Ako čítať grafy a lepšie plánovať vstupy do obchodov?

Po základnom úvode do obchodovania prichádza na rad praktická časť. Druhý modul vzdelávacieho cyklu XTB sa v piatich navzájom nadväzujúcich videách zameriava na technickú analýzu a na to, ako sa lepšie orientovať v cenových grafoch. Cieľom nie je hľadať jeden univerzálny indikátor, ktorý dokáže predpovedať budúci vývoj trhu, ale naučiť sa pracovať s trendmi, cenovými úrovňami, pravdepodobnosťou a riadením rizika.

V jednotlivých lekciách sa obchodníci zoznámia napríklad s kĺzavými priemermi, úrovňami podpory a odporu, oscilátormi, breakoutmi alebo analýzou top-down. Súčasťou je aj práca s pojmami ako pomer rizika a zisku (Risk Reward Ratio), miera úspešnosti (win rate) alebo veľkosť pozície.

Ako rozpoznať trend pomocou kĺzavých priemerov

Jedným z najjednoduchších spôsobov, ako z cenového grafu odfiltrovať časť trhového šumu, sú kĺzavé priemery. Tie môžu pomôcť rýchlejšie rozpoznať, či sa trh nachádza v rastúcom alebo klesajúcom trende.

V kurze sa pracuje napríklad s rozdielom medzi SMA a EMA. Jednoduchý kĺzavý priemer SMA vyhladzuje cenový vývoj, zatiaľ čo EMA prikladá väčšiu váhu novším cenám a na zmeny na trhu reaguje rýchlejšie. Obchodníci sa zoznámia aj s pojmami „Golden Cross” a „Dead Cross”, ktoré označujú kríženie krátkodobých a dlhodobých kĺzavých priemerov.

Dôležité je vnímať kĺzavé priemery predovšetkým ako nástroj na potvrdenie smeru trhu. Ide o oneskorené indikátory, takže samy o sebe nemusia byť vhodným dôvodom na vstup do obchodu.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Podpora a rezistencia nie sú len čiary v grafe

Ďalšou dôležitou témou sú úrovne podpory a odporu. Ide o cenové oblasti, v ktorých sa môže meniť pomer medzi kupujúcimi a predávajúcimi. V praxi však nie je nutné vnímať tieto úrovne ako jednu presnú čiaru. Často ide skôr o širšie cenové zóny, ktoré môžu byť dôležité napríklad v okolí okrúhlych čísel. Zaujímavým javom je aj zmena charakteru cenovej úrovne. Ak napríklad cena prerazí rezistenciu a následne sa k nej vráti, z pôvodnej rezistencie môže vzniknúť nová podpora. Práve návrat k prerazenej úrovni môže obchodníkovi ponúknuť zaujímavejšie miesto pre vstup do obchodu než samotný moment prerazenia.

Pozornosť sa preto venuje aj falošným prelomom. Cena môže krátkodobo prelomiť dôležitú úroveň, ale následne sa rýchlo vrátiť späť. Takýto pohyb môže dostať obchodníkov, ktorí vstúpili príliš skoro, do stratovej pozície.

RSI, MACD a ďalšie indikátory

Technická analýza sa však nezakladá len na cenových úrovniach. Ďalšia časť kurzu sa zameriava na oscilátory, medzi ktoré patria napríklad RSI, MACD alebo Stochastic. Tie môžu pomôcť sledovať momentum trhu a hľadať známky zmeny jeho dynamiky.

Dôležitou súčasťou je práca s divergenciami. Ak napríklad cena vytvorí nové nižšie minimum, zatiaľ čo RSI vytvorí vyššie minimum, môže to naznačovať, že sila predajného trendu slabne. To automaticky neznamená, že sa trh okamžite otočí, môže to však byť signál, ktorému stojí za to venovať pozornosť. Aj v tomto prípade platí, že žiadny indikátor nefunguje samostatne za všetkých trhových podmienok. Oscilátory môžu byť užitočnejšie napríklad na bočnom trhu, zatiaľ čo pri silnom trende môžu dlho zostať v prekúpených alebo prepredaných hodnotách.

Prečo niekedy počkať na pullback

Jedným z častých problémov začínajúcich obchodníkov je snaha vstúpiť na trh ihneď po výraznom prelomení určitej úrovne. Druhá časť modulu preto ukazuje rozdiel medzi prelomením (breakout) a následným pullbackom, teda retestom. Pri pullbacku obchodník neotvára pozíciu priamo v okamihu prelomenia, ale čaká, či sa cena vráti k danej úrovni. Ak sa napríklad bývalá rezistencia následne potvrdí ako podpora, môže vzniknúť priestor na vstup s lepšie definovaným rizikom.

S tým súvisí aj analýza zhora nadol (top-down). Obchodník postupuje od širšieho pohľadu k detailom. Na vyššom časovom rámci, napríklad D1 alebo H4, si najskôr určí hlavný trend. Na H1 sa môže zamerať na aktuálnu štruktúru trhu a nižší časový rámec, napríklad M15, následne využiť na presnejšie načasovanie vstupu.

Na ziskové obchodovanie nie je potrebné vyhrať každý obchod

Posledná lekcia modulu sa venuje matematike obchodovania. Jedným z dôležitých pojmov je Risk Reward Ratio, teda pomer potenciálneho zisku k podstupovanému riziku. Práve kombinácia RRR a úspešnosti obchodov môže výrazne ovplyvniť dlhodobý výsledok stratégie.

Obchodník napríklad nemusí mať úspešnosť 80 alebo 90 %, aby bola jeho stratégia z dlhodobého hľadiska zisková. Ak dokáže na ziskových obchodoch zarobiť výrazne viac, než koľko v priemere stratí na neúspešných obchodoch, môže byť v pluse aj s nižšou úspešnosťou. Rovnako dôležitá je správna veľkosť pozície. Ak má napríklad obchodník účet s 1 000 eur a je ochotný v jednom obchode riskovať 1 %, maximálna plánovaná strata predstavuje 10 eur. Veľkosť pozície následne závisí aj od vzdialenosti stop lossu.

Nemusí pritom ísť o ručné výpočty. Platformy ako xStation 5 majú pre podobné situácie zabudované nástroje, ktoré umožňujú nastaviť riskovanú sumu alebo percento kapitálu a ďalšie parametre obchodu. Obchodník tak nemusí všetky výpočty vykonávať ručne. Technická analýza teda nie je o hľadaní jediného indikátora, ktorý by dokázal spoľahlivo predpovedať ďalší pohyb trhu. Ide skôr o vytvorenie systematického spôsobu, ako vyhodnocovať situáciu, plánovať vstupy a predovšetkým kontrolovať podstupované riziko.

Chcete sa krok za krokom naučiť pracovať s technickou analýzou? Vstúpte do druhého modulu obchodného cyklu XTB a prejdite si jednotlivé lekcie zamerané na prácu s grafmi, indikátormi, vstupmi do obchodov a riadením rizika.

Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 77 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty. Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.

XTB