Pred niekoľkými dňami sme mali analýzu na Nasdaq a S&P 500, okrajovo sme sa pozreli aj na index Europe 50. No, a dnes to bude len o európskych indexoch DAX a Europe 50. Možno ste si niektorí všimli, že európske indexy sú na tom na prvý pohľad horšie, ako je na tom US trh. Niet sa čo diviť, pretože na Nasdaq je kótované to najlepšie z technologického odvetvia, takže je jasné, že najviac kapitálu potečie hlavne sem. V každom prípade, keby som mal zhrnúť európsky akciový trh, tak je to jedna veľká beznádej a slabosť. Trochu to tlačí retail, ale nezdá sa mi, že by to pushovali aj väčšie finančné inštitúcie.
Aktuálna situácia na 4H TF Europe 50 (Futures)
Na akciový index Europe 50 netreba nejaké komplikované analýzy, takže mám zaznačené len relevantné S/R hladiny. Ten prepad na futures kontraktoch s Europe 50 znamenalo stratu asi 42 %. Od tej doby síce kurz trochu poskočil, ale straty to vymazalo iba z menšej časti. Medzi hranicami 2 969 – 3 103 bodov je evidentne taký silný odpor, že trh má v podstate už viac ako šesť týždňov problém vyšplhať sa s kurzom vyššie. Nebál by som sa teda vývoj za tých šesť týždňov označiť ako tzv. sideways trh.
Nikde sme sa totiž neposunuli a to je známka toho, že predajný tlak je síce slabý, ale ten nákupný na tom nie je oveľa lepšie. Úprimne, ani neočakávam celkové zotavenie, pretože ako občas publikujem aj analýzy na vybrané makrodáta, tak to nevyzerá veľmi dobre a z fundamentálneho hľadiska vôbec nie je dôvod, aby rástla hodnota akciového trhu.
Indikátory
Na RSI hneď vidíme, že krivka indikátora má problém s prekonaním hraničných 70 bodov. Stačí dotyk a nasleduje hneď zatlačenie ceny nižšie. To len potvrdzuje to, že na trhu nenakupuje žiadny veľký kapitál. Čo sa týka MACD, tak je čerstvo po bullish crosse. Čo by teoreticky mohlo pomôcť pri prieraze cez aktuálnu rezistenciu.
Aktuálna situácia na 4H TF DAX (Futures)
Teraz sa posunieme na nemecký index DAX, ktorý je na tom poznateľne lepšie ako predchádzajúci trh. Máme tu ľahko identifikovateľný strednodobý uptrend, kde kurz počas rastu rešpektuje práve zaznačený kanál. Dozaista, viac ako polovicu strát sa podarilo býkom vymazať, čo zase nie je až taký zlý výkon za časové obdobie 10 týždňov. Aj tak ma to však v konotácii na ten marcový výplach absolútne nedojíma a bol by som dosť prekvapený, keby hodnota indexu dosiahla svoje ATH z februára tohto roka.
Ide len o strednodobý uptrend, takže pokojne môže trvať dohromady aj niekoľko mesiacov. Neviditeľná ruka trhu ale nakoniec určite zasiahne. Je potrebné mať na pamäti, že kurz má pred sebou ešte dosť silných rezistencií a hlavne po dosiahnutí ATH musí vzostupný trend pokračovať, aby sme mohli uvažovať nad tým, že všetko bude nakoniec ružové.
Indikátory
Rovnako ako pri predchádzajúcom trhu, tak aj tu funguje na RSI hraničných 70 bodov ako rezistencia. Podľa krivky indikátora sa práve teraz bojuje o to, dostať sa do prekúpených hodnôt. Keby to vyšlo, tak je to samozrejme celkom slušný bullish signál. Záležalo by ale od toho, ako by trh po tom zareagoval. Na MACD sa schyľovalo k bearish crossu, ale to bolo nakoniec zažehnané.
Záver
Ako tak sledujem retail na sociálnych sieťach, tak jednoducho vidím presvedčenie o tom, že je kríza za nami. Priživujú to samozrejme aj mainstreamové médiá a chlácholiči najrôznejšieho razenia. Niet divu, že práve americký akciový trh posilňuje, pretože keď si pustíte mainstreamové správy z USA, tak sa finančným trhom venujú oveľa viac než tu.
S tým teda aj rastie chuť investovať, veď sú kŕmení oveľa väčšou reklamou a proklamáciami, že všetko bude nakoniec OK. Taktiež verím, že to nakoniec bude v pohode, ale predtým sa musia trhy poriadne prečistiť a to znamená poriadne tvrdý pokles kurzov. Všetko je hrozne prepumpované, predražené a takto to ďalej nejde.
Autor: Jaroslav Jarolím
Čo čítať ďalej?
Americká inflačná strela až na mesiac – True money supply ako potvrdenie recesie ekonomiky!
Ako použiť túto analýzu?
Trading11 nie je stránka, na ktorej vám povieme, kedy nakúpiť a kedy predať. Naším cieľom je dať vám dostatok informácií, aby ste boli schopní urobiť správne rozhodnutie. Ak chcete vedieť, ako používať analýzy na našej stránke, prečítajte si tento článok.
Ak sa chcete naučiť lepšie obchodovať, skúste našu Školu (ZDARMA).
Ak nerozumiete nášmu krypto-trading-slangu, určite vám pomôže náš slovník.
Táto analýza je iba orientačná a neslúži ako odporučenie na nákup či predaj. Situácia na trhu sa môže kedykoľvek zmeniť. Špekulatívne obchody sú na krypto trhoch veľmi rizikové.
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Jaroslav Jarolím.
