Cena BTC sa dostala na hranicu CME gapu a odrazila sa smerom nahor. Gap zatiaľ nebol zaplnený, takže môžeme v krátkodobom hľadisku očakávať ďalší prepad. Volume na Futures marketoch raketovo rastie a na práve prebiehajúcom veľtrhu spotrebnej elektroniky sú tiež zástupcovia kryptomien.
Profesionálna analýza – 10.01.20 Technická analýza BTC/USD – Kľúčová úroveň na dosah ruky
Cena BTC stále neuzavrela CME gap
Cena BTC sa dnes odrazila približne v polovici CME gapu. To znamená, že gap zatiaľ uzavretý nebol a pravdepodobne sa tak ešte pozrieme minimálne na úroveň $ 7670, čo je spodná hranica gapu. Na obrázku je vidieť, že cena vyplnila iba polovicu gapu.
Gapy sa plnia približne na 95%, takže návrat na túto úroveň nie je zaručený, ale je veľmi pravdepodobný. Ak sa pozrieme na týždenný graf, tak zistíme ďalšiu dôležitú vec. Pri poslednom, cenovom vzostupe zafungovala ako rezistencia 20-week MA (hnedý plávajúci priemer). 20-week MA má výsadné postavenie medzi indikátormi. Celý predchádzajúci bull market totiž slúžil ako support ceny. Dostať sa nad úroveň 20-week MA je pre cenu dôležité, aby sme mohli povedať, že sa BTC nachádza v býčom trhu.
Zaujímavý je tiež pohľad na RSI na týždennom grafe, kde sú jasne viditeľné bear a bull obdobia. Na pokračovanie býčieho trhu by sa RSI na týždennom grafe malo dostať nad vyznačenú hranicu (biela, horizontálna línia), ktorá signalizovala, či je trh v bull markete. Približne na $ 10 000 nás tak čaká rezistencia psychologická, cenová aj na RSI.
Future volume letí nahor
Nedávny cenový vývoj viedol k masívnemu spiku v tradovaní futures. Najväčšie futures trhy dohromady vykazujú objemy vyše 20 miliárd dolárov denne. To je viac ako štvornásobný objem oproti začiatku roka 2020. Na začiatku roka sa volume futures trhov pohybovalo okolo 4 miliárd dolárov.
Serious bitcoin futures volumes yesterday – $20bln+ on our radar (not an exhaustive count) pic.twitter.com/6kCSFRq6cy
— skew (@skewdotcom) January 9, 2020
Za rastom volume stojí primárne päť búrz. Najvyššie objemy prichádzajú prekvapivo z Okexu. Pôvodne čínska burza, ktorá novo sídli na Malte, vykázala za posledných 24 hodín objemy vo veľkosti $ 3,63 miliardy. Hneď za Okexom je Bitmex a Huobi so zhodnými objemami okolo $ 3 miliárd. Binance mala futures volume $ 1,64 miliardy a bitFlyer $ 1,2 miliardy.
Sklamaním bude pre mnohých Bakkt, ktorý sa k číslam z neregulovaných búrz prakticky ani nepriblíži. Po sľubnom, rastúcom trende prichádza ochladenie. Bakkt mal vo štvrtok volume 25,5 milióna dolárov.
https://twitter.com/BakktBot/status/1215638195112677376
Nádej spočíva v rastúcej tendencii pri Open Interest. Ten má momentálne vzostupnú tendenciu a dosahuje cca 10 miliónov dolárov. Práve open interest na ostatných burzách indikuje, že sa blíži obdobie zvýšenej volatility.
Open Interest na vzostupe
V prvom rade je nutné si povedať, čo je to open interest. Futures kontrakty potrebujú dve strany. Nakupujúce a predávajúce strany medzi sebou otvárajú kontrakt, ktorý môžu vo vhodnú chvíľu zatvoriť. Open interest sú kontrakty, ktoré sú momentálne otvorené a ani jedna strana sa nerozhodla pre ich uzavretie.
Profesionálna analýza – 10.01.20 Technická analýza ETC/USD – Milé prekvapenie
V rámci tradingu BTC je možné využiť open interest ako sekundárny indikátor. Keď dosiahne open interest vysoké hladiny, môžeme očakávať výrazný rast volatility, čo je vidieť na nasledujúcom grafe.
Predchádzajúci graf pochádza z Bitmexu. Ak Bitmex open interest prerastie hladinu 100 000 BTC, tak sa dá očakávať radikálnejší rast volatility. A ako na grafe vidíte, tak open interest sa v posledných mesiacoch pohybuje okolo 100 000 BTC. Prepad v množstve otvorených kontraktov väčšinou vyústi do silného, cenového pohybu.
To je samozrejme spojené s nárastom volume na futures burzách. S veľkou pravdepodobnosťou nás čaká ďalší, silný pohyb. Zaujímavé sú tiež pomery long a short na na rôznych burzách. Kým Bitfinex je all-in na Long, tak Bitmex má prakticky identické množstvo long a short.
Celkovo vidíme v rámci otvorených pozícií prevahu long a to približne o 250 miliónov dolárov. Logicky sa tak ponúka variant long squeeze, ktorý by potom otvoril cestu ďalšiemu cenovému postupu.
Čo je však isté, je fakt, že nás čaká veľmi zaujímavé obdobie, ktoré by sa malo vyznačovať zvýšenou volatilitou a tá je dobrá pre všetkých skúsených traderov.
Čo čítať ďalej:
CME Futures GAP na $7670 – $7730 Bitcoin sa s 95% šancou pozrie ešte nižšie
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Adam K.
