Začiatkom tohto týždňa sa akciové trhy mierne otriasli, ale prekvapivo to zatiaľ nemalo pokračovanie. Od poslednej analýzy na indexy ubehol už nejaký čas a za tú dobu trhy prešli celkom dlhú cestu. Vďaka tomu sa stále čaká na tú avizovanú rotáciu, ktorá nie a nie prísť. Dočkáme sa jej vôbec? Niektoré hlasy už teraz hovoria, že akciové trhy našli svoje dno už pred mesiacom a nie je dôvod na to, aby išli nižšie. To by však znamenalo, že by sme tu mali úplne unikátny priebeh, ktorý by sa odlišoval od všetkých predchádzajúcich veľkých historických prepadov. V každom prípade, dnes sa so mnou pozriete na futures trhy S & P 500 a NASDAQ, kde si podrobne rozoberieme aktuálnu situáciu.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S & P 500 (Futures)
Najskôr sa pozrieme na index S & P 500, kde možno ľahko spočítať jednotlivé vlny a vychádza nám z toho korekčná štruktúra ABC. Avšak, dole sa tomu zas tak veľmi nechce, takže býci majú šancu túto štruktúru ešte rozbiť. Čo sa týka predchádzajúceho vývoja, tak viac ako polovica predchádzajúcich strát sa podarila za rekordný čas zmazať. Ako ostro sledované vlaky je S/R hladina 2 877 bodov, ktorá patrí medzi tie relevantnejšie úrovne a osobne som tu očakával koniec rally. Respektíve, prišlo mi to ako rozumná úroveň na ukončenie rastu, ktorý trvá cca mesiac.
Skutočne tu došlo k zamietnutiu a cena následne klesala k S/R úrovni 2 733 bodov, kde prebehol odraz up. Skoro by som zabudol povedať, že celá štruktúra mala aj tvar bearish patternu rising wedge, čo je pre ABC korekciu príznačné. Došlo aj k retestu spodnej hrany wedge s odrazom down. Avšak aj tak sa kurz snaží vrátiť späť k S/R hladine 2 877 bodov. Celkovej situácii najviac škodia objemy, ktoré v priebehu času sústavne klesajú. Pohyb up teda nie je potvrdený.
Indikátory
Že prebehne na S/R hladine 2 877 bodov zamietnutie nebolo v konotácii na indikátory technickej analýzy práve nečakané. Na RSI bola asi trojnásobná medvedia divergencia, takže sa očakávalo, že sa trh na tomto nižšom časovom rámci prečistí. Čo sa týka kriviek MACD, tak to tiež ukazovalo pár divergencií.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe NASDAQ (futures)
Na indexe NASDAQ je tá situácia podobná, pretože ako hlavnou prekážkou sa javila S/R úroveň 8 933 bodov, kde boli aj predpokladané negatívne reakcie. A skutočne pri dotyku prebehlo zamietnutie, ktoré poslalo kurz až na S/R úroveň 8 387 bodov. Tu sa ale dlho trh neohrial, pretože po odraze hodnota futures kontraktu na NASDAQ vzrastala až na 8 800 bodov, kde došlo k ďalšiemu zaváhaniu. Zakreslená trendová línia ale stále drží a kým tzv. nepraskne, tak dole nepôjdeme. Vlastne to teraz vyzerá, že trh ešte raz otestuje už uvedenú rezistenciu.
Indikátory
Podľa indikátorov na tom bol tento index oveľa lepšie ako S & P 500. Vlastne je celkom prekvapením, že prepad bol o niečo väčší ako na predošlom trhu. Divergencia tu síce bola tiež, ale len jedna a veľmi malá. Tak teda, jednotlivé US akciové indexy majú na seba navzájom značný vplyv, takže sa nemôže stať, že jeden rastie a druhý klesá. Nehovoriac o tom, že niektoré firmy sú vlastne zakótované na oboch indexoch.
Záver
Osobne som stále presvedčený, že rotácia na trhoch prebehne. Len to asi bude oveľa neskôr, než sa pôvodne očakávalo. Makroekonomické dáta sú čím ďalej horšie a čo sa týka mikroekonomických, tak ku koncu apríla by už mali mať všetky firmy publikované ekonomické reporty. Je to však len prvý kvartál, takže sa to v týchto číslach nemusí hneď znateľne prejaviť. Kľúčový bude v tomto smere až druhý kvartál, na ktorý si ešte nejaký ten čas počkáme.
Kam ísť ďalej?
Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na krypto trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
