- Štátny dôchodkový systém je podľa rozpočtovej rady v pásme vysokého rizika.
- Milióny Slovákov práve prvýkrát uvideli prognózu svojej penzie.
- Časť mladých už odpoveď našla v bitcoine.
Dôchodok od štátu prestáva byť istotou a čísla už Slovákom naozaj otvárajú oči. Rada pre rozpočtovú zodpovednosť vo svojej aktuálnej správe o dlhodobej udržateľnosti konštatuje, že verejné financie sú v pásme vysokého rizika.
K dlhodobej udržateľnosti chýba každý rok suma zodpovedajúca 5,5 percenta HDP, teda približne 7,9 miliardy eur. A rada dodáva vetu, ktorá by mala zaujímať každého pod štyridsať rokov: „fiškálne bremeno sa naďalej presúva na budúce generácie”.
Teda účet za dnešné dôchodky zaplatia dnešní mladí. Problém však je, kto zaplatí tie ich.
Dôchodok čierne na bielom: prognóza, ktorá otvorila oči
V máji 2026 sa stalo niečo bezprecedentné. Sociálna poisťovňa prvýkrát rozoslala dôchodkovú prognózu približne 3,5 miliónom poistencov.
Každý pracujúci Slovák nad 18 rokov tak po prvý raz uvidel odhad svojej budúcej penzie z prvého aj druhého piliera, a to v troch scenároch: pesimistickom, základnom a optimistickom.
Pre státisíce ľudí to bol prvý moment, keď si budúci dôchodok prestali predstavovať a uvideli ho ako konkrétne číslo. A pre mnohých mladých bolo to číslo nepríjemne malé.
Dôchodková prognóza Slovákom otvorila oči. Zdroj: shutterstock.com/lunopark
Prognóza však vychádza z dnešných pravidiel. Nepočíta s tým, že systém, ktorý už dnes stojí na presúvaní bremena na ďalšie generácie, sa bude musieť v budúcnosti uťahovať.
Presne v tomto bode sa rodí tichá vzbura.
Vlastná Sociálna poisťovňa: namiesto odvodov satoshi
Kým staršie generácie spoliehajú na štát, časť mladých si začala stavať súkromnú alternatívu. Nie protestom, ale pravidelným nákupom.
Každý mesiac fixná suma do bitcoinu, rovnako disciplinovane, ako štát strháva odvody z výplaty. Rozdiel je v tom, že tento „odvod” ide na vlastný účet, nad ktorým má sporiteľ plnú kontrolu.
Že nejde o okrajový jav, potvrdzujú dáta centrálnych bánk. Podľa prieskumu Národnej banky Slovenska má skúsenosť s kryptoaktívami približne 12 percent Slovákov, o tretinu viac než pred dvomi rokmi.
Kryptomeny a Slováci. Zdroj: shutterstock.com/Victor Ochando
Typickým vlastníkom je muž vo veku 25 až 34 rokov s vysokoškolským vzdelaním, teda presne generácia, ktorej sa presúvané dôchodkové bremeno týka najviac. NBS zároveň eviduje rastúcu skupinu ľudí, u ktorých krypto tvorí 11 až 50 percent investičného portfólia. To už nie je len hranie sa s kryptom, to je stratégia.
Rovnaký obraz vidno v celej eurozóne. Európska centrálna banka odhaduje, že kryptoaktíva vlastní takmer desatina domácností a spolu v nich držia najmenej 75 miliárd eur, pričom vlastníctvo jasne vedú mladšie ročníky.
Generácia, ktorá štátnym systémom najviac prispieva a najmenej z nich dostane, si buduje paralelnú štruktúru. Bez úradov, bez sľubov politikov, bez valorizačných vzorcov.
Dôchodok z bitcoinu má aj tvrdé riziká
Férovo treba dodať, že súkromná „bitcoinová socálna poisťovňa” nemá žiadnu poistku. Bitcoin je extrémne volatilné aktívum a aktuálny rok to opäť pripomenul, keď prepad ceny tvrdo zasiahol aj firmy, ktoré na ňom postavili svoje súvahy.
Kto bude potrebovať peniaze práve počas medvedieho trhu, môže vyberať so stratou. K tomu sa pridávajú riziká búrz, hackerských útokov a stratených prístupov, ktoré pri štátnom dôchodku neexistujú.
Zabúdať netreba ani na daňovú stránku. Zisky z predaja kryptomien sa na Slovensku zdaňujú a platia sa z nich aj zdravotné odvody, čo môže výsledný výnos výrazne ukrojiť.
Zdanenie kryptomien na Slovensku. Zdroj: shutterstock.com/SashaMagic
Ako sme podrobne rozobrali v článku o budovaní digitálneho kryptopiliera na starobu, rozumný prístup preto nestojí na všetko alebo nič, ale na dlhom horizonte, pravidelnom nakupovaní a bezpečnom uskladnení.
Napriek tomu je trend jasný. Štát mladým poslal prognózu, rozpočtová rada im poslala účet a oni odpovedali po svojom. Nečakajú na reformu, stavajú si vlastný pilier.
Či sa ich súkromná Sociálna poisťovňa o tridsať rokov ukáže ako geniálny ťah alebo drahá lekcia, dnes nevie nikto. Prvýkrát v histórii však platí, že má generácia budúcich dôchodcov pocit, že jej penzia je viac v jej rukách než v rukách štátu.
Najčastejšie otázky (FAQ)
- Naozaj Slovensko nebude mať peniaze na dôchodky?
Dôchodky sa vyplácajú a vyplácať budú. Rada pre rozpočtovú zodpovednosť však hodnotí systém ako dlhodobo neudržateľný v pásme vysokého rizika, čo znamená, že bez reforiem budú budúce dôchodky nižšie, dane vyššie alebo odchod do penzie neskorší.
- Je bitcoin vhodná náhrada dôchodku?
Ako jediný zdroj príjmu na starobu nie, na to je príliš volatilný. Môže však byť doplnkom k prvému, druhému a tretiemu pilieru, ideálne v podiele, ktorého dočasný pokles o desiatky percent sporiteľa finančne neohrozí.
- Kde si skontrolujem svoju dôchodkovú prognózu?
Prognóza je dostupná v Elektronickom účte poistenca na portáli Sociálnej poisťovne. Ak vám neprišla poštou ani e-mailom, aktivujte si účet cez eslužby a nájdete ju v záložke Dôchodková prognóza.
