- Dôchodok od štátu už nie je istota.
- Prepočítali sme, čo sa stane so 60 eurami mesačne za 20 rokov.
- Rozdiel medzi zlým a dobrým rozhodnutím je takmer 16 000 eur.
Dôchodok. Slovo, ktoré väčšina ľudí pod 40 rokov radšej nerieši. A presne to je chyba, ktorá stojí tisíce eur. Do 2. piliera si dnes sporí už viac ako 2 milióny Slovákov. Presnejšie 2 047 068 ľudí podľa údajov Sociálnej poisťovne.
Väčšina z nich však netuší, aký obrovský rozdiel robí jediné rozhodnutie: v akom fonde ich peniaze ležia a či popri tom investujú aj sami.
Loading ...Dôchodok od štátu stojí na hlinených nohách
Najprv tvrdá realita. Rada pre rozpočtovú zodpovednosť vo svojej správe o dlhodobej udržateľnosti z apríla 2026 uvádza, že ukazovateľ udržateľnosti verejných financií dosiahol 5,5 % HDP, teda 7,9 miliardy eur, a „nachádza sa v pásme vysokého rizika“.
Verejný dlh je na rekordných 61,4 % HDP a bez zásadných opatrení prekročí 100 % HDP už v roku 2038.
Účet za dnešné dôchodky sa presúva na tých, ktorí pôjdu do penzie o 20 a viac rokov. Nie náhodou si čoraz viac ľudí buduje vlastnú rezervu, niektorí dokonca cez Bitcoin ako vlastnú Sociálnu poisťovňu.
Dôchodok v číslach: 60 eur mesačne, tri scenáre, jeden šok
Do 2. piliera ide podľa Sociálnej poisťovne 4 % z hrubej mzdy. Pri hrubej mzde 1 500 eur je to 60 eur mesačne. Zobrali sme presne túto sumu a modelovo ju nechali pracovať 20 rokov v troch scenároch.
Počítali sme s dlhodobým výnosom akciových trhov 8 % ročne a pri garantovanom fonde s 2,5 % ročne.
Vlastné vklady za 20 rokov: 14 400 eur. A teraz výsledky.
Scenár 1: garantovaný dlhopisový fond. Konečná suma približne 18 700 eur. Peniaze síce neležali ladom, ale zarobili len o niečo viac ako 4 000 eur.
Scenár 2: indexový fond v 2. pilieri. Po odpočítaní zákonného poplatku za správu, ktorého strop určuje zákon č. 43/2004, vychádza konečná suma približne 33 600 eur.
Scenár 3: vlastné investovanie do ETF. Pri typickom poplatku fondu 0,2 % ročne je výsledok približne 34 500 eur.
Rozdiel medzi najhorším a najlepším scenárom? Takmer 16 000 eur. Z rovnakých peňazí, za rovnaký čas.
Dôchodok a investovanie. Zdroj: shutterstock.com/Jelena Zelen
Kde má vlastné investovanie navrch a kde nie
Prekvapením je, že dnešný indexový fond v 2. pilieri a vlastné ETF idú takmer ruka v ruke. Najväčšiu dieru v majetku nerobí výber medzi nimi, ale roky presedené v garantovanom fonde.
Vlastné ETF má však dve výhody:
- Po prvé, pri cenných papieroch obchodovaných na burze platí po roku držby oslobodenie od dane podľa zákona o dani z príjmov.
- Po druhé, k peniazom sa dostanete kedykoľvek. Pri 2. pilieri musíte splniť podmienky, napríklad referenčnú sumu 702,30 eur pre jednorazový výber v roku 2026. Od júla 2026 sa aspoň zjednodušilo podávanie žiadostí, ktoré MPSVR umožnilo vybaviť elektronicky.
Dôležité upozornenie: ide o modelový prepočet, nie o radu vystúpiť z 2. piliera. Tie 4 % z odvodov si mimo piliera vybrať nemôžete.
Najsilnejšia stratégia je preto kombinácia: indexový fond v pilieri a k tomu vlastné investovanie navyše.
Najčastejšie otázky (FAQ)
- Koľko ide z mojej výplaty do 2. piliera v roku 2026?
Zamestnávateľ odvádza 4 % z hrubej mzdy na váš osobný dôchodkový účet v DSS. Sadzba platí od januára 2024 a v roku 2026 sa nemení.
- Ako zistím, v akom fonde mám peniaze?
Pozrite si ročný výpis od svojej DSS alebo sa prihláste do jej klientskeho portálu. Ak ste v garantovanom fonde a do dôchodku máte viac ako 15 rokov, zvážte presun do indexového fondu.
- Sú vlastné ETF zdanené?
Pri cenných papieroch prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je príjem z predaja po viac ako roku držby oslobodený od dane z príjmov.
