Už dlho som neurobil analýzu na akciové indexy, tak si myslím, že je na čase tomu dnes venovať nejaký čas. Na akciovom trhu totiž graduje to nafukovanie bubliny a už z toho začína byť nová paradigma alebo už pôjdeme len nahor. Akciový trh je teraz tikajúca bomba, ktorá môže každú chvíľu buchnúť.
Osobne považujem za dosť zlé, že celkový trh v podobe indexov Nasdaq s S&P 500 tiahne len niekoľko silných titulov. Jednak to potvrdzuje fakt, že ide iba o bublinu, kedy do určitých titulov smeruje väčšina kapitálu, a jednak bude následný pád pre všetky ostatné akciové tituly o to horší. Pretože východisková pozícia pred poklesom bude oveľa horšia…
Aktuálna situácia na 1D TF indexe Nasdaq
Technologickému indexu Nasdaq sa nedá vôbec nič po technickej stránke vytknúť, pretože sa neustále vytvára vyššie low a vyššie high. Na trhu dochádza ku krátkym korekciám, ktoré sú zakončené na jednej zo S/R hladín. Avšak sklon samotnej expanzie je dosť strmý a kvôli tomu ma dosť prekvapuje, že sa to ešte nezosypalo.
V každom prípade po pokorení ATH hladiny z tohtoročného februára nadobudol Nasdaq na hodnote o 20 %. Vzhľadom k takej krátkej dobe je to niečo nevídané. Historické maximum je tak na 11 722 bodoch a zatiaľ to podľa price action vôbec nevyzerá, že by to na tomto čísle malo skončiť. Všetko má svoj strop, ale je veľmi ťažké ho odhadnúť.
Indikátory
Vývoj krivky RSI je úplne bizarný a je naozaj prekvapujúce, že trh na to veľmi nereaguje. Je tu opakujúca sa anomália, kde je úplný nesúlad medzi vývojom krivky indikátora a kurzom. Donekonečna opakujúca sa medvedia divergencia, ktorá môže byť predzvesťou hlbokého pádu. Čo sa týka MACD, krivky indikátora sa kľukatia príliš dlho ako had – nepoužiteľný v aktuálnej dobe.
Aktuálna situácia na 1D TF indexe S&P 500
Na S&P bol skoro dva týždne celkom veľký boj o prelomenie februárovej ATH hladiny. Všimnite si, ako objemy niekoľkonásobne vzrástli, keď došlo k samotnému atakovaniu. Bral som to tak, že je tu ponuka príliš silná a nakupujúcim sa tak nepodarí rezistenciu preraziť. O to prekvapujúcejšie bolo, keď sa dnes prerazenie podarilo, a dokonca so sprievodom zlých objemov.
Túto skutočnosť vnímam ako veľký problém, pretože slabé objemy môžu značiť, že je to iba fakeout. Môže to teda vo finále skončiť nepekným bull trapom, vďaka ktorému dosť investorov a obchodníkov stratí. Hlavne tých, čo na trh skáču úplne bezhlavo. Lenže situácia sa môže ešte zmeniť a dôjsť k navýšeniu nákupných objemov.
Záver
Akciový trh zostáva aj naďalej jednou veľkou bizarnosťou a nečudoval by som sa, keby tento stav pretrval až do konca aktuálneho roka. Akciové bubliny sú nepredvídateľné tým, že sa naozaj dosť ťažko odhaduje ich vrchol. Navyše je ohromný počet premenných, ktoré na to majú vplyv.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!!
Preložené z českého origináli, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
