- Slovenské domácnosti držia takmer polovicu finančných aktív v hotovosti a na bežných účtoch bez úroku.
- Inflácia v roku 2026 presahuje 3,5 %, takže reálna hodnota týchto úspor pravidelne klesá.
- Nízka finančná gramotnosť odrádza ľudí od investovania a pripravuje ich o vyšší budúci dôchodok.
Dôchodok si dnes bez vlastnej iniciatívy málokto zabezpečí na dôstojnej úrovni, a presne v tomto bode robí veľká časť slovenských domácností zásadnú chybu. Namiesto toho, aby úspory pracovali a rástli, ležia dlhé roky na bežných účtoch s nulovým úrokom.
Analýza spoločnosti WOOD & Company ukazuje, že hotovosť a bankové vklady tvorili v roku 2024 až 45 % celkových finančných aktív slovenských domácností, čo predstavuje 51,4 miliardy eur. Inflácia sa v roku 2026 pohybuje okolo 3,5 %, takže reálna hodnota týchto peňazí každým mesiacom klesá. Práve táto kombinácia nulového úroku a vysokej inflácie tichým spôsobom oberá ľudí o budúci dôchodok.
Kam mizne hodnota slovenských úspor
Číslo 51,4 miliardy eur pôsobí upokojujúco, no realita je opačná. Kým peniaze ležia na účte, ceny tovarov a služieb rastú ďalej. Slovenská medziročná inflácia v júni 2026 klesla na 3,5 %, čo je pokles z májových 3,8 %, no mierne nad trhovým očakávaním 3,4 %. Ceny sa medzimesačne znížili o 0,1 % po aprílovom raste. Jadrová inflácia sa spomalila na 1,9 %, čo naznačuje postupné ochladzovanie cenových tlakov v ekonomike.
Ak človek drží 18 000 eur na účte s nulovým úrokom pri inflácii 3 %, o 10 rokov si za rovnakú sumu kúpi tovar v hodnote len 13 273 eur. Slováci si túto stratu často neuvedomujú, pretože číslo na výpise zostáva rovnaké a strata sa neprejaví okamžite, iba postupne a nenápadne, mesiac čo mesiac.
Vplyv inflácie na ušetrené peniaze. Zdroj: financnykompas.sk
Prečo bankové účty neplatia takmer nič
Slovenské banky ponúkajú na bežných účtoch nulový úrok už dlhé roky, aj keď referenčné sadzby ECB v minulosti rástli. Sporiace účty a termínované vklady dnes dávajú o niečo viac, no zväčša stále menej, než je aktuálna inflácia. Ľudia si napriek tomu peniaze na účtoch nechávajú, pretože pôsobia bezpečne a dostupne. Tento pocit bezpečia je ale klamlivý: nulové zhodnotenie pri vysokých cenách energií a potravín reálne znamená stratu majetku každý rok.
Banky pritom zarábajú na týchto vkladoch ďalej, napríklad prostredníctvom úverov, zatiaľ čo bežný klient nezíska takmer nič. Porovnanie s okolitými krajinami ukazuje podobný obraz: aj v Česku a Poľsku držia domácnosti vysoký podiel majetku v hotovosti, hoci tamojšie banky ponúkajú o niečo vyššie úroky na sporiacich produktoch než slovenské inštitúcie.
Ako táto chyba ovplyvňuje váš budúci dôchodok
Dôchodok väčšiny Slovákov bude závisieť nielen od štátneho piliera, ale aj od súkromných úspor. Ak človek desaťročia odkladá peniaze na účet bez úroku, prichádza nielen o výnos, ale aj o efekt zloženého úročenia, ktorý pri dlhodobom investovaní dokáže znásobiť pôvodný vklad.
Mladý človek, ktorý by namiesto bežného účtu vkladal rovnakú sumu do diverzifikovaného ETF fondu s priemerným ročným výnosom 10 %, môže po 30 rokoch disponovať niekoľkonásobne vyššou sumou než ten, kto drží peniaze len na účte. Rozdiel medzi týmito dvoma cestami často predstavuje rozdiel medzi skromným a pohodlným dôchodkom. Aj mesačný vklad 50 eur dokáže pri dlhodobom investovaní vyrásť na sumu, ktorá výrazne prevyšuje súčet všetkých vložených peňazí, zatiaľ čo rovnaká suma na bežnom účte zostáva prakticky nezmenená.
TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.
Čo robí finančná gramotnosť s vaším portfóliom
Hlavnou príčinou tohto správania nie je nedostatok peňazí, ale nedostatok vedomostí. Prieskumy finančnej gramotnosti radia Slovensko dlhodobo pod priemer EÚ, najmä v oblastiach investovania a plánovania na dôchodok. Školy ani zamestnávatelia tému osobných financií väčšinou neučia, takže si väčšina ľudí základné princípy investovania osvojuje sama, často až v strednom veku, keď už stratili niekoľko rokov potenciálneho zhodnotenia.
Ľudia sa boja rizika, ktoré si spájajú s investovaním, no nevšímajú si oveľa istejšie riziko straty hodnoty peňazí na účte. Finanční poradcovia odporúčajú vytvoriť si najprv finančnú rezervu na bežnom účte a zvyšné úspory presúvať do nástrojov, ktoré aspoň dlhodobo prekonávajú infláciu, napríklad do ETF alebo štátnych dlhopisov.
Čo urobiť inak a ako si zabezpečiť dôchodok
Riešenie je pritom jednoduché: časť úspor treba pravidelne presúvať z bežného účtu do širokého indexového ETF, ktorý kopíruje vývoj indexu S&P 500 alebo podobného globálneho koša akcií. Takýto fond dlhodobo prekonáva infláciu aj nulové úroky na bežných účtoch napriek občasným výkyvom trhu.
Akcie a ETF bez poplatkov na XTB. Zdroj: xtb.com
Investovanie navyše dnes uľahčujú aj platformy, napríklad XTB, kde nákup ETF a akcií do 100 000 eur mesačne prebieha úplne bez poplatku, čo znižuje bariéru vstupu pre bežného sporiteľa. Kto začne investovať čo najskôr, ten si dôchodok zabezpečí oveľa istejšie než ten, kto peniaze necháva ležať bez úroku.
