V rámci dnešnej analýzy by som sa chcel určite venovať žltému kovu. Zlato sa po tých posledných pádoch dostalo na veľmi dôležitý support, takže sa minimálne krátky odraz očakáva. Bohužiaľ je inak vo všeobecnosti zlato dosť slabé, čo sme si objasnili už v minulej analýze. Striebro sa drží o trošku lepšie, ale aj to balancuje nad priepasťou.
Inflácia a zlato
Možno vám neuniklo, že fiškálny balíček Joea Bidena sa asi čoskoro stane definitívne realitou. Trhoví účastníci si od stimulu sľubujú mnohé, predovšetkým to, že nás dotiahne na nové historické maximá na akciovom trhu. Prípadne Bitcoin. Ja tým osobne nie som si úplne istý, ale možno sa skoro na vlastné oči presvedčíme.
Stimul bude však mať nepochybne vplyv na infláciu v Spojených štátoch. Ak by začala rásť aspoň nad 2 %, zlato má ideálne podmienky na obnovenie silnej expanzie. S vyššou infláciou bude totiž motivácia zaisťovať sa v zlate. S nízkou infláciou je to naopak, nedáva taký zmysel.
Aktuálna situácia na 1W TF spotového trhu (zlato)
Zlato definitívne padlo pod S/R level 1 786 USD/uncu, čo spôsobilo ďalšie výpredaje, pretože išlo o celkom relevantnú podporu. Bohužiaľ s prierazom spomínaného supportu prišlo aj k prerazeniu krivky exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA55). Spomínaná krivka je v uptrendoch celkom istým dynamickým supportom, takže jej breakdown je dosť negatívny signál.
Prečítajte si tiež: Vydávajú sa za nás podvodníci! Facebook to mesiac odmieta riešiť
V každom prípade sa teda cena dostala k S/R levelu 1 678 USD/uncu, čo je vlastne taká tretia silná úroveň, kde je aj nejaká konfluencia. Neďaleko levelu je aj supportná trendová diagonála a jedna z Fibonacciho úrovní 38,2 %. Teda by kurz vážne nemal tak ľahko touto hranicou prejsť. Bolo by to obzvlášť divné.
Respektíve, keby k niečomu takému došlo, znamenalo by to nejaký vonkajší zásah v podobe negatívneho makroekonomického fundamentu. Podľa grafu bude nasledujúcich pár týždňov veľmi dôležitých, pretože potrebujeme otestovať EMA 55 a najlepšie aj S/R level 1 786 USD/uncu. Keby tu nastalo zamietnutie, zlato by sa ocitlo vo veľmi zlej situácii.
Indikátory
Týždenné RSI má dno na cca 35 bodoch a v týchto chvíľach sú hodnoty na cca 38 bodoch. Teda existuje akási snaha o rotáciu a preklopenie zotrvačnosti. Okrem toho nám tých 35 bodov hovorí, že trh sa dostatočne vyčistil. Skrátka sa vytvorila hromada priestoru na prípadné repete rally z prvej polovice roka 2020.
Aktuálna situácia na 4H TF spotového trhu (zlato)
Teraz sa dostávame k 4H grafu, kde oveľa lepšie vidíme čerstvý price action. Kurz klesal v rámci toho zakresleného kanála až po support, kde netrvalo dlho a došlo k očakávanej pozitívnej reakcii. Navyše pásmo 1 716 – 1 674 USD/uncu je podľa Volume profile historicky celkom likvidné pásmo, kde sa dal očakávať väčší dopyt.
Cena sa teda odrazila od supportu a nasledoval impulzný rast až k S/R levelu 1 716 USD/uncu, kde trh očividne zápasí. Zatiaľ sa prerazenie veľmi nedarí, ale vzhľadom k tomu solídnemu odrazu by dávalo zmysel. Ak by sa však cena vrátila späť k 1 674 USD/uncu, bolo by to pre zlato naozaj dosť zlé.
Indikátory
Na 4H RSI bola dokonca trojnásobná divergencia, čo je celkom rarita. Ak trh zareaguje až na trojnásobnú divergenciu, tak je jasné, že nie je veľmi silný. Navyše musel pomôcť aj dotyk kurzu so supportom. Nákupný signál sa v každom prípade uplatnil, čo je očividné. Uvidíme, kam sa krivka indikátora dostane. Aby bol žltý kov zase dostatočne bullish, je potrebný vzrast nad 70 bodov.
Na záver
Pokiaľ inflácia v Spojených štátoch začne stúpať, tak by sme mohli byť na zlate veľmi bullish. V opačnom prípade sa obávam, že tento drahý kov môže padnúť až k S/R levelu 1 568 USD/uncu, čo je ďalšia veľmi silná hranica. Možno sa teda čoskoro dočkáme akéhosi rozuzlenia.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
ANALÝZA – Bitcoin spravil rozhodujúci pohyb – Čo od neho môžeme očakávať?
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
