- Na burzách po celom svete obchodná seansa prebieha v rôznych časových oknách pre rôzne aktíva.
- Napríklad, New York Stock Exchange začína ráno.
Analýza a stratégie
Úspešná obchodná seansa si vyžaduje dôkladnú analýzu trhu a vytvorenie efektívnej obchodnej stratégie. Tradične sa využívajú fundamentálna a technická analýza; fundamentálna analyzuje makroekonomické ukazovatele, finančné výkazy a iné dôležité faktory, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu aktív, zatiaľ čo technická sa zameriava na štúdium cien a trhových trendov pomocou grafických nástrojov a rôznych indikátorov. Moderné prístupy zahrňujú aj kvantitatívnu analýzu, ktorá spolieha na matematické a štatistické modely na identifikáciu obchodných príležitostí.
Vyladená stratégia musí zohľadňovať riziká, časový horizont investície, osobné finančné ciele a toleranciu voči volatilite. Akť sa stratégia formuluje, je dôležitá jej konštantná evaluácia a adaptácia na meniace sa trhové podmienky a nové informácie, čo je základom dynamického a úspešného obchodovania.
Technická analýza
Technická analýza je nástroj používaný na predpovedanie budúcich trhových trendov na základe historických cenových dát a trhových štatistík.
- Identifikácia trendov: Určenie hlavného smeru pohybu cien, či už stúpajúceho, klesajúceho, alebo bočného trendu.
- Podpora a odpor: Stanovenie úrovní, kde cena môže očakávať podporu alebo stretne odpor predtým, než pokračuje v danom trende alebo sa obráti.
- Technické indikátory a oscilátory: Použitie špecifických nástrojov ako MACD, RSI alebo Bollingerove pásmo na identifikáciu momentov pre možné vstupy alebo výstupy na trhu.
- Grafické vzory: Analýza formácií na grafe, ako sú hlava a plecia, trojuholníky alebo vlajky, ktoré môžu naznačovať očakávané pohyby trhu.
- Objem obchodovania: Pozorovanie zmeny v objeme, ktorý môže sprevádzať alebo potvrdzovať tendencie cien. Výber správnych indikátorov je kľúčový pre úspešné zúročenie technickej analýzy v rámci obchodnej stratégie.
Obchodníci intenzívne využívajú historické dáta a štatistiku ako základ pre predpovede trhu a riadenie rizika.
Fundamentálna analýza
Fundamentálna analýza je metóda hodnotenia aktíva s cieľom zistiť jeho skutočnú, alebo “vnútornú” hodnotu. Je založená na preskúmaní ekonomických, finančných a ďalších relevantných faktorov.
Pri fundamentálnej analýze sa analyzujú rozličné ekonomické indikátory, ako napríklad HDP, miera inflácie, úrokové sadzby, ako aj finančné výkazy spoločností, ak ide o akcie. Týmto spôsobom sa snaží predvídať budúce cenné trendy a výkonnosť.
Zohľadňuje sa tiež politická stabilita a geopolitické udalosti, pretože tieto aspekty môžu mať zásadný vplyv na trhové podmienky a samotnú cenu aktív. To všetko prispieva k holistickému hodnoteniu investície.
Analýza fundamentalistov často zahrnuje vyhodnotenie vedenia spoločnosti, obchodného plánu a konkurenčnej pozície na trhu. Tiež skúmaju míľniky a vývoj produktov spoločnosti, ako aj jej finančnú zdravosť.
V dôsledku fundamentálnej analýzy možno určiť, či je aktívum nadhodnotené alebo podhodnotené na súčasnom trhu. Toto hodnotenie je zvyčajne základom pre dlhodobé investičné rozhodnutia.
