Je to až neuveriteľné, ale Bitcoin nielen prekonal 30 000 USD, ale dokonca atakoval 35 000 USD. Aj napriek tomu, že je trh extrémne prepálený a greed je fakt všadeprítomná, trh rovnako pokračuje v agresívnom raste. Aktuálna expanzia je skrátka úplne odlišná od minulého bull runu, čo si osobne vysvetľujem makroekonomickou situáciou – hlavne slabý dolár.
Ťažko teda povedať, kedy sa vôbec nejakej dostatočnej korekcie dočkáme. Bude to za pár dní? Za týždeň? Ku koncu mesiaca? Stane sa to až pri dosiahnutí 40 000 USD? To vám samozrejme nepovie nikto, ale budete o krok napred, keď s korekciou budete aspoň počítať. Je lepšie byť pripravený, než byť nepríjemne prekvapený.
Aktuálna situácia na 1M TF BTC/USD
Mesačný graf vyzerá jednak strašne bullish a jednak desivo. Októbrová, novembrová a čerstvo zatvorená decembrová sviečka má veľmi býčí charakter, čo nám akurát dokladá, aký je súčasný trend silný. Keď vidí retail expanziu v tejto podobe, logicky pracujú emócie na plné obrátky. Zo strany retailu preto očakávam, že dopyt bude. Čím rýchlejšie cena porastie, tým viac bude prirodzene stúpať ich záujem. Predpokladáme totiž, že retail z podstatnej časti nedisponuje racionalitou. Retaileri sú poháňaní predovšetkým emóciami.
Prípadná korekcia však záujem u mnohých zadusí, ale následný rast zasa spôsobí, že u týchto ľudí chamtivosť vyhrá. Inak, objemy sú za tie tri mesiace solídne, ale nie sú vyložene obrovské. Čomu úprimne nie celkom rozumiem. Respektíve áno, predajný tlak bol slabý, vďaka tomu mali býci omnoho ľahšiu cestu nahor. Z technického hľadiska to však nie je dobre. Či sa ale spomínaný faktor nejako do budúcnosti negatívne prejaví, nevieme.
Keď sa teda decembrová sviečka zavrela v podobe, ktorú vidíte na grafe pred sebou, dalo sa očakávať, že začiatok januára bude rastový. Avšak výsledný zjav sviečky môže byť nakoniec úplne iný. Aj keď teda ešte nejakú dobu kurz agresívne porastie, nemožno predpokladať, že to takto pôjde donekonečna.
V poslednej dobe sa po internete množia šialené predikcie. Bitcoin vraj má dosiahnuť hodnotu $288 000 v roku 2021! Väčšina z nich je založená na stock-to-flow modeli, ktorý však v skutočnosti nedáva žiadny zmysel.
(analýza pokračuje pod odkazom)
Stock-to-flow model Bitcoinu je neplatný! Neverte stotisícovým predikciám, založeným na S2F
Indikátory
Mesačné RSI má viac ako 84 bodov, čo je nepochybne pozitívny faktor. Ak by teraz Bitcoin mal ísť hoci na 20 000 USD, hodnoty indikátora pod 70 bodov určite nepôjdu, čo je pre nás nesmierne dôležité. Mesačné RSI by jednoznačne nemalo v priebehu korekcie ísť pod vyššie spomínanú hraničnú úroveň. K MACD nemám veľmi čo povedať, indikátor jednoducho ukazuje, že je dlhoročné momentum strašne silné.
Aktuálna situácia na 1W TF BTC/USD
Na týždennom grafe máme pred sebou hrozivú parabolu, čo by malo každému trknúť, že terajší rast je naozaj strašná anomália. Čo sa v každom prípade týka Volume profile, opakujem, že v rozmedzí cca 19 800 USD – 22 200 USD je gap. Okrem toho až teraz pozerám, že gap je dokonca aj v intervale 24 300 – 26 000 USD. Ako identifikované gapy chápať?
Až cena začne padať, je malá pravdepodobnosť, že sa v uvedených cenových intervaloch trh odrazí. Keby som to mal povedať rovno, vlastne nebude od čoho. Preto sa zdá, že najvhodnejšia hranica na odraz je najbližšie pri cca 20 000 USD. Je však naozaj vo hviezdach, kedy vôbec ku korekcii dôjde.
Určite zaregistrujte, že cena reaguje pri ročnom pivote R5. Pri každej vypočítanej pivotovej úrovni trh aspoň zastaví, ale úrovne samy o sebe vážne nestačia na otočku.
Regulácie kryptomien v EÚ už tento rok! Čo môžeme očakávať?
Indikátory
Týždenné RSI je na šialených 93,24 bodoch a ak sa momentum neupokojí, za niekoľko dní sa priblížime takmer k 100 bodom. Majte na pamäti, že čím vyššia hodnota RSI, tým rastú šance na to, že prečistenie trhu bude oveľa hlbšie. Pád z tejto úrovne môže pokojne spôsobiť korekciu o 50 %. Nebuďte teda greedy, pretože sa vám to môže vypomstiť.
Aktuálna situácia na 4H TF BTC/USD
Na nižšom časovom rámci sme zase raz mali rising wedge, čo je síce bearish pattern, ale trhu je to zakaždým úplne ukradnuté. Medvede sú skrátka v zimnom spánku. Keď teda prebehol breakout hornej steny útvaru, nakupujúci zosilnili svoj nákupný tlak, čím zase dokázali cenu nemálo pushnúť.
Iba ma prekvapuje, že trh sa už skoro vôbec nesnaží generovať vyššie lokálne rovnováhy. Posledná „normálna” rovnováha je podľa Volume profile v tom obchodnom pásme v rozmedzí 22 300 USD – 24 000 USD. Potom je to už také, len aby sa nepovedalo.
Inštitúcie neprestajne nakupujú aj za súčasné ceny. Tu sú dôkazy:
(analýza pokračuje pod odkazom)
Nákupy Grayscale odhaľujú šokujúcu pravdu o inštitucionálnych investoroch
Indikátory
Na RSI bola hneď niekoľkonásobná divergencia, ale Bitcoin si rovnako išiel svoje. Tieto predajné signály majú beznádejne malý vplyv na cenový vývoj. Aktuálne hodnoty sú však 86 bodov. Nejaká mini korekcia v podobe stranového pohybu asi čoskoro príde.
Na záver
Aktuálny stav trhu nie je už ani bizarný, ako skôr šialený. Mám kvôli cenovému vývoju z posledných dvoch mesiacov dosť strach, pretože úplne rovnako nečakane môže Bitcoin vytrestať aj býkov. Dokázali ste si v septembri predstaviť, že začiatkom januára bude cena na 33 000 USD? No, a dokážete si predstaviť korekciu napríklad na 14 500 USD? Nikto samozrejme nemá krištáľovú guľu, ale určite je dobré nad tým minimálne popremýšľať.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
Zhrnutie politiky Federálnej rezervnej banky za rok 2020 – Bude rok 2021 tiež inflačný?
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
