- Porovnanie výnosu investícií a úspor na úrokoch pri hypotéke.
- Konkrétne modelové príklady s reálnymi číslami.
- Vplyv inflácie, psychológie a rizika na finančné rozhodovanie.
Na čo je dôležité myslieť
Mnohí ľudia volia kompromis. Napríklad domácnosť má k dispozícii 300 € mesačne navyše. Polovicu použije na mimoriadnu splátku hypotéky a polovicu investuje do ETF. Po 20 rokoch tak zníži dlh o desiatky tisíc eur a zároveň vybuduje investičné portfólio. Okrem toho je však dôležité myslieť aj na ďalšie faktory:
- Ročný výnos očistený o infláciu (8 %): Priemerný historický výnos amerického akciového trhu 8 % po zohľadnení inflácie poskytuje rámec očakávania, ale nezaručuje budúcu hodnotu investície. Skutočné výnosy môžu kolísať, a preto je potrebná opatrnosť a dlhodobý horizont.
- Úroky na hypotéke sa môžu meniť: Aktuálnych úrok 3,50 % umožňuje ušetriť približne 5 000 € pri mimoriadnej splátke. V priebehu desiatok rokov sa však úrok môže výrazne zmeniť, takže skutočné úspory môžu byť nižšie alebo vyššie.
- Časový horizont investovania vs. okamžitý efekt splatenia: Investície potrebujú dlhý časový horizont, v našom príklade 25 rokov, aby priniesli očakávaný výnos. Splatenie 10 000 € hypotéky však okamžite znižuje úroky a dlh, čo prináša bezprostredný efekt v súčasnosti.
