FED po 3 rokoch opäť zvyšuje úroky: Akcie reagujú poklesom a trhy čakajú ďalší tlak

FED opäť zvyšuje úrokové sadzby a vyvoláva nervozitu na finančných trhoch. Centrálna banka reaguje na pretrvávajúcu infláciu. Výpredaje zasiahli hlavné akciové indexy v USA a investori prehodnocujú svoje stratégie pre nasledujúce mesiace.

FED presadil prvé zvýšenie sadzieb od roku 2023

FED podľa TradingEconomics na svojom septembrovom zasadnutí jednomyseľne rozhodol o zvýšení cieľovej sadzby pre federálne fondy o 25 bázických bodov. Základná úroková sadzba sa tak dostala do pásma 3,75 % až 4,00 %. Predstavitelia centrálnej banky týmto krokom reagujú na infláciu, ktorá naďalej zostáva nad dvojpercentným cieľom.

Aktualizované prognózy ukazujú, že 16 z 18 funkcionárov vidí možnosť minimálne jedného ďalšieho zvýšenia sadzieb do konca tohto roka. Štyria členovia dokonca požadujú ešte dve dodatočné zvýšenia. Predseda Kevin Warsh opäť neodovzdal svoje osobné prognózy, no jasne zdôraznil, že vysoká inflácia trápi ekonomiku príliš dlho.

Akciové trhy okamžite reagovali poklesom

Vyššie úrokové sadzby spomaľujú hospodársky rast a zdražujú úvery, čo prirodzene znižuje ocenenie akcií.

• Index S&P 500 odovzdal svoje skoršie zisky a klesol o 0,4 %.
• Najväčší prepad zaznamenal index Dow Jones Industrial Average, ktorý odpísal až 631 bodov, čo predstavuje pokles o 1,2 %.
• Technologický index Nasdaq composite zakončil obchodovanie s minimálnou stratou pod 0,1 %.

Medzi najviac zasiahnuté sektory patria banky. Akcie banky Huntington Bancshares klesli o 5,6 %, Citizens Financial Group stratila 4,8 % a JPMorgan Chase odpísala 1 %. Nižší dopyt po úveroch a zmenšujúci sa rozdiel medzi krátkodobými a dlhodobými sadzbami priamo ohrozujú ziskovosť bankového sektora. Akcie spoločenstva J.B. Hunt Transport Services dokonca spadli o 13,3 % po varovaní pred nižšími ziskami.

Výnosy dlhopisov rastú a ekonomické vyhliadky sa menia

Výnos dvojročných amerických štátnych dlhopisov skočil na 4,74 %, čo odzrkadľuje očakávania prísnejšej menovej politiky. Výnos desaťročných dlhopisov vzrástol na 5,01 %.

FED zároveň upravil svoj ekonomický výhľad. Nárast HDP pre rok 2026 očakáva na úrovni 2,3 % a v roku 2027 na úrovni 2,4 %. Jadrová inflácia pre tento rok síce vzrástla na 3,4 %, no prognóza pre rok 2027 zostáva na 2,5 %. Miera nezamestnanosti má dosiahnuť 4,1 % pre oba roky.

TIP XTB ponúka bezplatné ETF fondy a akcie do 100 000 eur.

Investori hľadajú bezpečie v technologických akciách

Tlak na trhu pomáhali mierniť technologické giganty spojené s umelou inteligenciou. Akcie spoločnosti Nvidia vzrástli o 0,8 % a Advanced Micro Devices stúpli o 1,6 %. Tieto firmy dokázali zvrátiť časť strát z predchádzajúcich dní. Európske a ázijské trhy dokonca rástli, pričom juhokórejský index Kospi si pripísal 1,4 %. Európska centrálna banka rovnako zdvihla sadzby už minulý týždeň. Ropa Brent po poklese o 2,7 % klesla na hodnotu 105,83 dolárov za barel, čo dočasne zmiernilo tlak na energetický sektor.

Kde nakupovať akcie v zľave?

Pokles akciových trhov predstavuje pre skúsených investorov príležitosť na nákup kvalitných aktív so zľavou. Medzi najvyhľadávanejšie možnosti patria široko diverzifikované indexové ETF fondy a stabilné dividendové akcie, ktoré dokážu odolávať vyšším úrokovým sadzbám.

Ideálnym miestom na realizáciu takýchto investícií je brokerská platforma XTB. XTB ponúka investovanie do akcií a ETF fondov úplne bez poplatkov pri mesačnom obrate do 100 000 €. Investori tak získavajú prístup ku tisíckam globálnych titulov a prehľadnej aplikácii na jednoduché spravovanie portfolio stratégií bez zbytočných nákladov.

XTB registrácia