- Pri obchodovaní so zložitými nástrojmi môže margin call nastať aj nečakane.
- Hodnota účtu musí byť na určitej úrovni, aby sa pozícia nezatvorila.
Ako predchádzať margin call
Aby investori predišli situácii zvanéj margin call, je kritické spravovať svoje investície s dôsledným zreteľom na riadenie rizika. Základným krokom je určenie vhodnej veľkosti páky v súlade s individuálnymi finančnými cieľmi a toleranciou rizika. Monitoring otvorených pozícií a ich zhodnocovania alebo strát by mal byť pravidelný a dôkladný, aby sa predišlo prekročeniu marže. V
hodnou praxou je tiež nastavenie stop-loss príkazov, ktoré automaticky uzavrú pozíciu pri dosiahnutí určitej stratovej hranice. Naviac, je dôležité mať dostatočnú likviditu na doplnenie marže v prípade potreby, bez nutnosti likvidácie časti portfólia pod nepriaznivými podmienkami. Udržanie diverzifikovaného portfólia s adekvátnou rezervou prostriedkov je taktiež efektívnym spôsobom, ako zmierniť potenciálne riziko vzniku margin call.
Techniky riadenia rizika
Pri riadení rizika je nevyhnutné stanoviť úroveň prijateľného rizika pre konkrétne investície a portfólio ako celok. Každý investor by mal mať jasne zadefinovanú maximálnu stratovú hranicu, ktorej presiahnutie je neprípustné.
Diverzifikácia investícií patrí medzi kľúčové princípy riadenia rizika. Rozloženie investícií do rôznych tried aktív, sektorov alebo geografických regiónov pomáha redukovať špecifické riziká a zmierňuje dopady nepredvídaných trhových udalostí na celkové portfólio.
Dobrý investor musí mať svoje portfólio diverzifikované. Zdroj: shutterstock.com/Olivier Le Moal
Uplatnenie hedgingových stratégií, ako napríklad použitie derivátových nástrojov, môže zabezpečiť ochranu portfólia proti extrémnym pohybom cien. Existuje množstvo finančných nástrojov, ktoré môžu byť využité na efektívne poistenie rizík.
Stanovenie stop-loss príkazov je efektívnou technikou na automatické zatvorenie pozícií a minimalizáciu strát. Tiež je dôležité využívať take-profit príkazy, ktoré pomáhajú chrániť zisky pri dosiahnutí cieľovej ceny aktíva bez potreby neustáleho sledovania trhu.
Pravidelná revízia a rebalancovanie portfólia by mala byť samozrejmou súčasťou stratégie riadenia rizika každého investora. To umožňuje prispôsobiť investičnú stratégiu aktuálnym trhovým podmienkam a zabezpečiť, že portfólio zostáva v súlade s investičnými cieľmi a toleranciou rizika.
Stratégie účinnejšieho manažmentu kapitálu
Nastavenie finančnej páky v súlade s individuálnym profilom rizika zabraňuje neúmernej expozície voči trhovým fluktuáciám, čím sa chráni kapitál pred volatilitou.
Riadenie veľkosti pozície pomáha kontrolovať možné straty a zvyšuje kontrolu nad portfóliom pri vykonávaní obchodov.
Zavádzanie pravidiel diverzifikácie a monitorovanie korelačných vzťahov medzi investíciami minimalizuje systémové riziko a posilňuje odolnosť portfólia voči lokálnym aj globálnym ekonomickým šokom.
Vytváranie rezervy na pokrytie možných margin calls a iných nečakaných výdavkov pomáha udržať likviditu a zabezpečuje, že investície môžu byť držané dlhšie, čo umožňuje vyhnúť sa predčasným likvidáciám v momentoch nepriaznivého trhového vývoja. Zároveň to dáva investičnému portfóliu väčší čas na regeneráciu a potenciálny rast hodnoty.
