Tento týždeň sme sa venovali trhu s krypto aktívami už dostatočne, tak si myslím, že je na čase pozrieť sa na zlato (XAUUSD). Konkrétne sa pozrieme na spotový a futures trh zlata, ktorému sme už nejakú dobu nevenovali veľa pozornosti. Vzhľadom k tomu, že žltý kov si udržuje sústavný rast, máme dostatočný dôvod si trh podrobne rozobrať.
Je totiž isté, že nič nerastie večne. Navyše sú už dostupné akési signály, ktoré avizujú menšiu korekciu. No stále platí, že by sme sa v dohľadnej dobe mali konečne dočkať nového all time high. Teda za predpokladu, že sa nič drasticky nepokazí. Istotu nikdy nemáme.
Aktuálna situácia na 1W TF XAUUSD (zlato)
Najskôr začneme s týždenným grafom, kde nám chýba „pár” hodín do týždenného close. Nás však v týchto chvíľach najviac zaujíma sviečka z predchádzajúceho zatvoreného týždňa, ktorá má impulznú podobu. V podstate je sviečka identická s tou, ktorá otvorila v máji ako prvá. Dve impulzné sviečky počas relatívne krátkej doby je nesmierne býčí signál, ktorý len potvrdzuje silu trhu.
Veľmi významný je pre trh aj fakt, že sa zlato vymanilo z downtrendovej štruktúry, v ktorej sa nachádzalo od začiatku augusta minulého roka. Prerazenie zo zakresleného kanála bolo kľúčové na zlomenie korekčnej štruktúry. Ako teda vidíme, aktuálna sviečka zavrie skôr neutrálne, na čom nevidím nič zlé. Minimálne menšia korekcia bola po sústavnej expanzii jednoducho očakávaná.
Indikátory
Týždenný RSI je stále silne býčie. Pozitívne momentum sa jednoducho rozbehlo na plné obrátky a priestoru na expanziu je hromada. Teda, ak dôjde ku korekcii, bude naozaj skôr menší. Nie je dôvod, aby sa trh chcel významnejšie prečistiť. MACD je tiež dosť býčí a onen bullish cross sa môže uplatňovať niekoľko mesiacov.
Aktuálna situácia na 1D TF XAUUSD (zlato)
Na dennom grafe s futures vyzerá zlato fantasticky. Ide o ukážkový uptrend, ktorý trvá už takmer dva mesiace. Je zdravý a prerušovaný veľmi krátkymi postrannými konsolidáciami, vďaka čomu je cenová expanzia aj udržateľná. Lenže po prerazení S/R levelu 1 892 USD/uncu trh začal zreteľne váhať.
Na druhej strane ale trh dokázal čerstvo prerazenú hladinu využiť ako support. No z objemov je zreteľné, že sústavne klesajú. Hoci sú stále dosť vysoké, pohyb up prestáva byť potvrdený, čo práve avizuje možnú korekciu. Osobne by som bol za korekciu rád až po prerazení S/R pásma okolo 1 950 USD/uncu, ale možno bude platiť, že čím skôr, tým lepšie.
Vo všeobecnosti ale nekalkulujem s tým, že by mal korekčný pohyb trvať dlho. Nemyslím si, že zlato bude stagnovať dlhšie ako dva až tri týždne. Zásadné ale pre žltý kov je, aby cena zostala nad S/R pásmom 1 830 USD/uncu a hornou stenou zakresleného kanála. Kurz sa za žiadnu cenu nesmie dostať späť do korekčnej štruktúry, inak máme asi problém.
Z tohto všetkého vyplýva, že cenový pokles nesmie presahovať cca 3 – 4 %. Teda toho priestoru na pokles veľa nie je. V týchto chvíľach sa však nijako neobávam, že by nakupujúci blízke podpory nebránili. Ešte dodám, že je pre trh veľmi dôležité preraziť 1 950 USD/uncu. Všimnite si, že na základe Volume Profile nič nad rezistenciou nie je. Prerazením sa preto dvere úplne otvoria.
Indikátory
Denné RSI sa už niekoľko dní zdržiava nad hraničnými 70 bodmi, čo nám jednak hovorí, že trh je naozaj veľmi silný, ale na druhej strane je fakt racionálne počítať čoskoro s korekciou. Lenže korekciu nám to nezaručuje, hodnoty indikátora sa môžu zdržiavať v prekúpenej časti celkom dlho. Na MACD je jednoznačne medvedia divergencia, respektíve na histograme indikátora.
Na záver
Žltý kov má veľmi veľkú nádej, že sa po dlhom čase dostane späť na svoje all time high. Po technickej stránke stále platí, že je zlato vo vynikajúcom stave a nieto čo veľmi vytknúť. Akurát je dobré pripraviť sa na to, že skôr dôjde ku korekcii, ktorá môže vydržať aj dva týždne.
Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom facebooku.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
