Toto ETF násobne prekonáva S&P 500 aj Nasdaq. Máte ho v portfóliu?

ETF fondy na polovodičový sektor patria medzi najobľúbenejšie investičné nástroje poslednej dekády. Čipy poháňajú umelú inteligenciu, cloud, 5G aj elektromobily a index SOX slúži ako hlavný barometer zdravia celého odvetvia.

Rast polovodičového segmentu

Polovodičový priemysel patrí medzi najdynamickejšie odvetvia svetovej ekonomiky. Čipy tvoria základ umelej inteligencie, 5G sietí, elektromobilov aj cloudových platforiem, podobne ako ropa poháňala priemyselný vek v minulom storočí. Odvetvie zároveň prechádza výraznými cyklami dopytu, obdobia rýchleho rastu striedajú korekcie spôsobené nadmernými zásobami. Práve preto investori čoraz častejšie siahajú po ETF fondoch, ktoré sledujú index SOX namiesto nákupu jednotlivých akcií. Diverzifikácia naprieč 30 spoločnosťami znižuje riziko spojené s výkyvmi jedného výrobcu a zároveň zachováva expozíciu voči celému segmentu ako celku.

Prečo SOX porazil S&P 500 aj Nasdaq 100

Za posledných 5 rokov dosiahol index SOX zhodnotenie 208 %. Pre porovnanie, širší index S&P 500 stúpol o 66 % a technologický Nasdaq 100 o 81 %. Tento rozdiel jasne ukazuje, že polovodičový segment rástol podstatne rýchlejšie ako zvyšok trhu. Dôvodom je koncentrácia kapitálu do spoločností, ktoré priamo profitujú z investícií do umelej inteligencie.

Firmy ako NVIDIA, Broadcom, TSMC či AMD dodávajú čipy potrebné pre trénovanie a prevádzku AI modelov a dopyt zo strany hyperscalerov naďalej rastie rýchlejšie ako ponuka. Kým S&P 500 aj Nasdaq 100 obsahujú stovky firiem naprieč rôznymi sektormi, SOX koncentruje kapitál priamo tam, kde prebieha najsilnejší rast tržieb a marží.

Umelá inteligencia ženie dopyt po čipoch

Hlavným motorom rastu polovodičového segmentu ostáva explozívny dopyt po výpočtovom výkone pre umelú inteligenciu. Dátové centrá potrebujú čoraz výkonnejšie GPU, pamäte aj sieťové čipy a spoločnosti ako Broadcom, patria medzi hlavných dodávateľov tejto infraštruktúry.

Globálne tržby polovodičového priemyslu dosiahli v roku 2024 približne 627 miliárd dolárov a v roku 2025 by mali priblížiť k 697 miliardám. Analytici očakávajú, že celé odvetvie prekročí hranicu 1 bilión dolárov ešte pred rokom 2030. Okrem umelej inteligencie ženie dopyt aj rozvoj 5G sietí, elektromobility a pokročilej automatizácie vo výrobe.

TIP Polovodičový segment viete obchodovať na XTB bez poplatkov.

Ako funguje váhovanie indexu SOX

SOX nie je klasický kapitalizačne vážený index. Nasdaq, ktorý index spravuje od jeho vzniku v roku 1993, používa systém stropov. Tri najväčšie spoločnosti majú maximálnu váhu 12 %, 10 % a 8 %, zatiaľ čo všetky ostatné pozície majú strop 4 %. Nasdaq prerozdeľuje prebytočnú váhu medzi menšie spoločnosti, čo zabraňuje tomu, aby pár gigantov ovládalo celý index. Robí ročnú revíziu zloženia v septembri a štvrťročné prerozdelenie váh v marci, júni, septembri a decembri. Táto metodika sa líši od konkurenčného Semiconductor Index, ktorý používa jednoduchší strop 8 % a 4 %, čo priamo ovplyvňuje zloženie populárnych ETF fondov ako SOXQ alebo SOXX.

Kde nakupovať akcie a indexy polovodičového segmentu?

Investori, ktorí chcú získať expozíciu voči polovodičovému segmentu, môžu nakupovať jednotlivé akcie aj ETF fondy priamo cez brokera XTB. Platforma ponúka obchodovanie s akciami aj ETF do obratu 100 000 eur mesačne úplne bez poplatkov, čo z nej robí zaujímavú voľbu pre dlhodobých aj aktívnych investorov.

Vďaka širokej ponuke amerických aj európskych búrz je možné nakúpiť tituly ako NVIDIA, Broadcom, TSMC či ETF SOXQ priamo z jedného účtu. Nulové poplatky do stanoveného limitu znižujú náklady pri pravidelnom investovaní a umožňujú budovať diverzifikované portfólio zamerané na polovodičový sektor bez zbytočného zaťaženia transakčnými nákladmi.

XTB registrácia