najťažší deň za posledné desaťročia, keď voči americkému doláru stratil takmer 12 %, čo predstavuje najväčší denný pokles od roku 1994. Obrovské straty zasiahli medzinárodné dlhopisy aj kľúčové domáce spoločnosti na čele so štátnym ropným gigantom Petrobras a veľkými komerčnými bankami.
Kurz BRL/USD. Zdroj: tradingview.com
Veľká časť dnešného výpredaja však neodzrkadľuje len nové hodnotenie hospodárskej politiky, ale najmä zatváranie rizikových pozícií otvorených na víťazstvo Bolsonara. Pokles sa preniesol aj na komoditné trhy, kde futures na sóju v Chicagu klesli na 2 mesačné minimum z dôvodu očakávania užších obchodných vzťahov medzi Brazíliou a Čínou.
Analytici zo spoločnosti Goldman Sachs poukazujú na extrémny scenár, v ktorom by kurz menového páru voči doláru mohol vzrásť o 10 %, výnosy dlhodobých štátnych dlhopisov by mohli vyskočiť o 200 bázických bodov a kreditné rozpätia by sa mohli rozšíriť o 30 až 40 bázických bodov.
Veľké obavy z vývoja štátneho dlhu a rozpočtového deficitu
Hlavným spúšťačom paniky sú obavy zo zhoršenia stavu verejných financií pod vedením novej vlády. Trhové subjekty sa obávajú, že nová administratíva neudrží pod kontrolou štátny dlh, ktorý sa aktuálne pohybuje okolo 70 % HDP. K tomu sa pridáva vysoký rozpočtový deficit na úrovni 7 až 8 %. Kombinácia týchto faktorov vyvoláva vážne obavy z prudkého rastu inflácie a celkovej nestability verejných financií. Ak nová vláda nepredstaví jasný plán konsolidácie, riziko sa môže veľmi rýchlo preniesť na ďalšie latinskoamerické meny a oslabiť dôveru voči všetkým rozvíjajúcim sa trhom v regióne.
Kde bezpečne obchodovať brazílsky index
Chcete využiť vysokú volatilitu a obchodovať brazílsky index alebo akcie Latinskej Ameriky? Výbornú možnosť ponúka renomovaný broker XTB, kde môžete investovať do reálnych akcií a fondov ETF úplne bez poplatkov pri mesačnom obrate do 100 000 eur.
Platforma poskytuje špičkové analytické nástroje, prehľadné grafy a zákaznícku podporu v slovenskom jazyku. Registrácia a otvorenie účtu zaberú len niekoľko minút priamo z pohodlia domova. Využite špeciálnu zľavu na obchodovanie a získajte prístup k globálnym trhom s minimálnymi nákladmi ešte dnes. Investovanie na finančných trhoch prináša riziká, preto obchodujte u overeného brokera.
