- Podielové fondy účtujú vstupné, správcovské aj výkonnostné poplatky, ktoré dlhodobo znižujú výnos investora.
- ETF fondy ponúkajú transparentnosť, nízke náklady a pri správnom brokerovi aj nulové transakčné poplatky.
- Na podielové fondy sa nevzťahuje časový test jedného roka, čo znamená zdanenie zisku bez ohľadu na dĺžku držania.
ETF fondy zabezpečili, že investovanie do podielových fondov už nemá svoje miesto v portfóliu moderného investora. Podielové fondy boli výhodné v dobe, keď alternatívy jednoducho neexistovali a ETF fondy ešte neboli dostupné pre bežných ľudí.
Dnes ale pri ETF fondoch podielové fondy vôbec nedávajú zmysel. Investor platí vysoké poplatky, nezíska pritom žiadnu pridanú hodnotu a ešte prichádza o daňovú výhodu. Práve preto som sa rozhodol konať. Predal som všetky podielové fondy v hodnote 10 000 eur a celý kapitál presunul do ETF. Toto rozhodnutie som nerobil unáhlene, ale po dlhom skúmaní a porovnaní oboch nástrojov.
Môj príbeh: 3 roky v podielových fondoch
Ako mladý investor som prvé tri roky akumuloval úspory práve v podielových fondoch. Jednoducho som nevedel, ako investovanie funguje, a podielový fond sa mi zdal ako bezpečná a jednoduchá možnosť. Banka mi ho ponúkla, poradca vysvetlil základy a ja som každý mesiac posielal peniaze. Myslel som si, že robím správnu vec.
Potom som sa však dozvedel o ETF fondoch a všetko sa zmenilo. Keď som si spravil prvú analýzu poplatkov, nestačil som sa čudovať.
Loading ...Podielové fondy sú kolektívne investičné nástroje, kde správca fondu združuje peniaze od mnohých investorov a investuje ich do rôznych aktív. Za túto službu si účtuje niekoľko typov poplatkov.
- Investor platí vstupný poplatok, ktorý často dosahuje 2 až 5 % z investovanej sumy.
- Ďalej existuje správcovský poplatok, ktorý sa pohybuje často medzi 1 až 3 % ročne.
- Niektoré fondy pridávajú ešte výkonnostný poplatok, teda časť zo zisku, ktorý fond dosiahne nad stanovenú hranicu. To znamená, že keď fond zarobí, platíte ďalšie poplatky. Keď prerobí, stále platíte správcu.
Porovnanie ETF a podielový fond. Zdroj: kryptomagazin.sk
Na podielové fondy sa nevzťahuje časový test jedného roka. Časový test je daňové pravidlo, podľa ktorého investor, ktorý drží cenné papiere dlhšie ako jeden rok, nemusí platiť daň z príjmu z predaja. Pri ETF fondoch tento test platí, a to je obrovská výhoda dlhodobého investora. Pri podielových fondoch však nie a zisk podlieha dani bez ohľadu na to, koľko rokov ste peniaze držali.
ETF a investovanie bez zbytočných poplatkov
Exchange Traded Fund je fond obchodovaný na burze podobne ako akcia. Investor si môže ETF kúpiť alebo predať kedykoľvek počas obchodného dňa za aktuálnu trhovú cenu. ETF fondy väčšinou sledujú index, napríklad S&P 500 alebo MSCI World, a nepotrebujú aktívneho správcu, ktorý by vyberал akcie. Preto sú ich náklady výrazne nižšie.
Ak držíte ETF napríklad u brokera XTB, neplatíte žiadny transakčný poplatok do 100 000 eur mesačne. To je pri bežnom investorovi prakticky neobmedzený objem obchodov bez nákladov. Správcovský poplatok u ETF fondov sa často pohybuje na nulovej hranici. V porovnaní s podielovými fondmi je to priepastný rozdiel.
ETF bez poplatkov na XTB. Zdroj: xtb.com
Dokonca aj keby ste si zariadili účet cez sprostredkovateľa a investovali na EIC, ani tam neplatíte transakčné poplatky pre ETF. Je však potrebné počítať s tým, že niekto môže účtovať vstupný poplatok. Ak si účtujú aj správcovský poplatok navyše, do takého portfólia sa vôbec nepúšťajte. Vstupný poplatok je ešte v poriadku, ak zodpovedá poradenskej službe. Ale správcovský poplatok na ETF je zbytočný náklad, ktorý investor platí bez pridanej hodnoty.
Verejne obchodované fondy teda prinášajú tri kľúčové výhody oproti podielovým fondom:
- výrazne nižšie poplatky,
- možnosť využiť časový test jedného roka a
- plnú transparentnosť, pretože investor vie presne, do akých aktív investuje.
Predaj podielových fondov a prechod na ETF bol pre mňa jednoznačne správnym krokom. Menej poplatkov, vyššie čisté výnosy a daňové výhody sú argumenty, ktoré hovoria samy za seba. Ak ešte držíte peniaze v podielových fondoch, je čas pozrieť sa na alternatívy.
