Trhy s derivátmi v súčasnosti zohrávajú oveľa väčšiu úlohu pri vývoji ceny BTC. Je tak čoraz viac potrebné preskúmať niektoré kľúčové metriky, ktoré používajú profesionálni obchodníci na meranie aktivity na trhoch. Poďme sa spolu pozrieť na indikátory, ktoré predpovedajú extrémny optimizmus.
Futures premium
Futures premium meria, aké drahé sú dlhodobejšie futures kontrakty na tradičných trhoch. Dá sa to považovať za relatívny odraz optimizmu investorov. Dvojmesačné futures by sa na zdravých trhoch mali obchodovať s prémiou 0,8% až 2,3% a akékoľvek číslo nad týmto rozsahom naznačuje extrémny optimizmus. Indikátor dosiahol 24. novembra 2%.
BTC futures premium
HOT! Bitcoin na najvyšších miestach, S&P Dow Jones spustí krypto index v roku 2021
Miera financovania trvalých futures
Trvalé zmluvy, tiež známe ako inverzné swapy, majú vloženú sadzbu zvyčajne účtovanú každých osem hodín. Sadzby financovania zaisťujú, že nedôjde k nerovnováhe kurzového rizika. Aj keď sa otvorený záujem kupujúcich aj predávajúcich vždy zhoduje, pákový efekt sa môže líšiť.
Keď kupujúci požadujú viac pákového efektu, miera financovania bude pozitívna. Poplatky teda zaplatia títo kupujúci.
Udržateľné sadzby nad 2% týždenne sa prejavujú v extrémnom optimizme. Táto úroveň je prijateľná počas trhových akcií, ale problematická, ak je cena BTC sideways – mimo hlavný trend.
V situáciách, ako sú tieto, predstavuje vysoká páka od kupujúcich potenciál veľkých likvidácií počas prekvapivých poklesov cien.
BTC trvalé futures funding rate
Všimnite si, ako sa napriek nedávnemu býčiemu priebehu podarilo udržať týždennú mieru financovania pod 2%. Tieto údaje naznačujú, že hoci sa obchodníci cítia optimisticky, kupujúci neboli nadmerne zaťažení. Podobne si indikátor počas poklesu cien o 1,400 dolárov 26. novembra udržoval zdravú neutrálnu úroveň.
Neuveríte, aký článok dnes o Bitcoine publikovala agentúra Reuters
BTC v rovnakom cykle ako zlato
Paul Tudor Jones je legendárny makro investor, ktorý pomocou fraktálov úspešne predpovedal supercyklus 80. rokov na akciovom trhu. Súčasnú situáciu Bitcoinu porovnal so zlatom v sedemdesiatych rokoch a použil logaritmické grafy. Tvrdí, že aj podľa tohto fraktálu Bitcoin čaká obrovský cenový nárast.
Zlato a Bitcoin fraktál na logaritmickom grafe
Viac o podobnosti so zlatom sa dočítate v odkaze pod článkom.
Legendárny Paul Tudor Jones – Bitcoin fraktál ukazuje na možnú explóziu ceny
