- Dôchodok sa mení rýchlejšie, než si mnohí uvedomujú.
- Rok 2030 môže priniesť vyššie úspory, ale aj nepríjemné výkyvy.
- Rozhodne najmä to, ako sa zachováme v čase krízy.
Dôchodok je téma, ktorú mnohí odsúvajú na neskôr. Lenže čas beží rýchlo a čísla naznačujú, že realita môže byť úplne iná, než si dnes predstavujeme. Otázka preto znie jasne: bude dôchodok v roku 2030 horší, alebo nás čaká pozitívne prekvapenie?
Dôchodok a druhý pilier: Tichý rast, ktorý mení budúcnosť
Druhý pilier na Slovensku prešiel výraznou zmenou. Podľa Asociácie dôchodkových správcovských spoločností (ADSS) má dnes viac ako dva milióny sporiteľov a spravuje vyše 19 miliárd eur.
Zásadné však je, kam tieto peniaze smerujú. Väčšina úspor sa postupne presunula do indexových fondov, ktoré dlhodobo prinášajú vyššie zhodnotenie než konzervatívne alternatívy. Práve tento posun môže výrazne ovplyvniť budúce penzie.
Indexové fondy síce kolíšu viac, no historicky prinášajú lepšie výsledky. To znamená, že dôchodok si dnes ľudia budujú dynamickejšie než v minulosti.
Dôchodok z druhého piliera v roku 2030: Prekvapivo optimistický scenár
Ak sa pravidlá nezmenia, vývoj vyzerá na prvý pohľad priaznivo. Odhady ADSS hovoria, že do roku 2030 by mohol mať druhý pilier pod správou viac ako 30 miliárd eur a počet sporiteľov sa priblíži k 2,5 milióna.
Priemerné úspory by zároveň mohli presiahnuť hranicu 13-tisíc eur na osobu. To je výrazný posun oproti dnešku a naznačuje, že dôchodok nemusí byť taký slabý, ako sa často obávame.
Za týmto rastom stojí najmä kombinácia pravidelného sporenia, vyšších výnosov a rastúceho počtu ľudí v systéme.
Riziko: Realita, ktorá bolí
Za optimistickými číslami sa však skrýva aj menej príjemná pravda. Finančné trhy nie sú stabilné a výkyvy sú ich prirodzenou súčasťou. Ako upozorňuje analýza:
„Finančné trhy zažijú krízu, svetovú recesiu či medvedí trh a úspory sporiteľov sa prechodne znížia.”
Inými slovami, hodnota úspor môže v niektorých obdobiach výrazne klesnúť. Pri vyššom podiele akcií to bude citeľnejšie než v minulosti.
Z dlhodobého pohľadu však platí, že trhy väčšinou rastú a poklesy sú len dočasné.
Dôchodok závisí od jednej veci: Vydržíte to?
Najväčším rizikom tak nie sú samotné trhy, ale reakcia ľudí. Strach a panika môžu spôsobiť zlé rozhodnutia práve v nesprávnom čase.
Pri dôchodku, ktorý sa buduje desaťročia, je kľúčová disciplína. Poklesy sú súčasťou procesu a návrat na rastovú trajektóriu zvyčajne trvá len niekoľko rokov.
Čo môžeme očakávať v roku 2030?
Odpoveď nie je čiernobiela. Dôchodok v roku 2030 môže byť vyšší než dnes očakávame, no len za predpokladu, že systém zostane stabilný a sporitelia vydržia aj horšie obdobia.
Budúcnosť tak nie je len o číslach. Dôchodok bude najmä o našej trpezlivosti a rozhodnutiach, ktoré robíme už dnes.
