- Hedžové fondy investujú svoj kapitál agresívnejšie ako bežní retailoví investori.
- Na dosiahnutie nadpriemerných výnosov používajú pákový efekt.
- Ideálna platforma na investovanie je XTB.
Keď sa povie investovanie, väčšine ľudí sa vybavia klasické scenáre: nákup akcií, ETF, zlata alebo kryptomien s výhľadom na dlhodobý rast. Táto stratégia je bežná medzi drobnými investormi – jednoducho nakúpia a čakajú roky na zhodnotenie.
Profesionálni investori, veľké banky a hedžové fondy sa však riadia úplne inými pravidlami. Ich cieľom nie je len držať aktíva a dúfať v rast. Namiesto toho používajú špecifické stratégie a pákový efekt, ktoré im umožňujú obchodovať s oveľa väčšími sumami, než v skutočnosti vlastnia. A v tom spočíva ich výhoda – aj malé pohyby na trhu môžu znamenať obrovské zisky, ale, samozrejme, sú s nimi spojené riziká.
Aké konkrétne taktiky používajú hedžové fondy? Ako si zabezpečujú obrovské zisky aj vo volatilnom prostredí? A prečo je ich prístup k investovaniu pre bežných investorov často zahalený rúškom tajomstva?
Viac sa o tejto téme dozviete aj v novom videu Tomáša Vranku a jeho kolegov na kanáli XTB YouTube:
Ako investujú veľké banky a hedžové fondy?
Veľké banky sú kľúčovými hráčmi na finančných trhoch, ale ich investičné aktivity nie sú vždy úplne transparentné. Hoci musia vykazovať svoje podiely vrátane rizikových derivátov, nie je ľahké presne určiť, aká časť ich kapitálu smeruje na akciové trhy.
Banky využívajú pákový efekt nielen pri investovaní, ale aj v iných oblastiach svojho podnikania. To im umožňuje dosahovať vyššie zisky, ale zároveň na seba berú väčšie riziko prípadných strát.
Už sa viac neboj o svoje peniaze.
Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.
Prístup hedžových fondov
Hedžové fondy fungujú inak ako banky a bežní investori. Ich cieľom je dosahovať nadpriemerné výnosy prostredníctvom sofistikovaných stratégií a podobne ako banky pri svojich operáciách často využívajú pákový efekt. Keďže sú regulované americkou Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC), musia pravidelne zverejňovať informácie o svojich investíciách. Vďaka tomu máme lepší prehľad o ich aktivitách ako v prípade bánk.
XTB je najlepší broker na investovanie. Zdroj: shutterstock.com/Alejo Bernal
TIP XTB je najpopulárnejšia investičná platforma na Slovensku.
Z týchto údajov vyplýva niekoľko zaujímavých zistení:
- Aj keď sú akciové trhy na historických maximách, hedžové fondy neznižujú svoju finančnú páku. Naopak, ich využívanie v posledných rokoch neustále rastie.
- Pred prezidentskými voľbami v USA v roku 2016 fondy výrazne zvýšili pákový efekt v očakávaní víťazstva Donalda Trumpa, čo sa nakoniec ukázalo ako pozitívne pre akciové trhy. Odhadovalo sa, že v tom čase využívali pri akciových investíciách pákový efekt v pomere približne 1 : 3.
- V súčasnosti je priemerná páka hedžových fondov pri obchodovaní s akciami približne 1 : 1,75, čo znamená, že na každý dolár vlastného kapitálu investujú ďalších 75 centov požičaného kapitálu.
- Pri makrostratégiách, ktoré zahŕňajú investície do menových trhov alebo úrokových sadzieb, môže byť pákový efekt ešte vyšší, a to až 1 : 7.
Priemerný pákový efekt hedžových fondov pri akciovom trhu. Zdroj: sec, úrad pre finančný výskum
