- Porovnanie výnosov medzi Bitcoinom a ETF pri rovnakom investičnom modeli.
- Výhody stratégie DCA (priemerovanie nákladov) pre pasívneho investora.
- Vývoj výnosov pri pravidelnej mesačnej investícii počas 10 rokov.
Bitcoin je už viac ako dekádu považovaný za alternatívu voči tradičným aktívam, no mnohí investori stále váhajú, či mu zveriť svoje úspory. V kontraste s tým stoja ETF – burzovo obchodované fondy, ktoré ponúkajú diverzifikované portfólio a stabilnejší vývoj hodnoty. Pre pasívneho investora, ktorý nechce špekulovať, ale dlhodobo pravidelne investovať, sa ponúka otázka: ktorá z týchto ciest je výnosnejšia?
Bitcoin alebo ETF: Ktorá stratégia pasívneho investovania je výnosnejšia?
Rozhodujúcim faktorom môže byť nielen typ aktíva, ale aj spôsob investovania. Metóda známa ako DCA (dollar cost averaging), teda investovanie pevnej sumy každý mesiac, eliminuje riziko nesprávneho načasovania trhu. Čo sa stane, ak túto stratégiu aplikujeme na Bitcoin a ETF? Výsledky môžu byť prekvapivé a zároveň otvárajú dvere novému pohľadu na to, čo znamená byť pasívnym investorom v modernom svete.
- ETF fondy, ako napríklad tie sledujúce index S&P 500, sa dlhodobo považujú za spoľahlivý nástroj na pasívne investovanie. Ich výhodou je široká diverzifikácia a nižšia volatilita. Priemerný ročný výnos indexu S&P 500 sa pohybuje v rozmedzí 7–10 %, čo dlhodobo prekonáva infláciu a vytvára stabilný rast.
- Bitcoin na druhej strane predstavuje aktívum s vysokou volatilitou, no aj potenciálom na exponenciálny rast. Z pohľadu konzervatívneho investora môže pôsobiť neisto, no dlhodobý horizont a pravidelné investovanie môžu výrazne znížiť riziko. Práve v tom spočíva čaro stratégie DCA – vyrovnáva nákupné ceny a znižuje dopad trhových výkyvov.
Zhodnotenie Bitcoinu a S&P 500 za posledných 10 rokov. Zdroj: tradingview.com
Keď porovnáme dve hypotetické situácie, kde investor mesačne investuje tú istú sumu do Bitcoinu alebo do ETF sledujúceho S&P 500, získame jasnejší obraz o tom, ako sa tieto aktíva správajú z hľadiska výnosov. Kým ETF prinášajú stabilitu a predvídateľnosť, Bitcoin môže priniesť prekvapenia.
Výsledky stratégie DCA s Bitcoinom
Ak by ste pred 10 rokmi začali pravidelne mesačne investovať do Bitcoinu pomocou stratégie DCA, váš účet by dnes vykazoval dramaticky vyššiu hodnotu v porovnaní s ETF. Tento rozdiel nie je len v desiatkach percent – ide o násobne vyšší výnos. Bitcoin počas poslednej dekády zaznamenal niekoľko rastových cyklov, počas ktorých jeho cena explodovala. Napríklad pri sume 50 dolárov mesačne by ste mohli dosiahnuť potenciálnych 345 000 dolárov od roku 2015, ukazuje kalkulačka Bitbo.
Investícia 50 dolárov mesačne. Zdroj: bitbo.io
Napriek vyššej volatilite by dlhodobý pasívny investor s touto stratégiou dosiahol omnoho výraznejší kapitálový zisk, než keby tú istú sumu vkladal do ETF. Samozrejme, historická výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov, no ukazuje potenciál alternatívnych aktív v kombinácii s trpezlivou a disciplinovanou investičnou stratégiou.
Bitcoin v tomto prípade ukazuje, že aj extrémne volatilné aktívum môže byť výhodné, pokiaľ je používané s dlhodobým horizontom a rozumným prístupom. Táto analýza však neznamená, že ETF nemajú zmysel – práve naopak. Výber medzi týmito dvoma možnosťami závisí najmä od rizikového profilu investora a jeho cieľov.
Výsledky stratégie DCA s ETF fondom
Výber medzi ETF a Bitcoinom nie je ľahkou otázkou. Obidve možnosti majú svoje miesto v portfóliu pasívneho investora. Závisí len od preferencií a ochoty akceptovať riziko. ETF fondy sú ideálne pre tých, ktorí uprednostňujú predvídateľnosť, nižšiu volatilitu a konzervatívny prístup. Ponúkajú širokú diverzifikáciu a stabilný rast, čo z nich robí obľúbený nástroj pre dlhodobých investorov.
Ak by ste napríklad do ETF fondu sledujúceho index S&P 500 vkladali 10 rokov po 50 dolárov mesačne, dnes by ste mohli mať potenciálnych 12 770 dolárov, ukazuje kalkulačka Ofdollarsanddata.
Investícia 50 dolárov mesačne do akcií. Zdroj: ofdollarsanddata.com
Zaujímavou možnosťou je kombinácia oboch stratégií. Napríklad alokovať 80 % portfólia do ETF a 20 % do Bitcoinu môže priniesť rovnováhu medzi stabilitou a rastovým potenciálom. Takéto rozloženie rizika znižuje dopad negatívnych udalostí na jednom trhu, pričom umožňuje investorovi profitovať z rôznych trendov.
Pre dlhodobého pasívneho investora je najdôležitejšia konzistencia a disciplína. Bez ohľadu na to, či sa rozhodnete pre Bitcoin, ETF alebo ich kombináciu, kľúčom k úspechu je pravidelné investovanie bez ohľadu na aktuálnu trhovú situáciu. Stratégia DCA dokazuje, že práve tento prístup môže časom premeniť malé sumy na pôsobivý kapitál.
Ak sa viac zaujímate o Bitcoin, odporúčame vám pozrieť sa aj na nasledujúce video:
