Od mojej minulej analýzy na Bitcoin (BTC) sa bohužiaľ situácia trošku zhoršila a to očakávanie už nie je také ružové. Upozorňujem však, že nechcem svojich čitateľov akokoľvek strašiť a vyzývam všetkých k racionalite. Je ale potrebné kalkulovať s tým, že čo ide dlho hore, musí aj raz dole. Jednoducho povedané, trh je až nápadne slabý, takže sa čoraz viac špekuluje o tom, že sa aktuálna korekcia ešte prehĺbi.
Čítajte tiež: Ako hlboko bude ešte Bitcoin padať? Fibo metóda ukazuje najdoležitejšie hladiny
Okrem toho sa niečo dôležité odohralo na dlhopisovom trhu, čo je pre akcie a Bitcoin desne veľký red flag. Ako iste viete z mojich analýz, úrokové trhové miery na amerických vládnych dlhopisoch celý február spikovaly, čo bolo samozrejme dlhšiu dobu neudržateľné. Avšak ich stúpanie bolo ku koncu týždňa vcelku rázne odmietnuté, čo by mohlo avizovať, že cena dlhopisov by mohla vytvárať potenciálne dno.
Aktuálna situácia na 1D TF TLT
Najprv sa teda pozrieme na dlhopisový trh, konkrétne na vládne dlhopisy so splatnosťou 20+ (TLT). Vzhľadom k tomu, že short interest bol neuveriteľných 15 % (mesiac staré dáta), bolo evidentné, že trh bol hrozivo pesimistický a teda preshortovaný. A čo sa stáva trhu, ktorý je absurdne preshortovaný? Dochádza k tzv. short squeeze, čo môže zároveň znamenať potenciálny obrat.
A teraz ku grafu, ktorý máte pred sebou – zaregistrujte, ako cenový prepad za február strašne gradoval. Dochádzalo v podstate k panickým výpredajom – to je akási predzvesť aspoň pre krátkodobý obrat. Štvrtok a piatok je však najdôležitejší, lebo prvý uvedený deň sa zatvoril ako Pin bar s obrovskými objemami.
Objemy boli asi 3 – 4-násobok bežných objemov za obchodný deň. Ako sa dá toto interpretovať? Dosť možno dochádza k short squeezu. To potvrdzuje aj piatkový obchodný deň, kedy cena strmo poskočila nahor v sprievode silných objemov. Bez debát máme pred sebou možný obrat, ale viac zistíme až s nadchádzajúcim obchodným týždňom. Riziko prelievania kapitálu do dlhopisov je nemalé.
Aktuálna situácia na 4H TF BTC/USD
A teraz konečne k Bitcoinu, kde sa skutočne potvrdilo druhé zamietnutie na 55-dennej krivke exponenciálneho kĺzavého priemeru. Zároveň došlo aj k zamietnutiu na S/R leveli 52 370 USD, čo shortári vnímali ako príležitosť na vstup do pozícií a očividne sa im pekne vyplatila. Cenu však nezostrelili ktovieako hlboko, lebo sa vytvorilo iba tesne nižšie lokálne low.
Prečítajte si: Nekupujte Bitcoin bez prečítania tohoto článku! Zbytočne prídete o peniaze
Cena sa odrazila na S/R úrovni 44 000 USD, ale rast veľmi dlho nevydržal, pretože S/R level 48 183 USD zafungoval ako rezistencia a vlastne sa zdá, že v týchto chvíľach nám kurz začína rotovať nadol. Lenže volatilita je skôr nižšia a zatiaľ to nevyzerá na ráznejší pohyb akýmkoľvek smerom. Čo sa týka objemov, so začiatkom víkendu zase spadli na minimum.
Toto všetko však nie je pre sobotu a nedeľu nič divné, ale so slabou likviditou hrozí nejaký nečakaný pohyb. Ak by sme teda mali ísť s cenou naozaj dole, prvá úporná obrana sa očakáva už na 42 000 USD, pretože ide o pôvodné all time high. Osobne si ale myslím, že k otestovaniu musí dôjsť počas týždňa, kedy je likvidita oveľa lepšia, takže aj väčšia šanca na ubránenie.
Indikátory
Na 4H RSI bola vyložene učebnicová býčia divergencia, ale reakcia trhu bola v podstate mizivá. Respektíve k odrazu síce došlo, ale bol natoľko slabý, že sa nám to môže javiť tak, že nakupujúci onú divergenciu doslova ignorujú. Pritom za predošlé mesiace bola býčia divergencia signálom, po ktorom býci na trh veľmi radi naskakovali. Okrem toho hodnoty RSI nie sú schopné povyrásť ani nad 50 bodov – vcelku bearish znamenie.
Na záver
Ešte raz opakujem, že by som bol nerád, aby niekoho moja analýza doviedla k panickému správaniu. Všetko popísané sú len signály, ktoré sa trebárs vo výsledku neuplatnia – na kapitálových trhoch nič ako istota neexistuje. Lenže by sme ich rozhodne mali brať do úvahy a individuálne sa podľa nich zariadiť. Inak, celý víkend sa pokojne môže cena iba potácať (ako je zvykom), ale nemožno vylúčiť, že nízku likviditu veľkí hráči nevyužijú vo svoj prospech.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
ANALÝZA – Akciový trh čoraz viac váha, mali by sme si dať pozor?
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
