- Druhý pilier podlieha častým politickým zmenám, čo výrazne znižuje konečný výnos sporiteľov.
- Demografická kríza prinúti štát k ďalšiemu znižovaniu štátnych penzií.
- Pasívne investovanie do indexových ETF fondov ponúka najefektívnejší spôsob.
Dôchodok predstavuje pre väčšinu pracujúcich hlavný cieľ celoživotného sporenia a zabezpečenia finančnej stability na starobu. Zmeny v demografii a verejných financiách však spochybňujú udržateľnosť tradičných dôchodkových systémov. Ľudia preto musia hľadať nové možnosti na udržanie svojej životnej úrovne po skončení pracovnej kariéry.
Dôchodok v ohrození kvôli neustálym politickým zásahom
Slovenský dôchodkový systém prešiel od svojho vzniku desiatkami zmien. Politici opakovane menili pravidlá hry, čo oslabilo dôveru občanov v II. pilier.
- 2008 (Prvé otvorenie piliera a zrušenie povinného vstupu): Vláda prvýkrát otvorila systém na výstup/vstup a zrušila povinný vstup pre mladých ľudí.
- 2009 (Zavedenie povinných garancií výnosov): Zavedenie garancií prinútilo DSS presunúť väčšinu úspor z akcií do konzervatívnych dlhopisov.
- 2012 (Radikálne zníženie odvodovej sadzby na 4 %): Vláda skresala odvod do II. piliera z 9 % na 4 % v prospech prvého piliera.
- 2012 (Schválenie plánu postupného zvyšovania sadzby): Legislatíva určila ročný nárast sadzby o 0,25 % až na cieľových 6 % v roku 2024.
- 2013 (Hromadný presun pasívnych sporiteľov do dlhopisov): Štát presunul majetok pasívnych sporiteľov z negarantovaných fondov do garantovaných dlhopisových fondov.
- 2015 (Opätovné otvorenie II. piliera): Vláda opäť otvorila systém na výstup aj vstup sporiteľov na obdobie niekoľkých mesiacov.
- 2023 (Spustenie Predvolenej investičnej stratégie): Štát odštartoval presun úspor pasívnych ľudí z dlhopisov späť do indexových ETF fondov.
- 2023 (Zrušenie vybraných poplatkov pre DSS): Reforma zrušila poplatok za vedenie účtu a poplatok za zhodnotenie majetku.
- 2024 (Trvalé zníženie odvodovej sadzby zo 5,5 % na 4 %): V rámci konsolidácie verejných financií vláda zmrazila rast a trvalo znížila sadzbu na 4 %.
Ako vidíte, nie každá zmena bola negatívna. Prehľad zásahov však hovorí jasne: štát si robí s pilierom, čo len chce, a spoliehať sa naň jednoducho nedá. Neustále úpravy pravidiel a odvodov ničia predvídateľnosť. Pre vlastný pokoj v starobe preto musíte investovať aj samostatne mimo štátneho dosahu.
Demografická pasca a limity prvého piliera
Priebežný prvý pilier funguje na princípe medzigeneračnej solidarity. Súčasní pracujúci financujú penzie súčasným dôchodcom. Pomer medzi pracujúcimi a dôchodcami sa však v nasledujúcich 20 rokoch dramaticky zhorší. Kým v minulosti tvorili väčšinu obyvateľstva ľudia v produktívnom veku, v roku 2050 bude na 1 dôchodcu pripadať výrazne menej pracujúcich než dnes.
Populačná pyramída Slovensko. Zdroj: populationpyramids.org/slovakia
Štát tak bude čeliť jednoduchému matematickému problému. Aby udržal výšku penzií, musel by radikálne zvýšiť dane a odvody, alebo znížiť vyplácané sumy. Realita ukazuje, že politická reprezentácia radšej zvolí druhú možnosť alebo posunie vek odchodu do dôchodku. Ak sa spoliehate výhradne na štátne štruktúry, vystavujete sa riziku, že váš náhradový pomer klesne pod 40 % vašej predchádzajúcej mzdy.
Vlastné indexové ETF fondy ako povinná jazda
Odpoveď na neistotu štátnych systémov leží v súkromnom pasívnom investovaní. Každý pracujúci človek by mal budovať vlastný majetok mimo dosahu akýchkoľvek štátnych zásahov. Najlepším nástrojom pre bežného človeka sú globálne indexové ETF fondy. Tieto fondy kopírujú vývoj celých trhov, napríklad index S&P 500 alebo MSCI World.
Historické dáta ukazujú, že globálne akciové trhy dosahujú dlhodobý priemerný výnos okolo 8 % až 12 % ročne. Keď investujete pravidelne napríklad 100 eur mesačne počas 40 rokov, zložený úrok s ročným výnosom 10 % vytvorí obrovskú finančnú rezervu, približne 560 000 eur.
100 eur mesačne po dobu 40 rokov. Zdroj: financnykompas.sk
Na rozdiel od druhého piliera vám na váš súkromný účet u obchodníka s cennými papiermi štát nesiahne. Vlastníte skutočný majetok v podobe podielov v najúspešnejších svetových firmách. Okrem toho, legislatíva na Slovensku oslobodzuje príjmy z predaja ETF fondov od dane z príjmov po 1 roku držania. Získate tak plný výnos bez toho, aby ste odovzdali časť zisku štátu. Označenie „povinná jazda” pre ETF investovanie vystihuje realitu dnešnej doby. Kto nezoberie zodpovednosť do vlastných rúk, zažije v starobe chudobu.
TIP Budujte svoj dôchodok na XTB cez ETF bez poplatkov.
Ako začať s budovaním nezávislej penzie
Budovanie finančnej nezávislosti nepotrebuje špeciálne vedomosti ani miliónové kapitály. Stačí dodržiavať 3 základné pravidlá:
- Po prvé, začnite okamžite, pretože čas hrá vo váš prospech.
- Po druhé, investujte pravidelne každý mesiac bez ohľadu na to, či trhy rastú alebo klesajú.
- Po tretie, vyberte si overeného brokera ako XTB s nízkymi poplatkami. XTB ponúka akcie a ETF do 100 000 eur mesačne bez poplatku.
Akcie a ETF bez poplatkov na XTB. Zdroj: xtb.com
Keď premeníte pasívne investovanie na automatický zvyk, vytvoríte si vlastný 4. pilier, ktorý nepodlieha politickým cyklom. Nemôžete sa spoliehať na to, že štát vyrieši vaše finančné potreby o 20 alebo 30 rokov. Vziať zodpovednosť za svoj život do vlastných rúk predstavuje jedinú cestu k pokojnej starobe.
