Horúca novinka
- Matematické modely ilustrujúce schopnosť Bitcoinu odolávať inflácii v porovnaní s fiat menami.
- Dáta a simulácie z reálneho sveta podporujúce argumenty v prospech Bitcoinu.
- Ekonomické dôsledky dlhodobej inflácie a význam uchovania hodnoty v digitálnych aktívach.
Matematické modelovanie inflácie a Bitcoinu
Ak chceme analyzovať Bitcoin ako ochranu pred infláciou, je potrebné zvoliť správne kvantitatívne metódy. Medzi najčastejšie používané modely patrí CPI korelácia, regresná analýza a Monte Carlo simulácie, ktoré umožňujú predikovať správanie majetku v rôznych ekonomických scenároch.
- Index spotrebiteľských cien (CPI) je hlavným ukazovateľom inflácie. Ak by sme modelovali vývoj hodnoty Bitcoinu v čase oproti rastu CPI, zistíme, že Bitcoin má tendenciu dlhodobo rásť rýchlejšie než inflácia v kľúčových ekonomikách. To však platí najmä v dlhšom horizonte – v krátkodobom období môže byť volatilita Bitcoinu vyššia než samotný inflačný tlak.
Rast peňažnej zásoby verzus Bitcoin. Zdroj: bitcoincounterflow.com
- Regresná analýza zase skúma, či existuje štatisticky významná väzba medzi výškou inflácie a dopytom po Bitcoine. Niektoré štúdie ukázali, že počas inflačných šokov (napr. po vypuknutí vojny na Ukrajine alebo počas pandémie) stúpal záujem o Bitcoin ako o formu digitálneho zlata.
- Monte Carlo simulácie dokážu ešte presnejšie ukázať možné výstupy pri rôznych trajektóriách inflácie a ponuky fiat meny. V prípade Bitcoinu je výhoda zrejmá – jeho obmedzená ponuka znamená, že v čase rastúceho množstva fiat peňazí jeho relatívna vzácnosť zvyšuje hodnotu.
Bitcoin je vždy víťaz
Simulácia mnohých scenárov s rôznou mierou inflácie jasne ukazuje, že Bitcoin prekonáva tradičné fiat meny vo väčšine prípadov, najmä pri strednej až vysokej inflácii. Pri extrémnej volatilite Bitcoinu však môžu byť výsledky odlišné a pre bežného investora môže byť dôležité aj časovanie vstupu do trhu.
