Akciový trh zažíva už niekoľko mesiacov korekciu, ktorá má však podobu skôr v stranovom pohybe. Nejde teda o nič agresívne, ale o vcelku zdravú konsolidáciu. My sa určite v rámci dnešnej analýzy pozrieme na akciové tituly Microsoft a Apple, ktorým sa od marca nepochybne darí. Ako by aj nie, keď technologický trh vo všeobecnosti posilňuje.
Aktuálna situácia na 1D TF Microsoft
Začneme teda najskôr Microsoftom, kde hodnota akcií od marca vzrástla o úctyhodných 75 %. Potom došlo k prvej, trochu komplexnejšej korekcii, ktorá vlastne trvá doteraz. Nie je to ale korekcia v tom pravom slova zmysle, pretože od septembrového low sme nižšie nešli. Po celý čas ideme skôr do strany, takže je to dosť neutrálne.
Avšak tá štruktúra trhu má aktuálne podobu rastúceho broadening wedge – je to skrátka ako rising wedge, akurát obrátený. V podstate je to bearish pattern, ale dosť ľudí to môže miasť, pretože tento útvar je špecifický tým, že volatilita v priebehu času rastie. Zatiaľ čo pri rising wedge naopak, klesá.
Čo sa týka makro pohľadu na graf, tak tu nie je nič až také zaujímavé. Akurát, teda podľa volume profile, je snaha vytvoriť rovnováhu v cenovej relácii 198,69 USD – 217 USD. Je práve dosť možné, že v určenom rozmedzí dochádza k reakumulácii.
Indikátory
Aj indikátor RSI potvrdzuje, že je ten trh už niekoľko mesiacov dosť neutrálny. Dá sa povedať, že nevyhráva ani jedna strana. Čo sa týka MACD, tak tu je to podobné.
Aktuálna situácia na 1D TF Apple
Na trhu s Applom je to už o niečo zaujímavejšie, lebo tá aktuálna štruktúra trhu má podobu akéhosi kvázi-triangla. Ak sa teda podarí prerazenie na akúkoľvek stranu, tak to môže trh na dlhšiu dobu samozrejme ovplyvniť. Keď si rozanalyzujeme Volume profile, tak počas tej korekcie bola snaha vytvoriť rovnováhu v rozmedzí 106 USD – 125 USD.
Apple práve rozbil Intel a AMD, predstavil vlastný ARMový M1 procesor pre počítače
To je nesmierne dôležité, pretože v opačnom prípade by to znamenalo absenciu dopytu/ponuky. Keď sa v uvedených cenových reláciách normálne obchoduje, tak je dostatok likvidity a znižuje sa riziko pádu po cenovej relácii, kde sa toho zobchodovalo oveľa viac. Na Volume profile vidíme, že najväčšia likvidita začína až od cca 81 USD nižšie.
Tieto oblasti potom fungujú na kurz ako magnet a bez novovytvorenej rovnováhy na trhu je nemalá šanca na to, že sa cena vráti do predošlej rovnováhy. V každom prípade je na grafe z 31. júla dosť veľký gap. Ku koncu septembra bola šanca na jeho vyplnenie, ale to sa očividne nepodarilo.
Tie nevyplnené gapy sú na trhoch vždy ako také strašiaky a skutočne je nezanedbateľné riziko, že sa trh pre konečné zaplnenie rozhodne. Čo sa týka celkového hodnotenia, tak od marca vzrástla cena skoro o 160 % – samozrejme menšia časť bola vďaka korekcii zmazaná.
Apple predstavil nové MacBooky s vlastným M1 procesorom a 20-hodinovou výdržou
Indikátory
Pri indikátoroch RSI a a MACD sa to dá okomentovať rovnako ako pri predchádzajúcom trhu. Je to nepochybne dosť neutrálny stav a akurát sa čaká, kam sa trh vydá.
Záver
Akcie sú v tomto období dosť nudné a veľa príležitostí tu nevidím. Dá sa však očakávať, že do konca roka k nejakému väčšiemu pohybu ešte dôjde. Na základe tej dlhej korekčnej doby by som sa aj viac prikláňal k tomu, že uvidíme strmý rast cien na akciovom trhu.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
Analýza – Bitcoin šokoval! Kľúčová rezistentná zóna je prekonaná, nasleduje ATH!
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing.Jaroslav Jarolím.
