- ETF fondy ponúkajú jednoduchosť, no začiatočníci často podceňujú volatilitu a vlastnú psychológiu pri poklesoch trhu.
- Skryté náklady, dane a nesprávny výber indexu môžu výrazne znížiť dlhodobý výnos investície.
- Investovanie vždy prináša riziko a potrebuje stratégiu aj disciplínu.
Skryté náklady znižujú výnos
ETF fondy majú síce nízke resp. nulové poplatky v porovnaní s aktívne riadenými fondmi, no vždy nejaké náklady existujú. Investor platí priebežné poplatky za správu, spread pri nákupe a predaji, prípadne menové konverzie. Pri menších investíciách tieto náklady výraznejšie ovplyvnia výsledok.
ETF fondy môžu byť takmer bezplatné, no kľúčový je výber správneho brokera. Investovanie cez sprostredkovateľa často zahŕňa správcovský poplatok, ktorý znižuje výnos. Lepšou alternatívou je sprostredkovateľ, ktorý účtuje iba vstupný poplatok. Avšak napríklad XTB umožňuje investovať do ETF fondov do 100 000 eur mesačne bez poplatkov, čo výrazne zlepšuje dlhodobú návratnosť investície.
Akcie a ETF na XTB sú bez poplatkov. Zdroj: xtb.com
Veľké spoločnosti ako Vanguard alebo BlackRock ponúkajú široké spektrum ETF, no výber konkrétneho fondu stále vyžaduje analýzu. Rozdiel medzi akumulačnou a distribučnou triedou fondu napríklad ovplyvní daňovú efektivitu aj cash flow investora.
Nesprávny výber indexu môže brzdiť rast
Začiatočníci často nakupujú prvý ETF fond, ktorý nájdu, bez pochopenia jeho zloženia. Indexy sa však výrazne líšia. Niektoré sledujú globálne trhy, napríklad fondy kopírujúce MSCI World, iné sa sústreďujú len na USA alebo konkrétne sektory.
Koncentrácia predstavuje skryté riziko. Mnohé populárne indexy obsahujú vysoký podiel technologických gigantov, čo znamená závislosť od výkonu malej skupiny firiem. Investor tak získava menšiu diverzifikáciu, než predpokladá.
Široký výber ETF fondov na XTB. Zdroj: xtb.com
TIP XTB ponúka široký výber ETF fondov z celého sveta.
Ďalším faktorom zostáva načasovanie vstupu. Aj kvalitný ETF môže priniesť slabé výsledky, ak investor nakúpi počas trhového maxima a následne prestane investovať. Pravidelné investovanie znižuje riziko zlého načasovania, no mnoho ľudí ho nedodržiava.
ETF fondy predstavujú silný nástroj budovania majetku, no úspech nezávisí len od produktu. Rozhoduje správanie investora, disciplína, horizont a pochopenie rizík. Práve tieto faktory často nikto nespomína, keď odporúča ETF ako ideálne riešenie pre začiatočníkov.
Na našom YouTube kanáli práve vyšlo nové video. Pripravili sme pre vás zaujímavý rozhovor:
