Druhý pilier vs. Bitcoin vs. ETF: Prepočítali sme 12 rokov príspevkov. Víťaz prekvapí, porazený ešte viac

Druhý pilier má na Slovensku viac ako 2 milióny sporiteľov. Každý mesiac doň zo zákona odchádzajú 4 % hrubej mzdy. Ako by dopadli rovnaké peniaze, keby išli do akcií alebo do Bitcoinu?

Vzali sme zamestnanca s priemernou mzdou, ktorý sporil od januára 2015 do októbra 2026. Za ten čas poslal do druhého piliera spolu 7 956,69 eura.

Rovnaké sumy, v rovnakých mesiacoch, sme „kúpili” aj v akciovom ETF fonde a v Bitcoine. Mesačné ceny sme brali z Yahoo Finance, a to pre Bitcoin v eurách aj pre ETF fond iShares Core S&P 500 UCITS, ktorý sa obchoduje v eurách. Do porovnania sme pridali dva typy fondov druhého piliera, indexový a garantovaný.

Druhý pilier vs. Bitcoin vs. ETF: Výsledok za takmer 12 rokov

Jeden z najlepších fondov druhého piliera tak takmer zdvojnásobil vložené peniaze. Najväčším porazeným je garantovaný fond. Zarobil 6,1 %, no ceny na Slovensku podľa Eurostatu od roku 2015 stúpli o 54,8 %. Reálne teda sporiteľ stratil.

O slabých výsledkoch týchto fondov sme písali aj v článku Garantované fondy za 5 rokov nezarobili takmer nič. Víťazom je Bitcoin, ktorý by z tej istej sumy urobil viac ako 27-násobok.

Ako sme počítali

Mesačný príspevok je súčin priemernej mzdy v danom roku a sadzby do druhého piliera. Sadzba bola 4 % v rokoch 2015 a 2016, potom postupne rástla až na 5,5 % v rokoch 2022 a 2023. Od roku 2024 ju vláda znova znížila na 4 %. Príspevok tak rástol z 35,32 eura mesačne v roku 2015 na 68,28 eura v roku 2026.

Výkonnosť fondov sme počítali z oficiálnych hodnôt dôchodkových jednotiek, ktoré zverejňuje Asociácia dôchodkových správcovských spoločností. Sú už po zrážaní poplatkov. Podľa ADSS dosiahol indexový fond VÚB Generali za posledných 10 rokov výnos 11,56 % ročne a patrí medzi najlepšie.

Bitcoin: Cena za tento výsledok

Kto by sporil v Bitcoine, musel by však prežiť poriadne výkyvy. Na konci roka 2017 by mal na účte 34 115 eur, o rok neskôr už len 9 738 eur. To je pád o 71 %.

Indexový fond druhého piliera bol pod hodnotou vložených peňazí najviac o 7,4 %, a to v septembri 2015, keď mal sporiteľ na účte necelých 300 eur.

Druhý pilier a nevhodné načasovanie

Výsledok Bitcoinu stojí na tom, že sporiteľ začal v roku 2015, keď stál pod 200 eur. Kto začal neskôr, dopadol úplne inak.

Kto by začal kupovať Bitcoin v januári 2025, je dnes v strate. Indexový fond aj akcie by mu zarobili.

Náš názor: Druhý pilier nie je kasíno

Čísla z minulosti vyzerajú ako jednoznačná výzva dať všetko do Bitcoinu. Druhý pilier však má inú úlohu, má vám na dôchodku spoľahlivo doplniť príjem. Sporiteľ, ktorému by tesne pred dôchodkom zmizlo 71 % úspor, by prišiel o väčšinu toho, na čo roky šetril.

Pri druhom pilieri tiež platí, že sa sporiteľovi kráti štátny dôchodok a úspory sú jeho majetkom, ktorý sa dedí. Dôležité je však byť v indexovom fonde, nie v garantovanom. Rozdiel medzi nimi je za 12 rokov takmer 7 000 eur. Koľko druhý pilier celkovo zarobil, sme rozobrali v článku Druhý pilier zarobil Slovákom 2,1 miliardy.

Férovo treba dodať, že Bitcoin môže byť rozumný ako malý doplnok popri druhom pilieri, nie náhrada. Každý, kto ho kupuje, musí byť pripravený na prepady o 70 % a viac.