Warren Buffett, kultový miliardársky investor a predseda Berkshire Hathaway BRK.A, nedávno vydal svoj posledný list. Na jeho nepopierateľnú múdrosť by ste si mali nájsť čas aj v súčasnej ťažkej situácií.
Radšej najať pittbulla ako kokeršpaniela
V tohtoročnom liste venuje veľkú časť rozprávaniu o riaditeľoch spoločnosti a o tom, ako si ich najať. Toto je niečo, o čom investori veľmi nepremýšľajú. Buffett však upozorňuje, aby sa nad tým hlbšie zamysleli.
Podľa Buffetta problém spočíva v tom, že riaditelia spoločností sú motivovaní predovšetkým peniazmi, ktoré zarobia na zasadnutiach. Medzitým sú výkonní riaditelia motivovaní nájsť riaditeľov, ktorí nebudú proti ich rozhodnutiam namietať, najmä pokiaľ ide o ich vlastné odmeňovanie.
„Pri hľadaní riaditeľov nehľadajú generálni riaditelia pittbullov. Sú to kokeršpaniely, ktorých si berú domov,” píše Buffett.
Ide o zabudovaný konflikt záujmov, ktorý zvýhodňuje predstavenstvo a manažment, ale nie akcionárov. Buffett tvrdí, že Berkshire a jeho veľa jednotiek tvrdo pracujú, aby sa vyhli takejto pasci konfliktov.
Šach s peniazmi
Ďalej sa zameriava na odborné znalosti a tituly. Stručne povedané, to, že máte danú prácu, neznamená, že ste v nej dobrý.
„Bol by som rád, keby ste vedeli, že takmer všetci riaditelia, ktorých som v priebehu rokov stretol, boli slušní, milí a inteligentní. Dobre sa obliekali, správali sa ako dobrí susedia a boli dobrými občanmi. Užíval som si ich spoločnosť. Medzi touto skupinou sú niektorí muži a ženy, ktorých by som mimo práce v nestretol a stali sa mojimi blízkymi priateľmi,” napísal Buffett.
„Mnohí z týchto dobrých duší sú napriek tomu ľudia, ktorých by som si nikdy nevybral na prácu s peniazmi alebo v obchodných záležitostiach. Jednoducho to nebola ich hra.”
„Všetci máme rôzne záľuby. Pre väčšinu z nás je zoznam dlhý. Dôležité je ale uvedomiť si, že ak ste Bobby Fischer, musíte si peniaze zarábať hraním šachu.”
Táto posledná veta je obrovským a dôležitým bodom. Áno, na svete sú ľudia, ktorí by si mali na živobytie zarábať obchodovaním s akciami.
Mohlo by vás zaujímať: Chráňte nielen svoje zdravie, ale aj peniaze – Spolu s vírusom sa namnožili aj podvodníci!
Buffett je jedným z nich, alebo aspoň bol na dlhú dobu. V posledných rokoch odporučil, aby väčšina investorov vlastnila trh skôr prostredníctvom indexových fondov, než aby si vybrala akcie. A poradil svojim vlastným právnikom, aby urobili to isté s peniazmi, ktoré zanechal svojej rodine.
Tých veľmi málo mimoriadnych investorov by sa malo snažiť preraziť na trh. Rovnako ako šachové zázraky Bobbyho Fischera, mali by hrať šach s peniazmi.
„Odborníci” na investovanie
Problém spočíva v tom, že prevažná väčšina bežných investorov nie je ako Bobby Fischer. Naozaj nie. Slávni odborníci, ktorých vidíte na CNBC, nehovoria o svojich najnovších nápadoch.
Televízni odborníci, až na niekoľko málo výnimiek, dostanú vysielací čas, pretože ich konkrétna stratégia – pravdepodobne ich konkrétna zaujatosť – práve funguje. Ide o chvíľkovú slávu, pretože sú akurát úspešní. Väčšina z nich sa časom z televízie stratí.
Populárne investičné stratégie neprichádzajú a odchádzajú, pretože ich zástancovia majú pravdu, ale preto, že tieto stratégie fungujú príležitostne.
Mohlo by vás zaujímať: Svet z krízy nezachráni žiadna vláda ale Bitcoin tvrdí, Tim Draper!
Môžete si dovoliť najať superstar manažéra, ktorý má takmer vždy pravdu, niekoho v stratosfére investičného myslenia? Ak máte investovať 50 miliónov dolárov – možno.
My ostatní smrteľníci sa veci snažíme udržať čo najjednoduchšie, aby sme udržali naše peniaze na ceste k zisku.
Ako Buffett správne poznamenáva, že pokiaľ ide o investovanie 90% dobre platených „profesionálov”, ktorí prevádzkujú drahé investičné fondy nedokážu každoročne poraziť indexy.
Buďte Bobby Fischer, najmite si Bobbyho Fischera (ak môžete) alebo ustúpte a nechajte trhy pre profesionálov. Je to jednoduchý postup a ako obvykle fungujú jednoduché opakovateľné nápady.
Čo čítať ďalej?
Prepad Bitcoinu sa dal predpovedať 3 dni vopred – Pozrite sa ako!
Zdroj:
marketwatch.com
