Ako som načrtol vo včerajšej analýze na Bitcoin, technologický index Nasdaq už skoro tri týždne dostáva slušný nárez a tento obchodný týždeň pokles na technologických tituloch vygradoval. Ďalej som uviedol, že zo strmo rastúceho kurzu dolárového indexu môžeme implikovať, že investori začínajú z najrôznejších dôvodov preferovať likviditu (držanie peňazí), než zotrvávať v rizikových aktívach ako sú akcie.
Nepremeškajte naše ďalšie spravodajstvo a prihláste sa na odber noviniek (návod nájdete tu). Nezabudnite nás tiež sledovať na našom facebooku.
Prepálené technologické tituly v rámci Nasdaq
Osobne si myslím, že trhoví účastníci z trhu jednoducho utekajú, pretože majú strach z ďalšieho vývoja. Predovšetkým technologické tituly (Nasdaq) urobili za posledných 12 mesiacov obrovské zhodnotenie a mám taký pocit, že podstatná časť investorov radšej počká, čo bude. Je logické, že po takom dlhom raste sa budú vyberať zisky. A je veľmi naivné myslieť si, že investori podržia svoje akcie až do smrti.
Okrem toho podstatná časť analytikov varuje, že aktuálna korekcia na akciovom trhu môže byť začiatkom hlbšieho prepadu. Lenže nikto samozrejme nemá krištáľovú guľu, takže musíme detailne sledovať najrôznejšie súvislosti price action, ktoré sú nám schopné napovedať.
Aktuálna situácia na 4H TF Nasdaq
Technologický index Nasdaq stratil od svojho all time high až po lokálne low takmer 13 %, čo je za necelé tri obchodné týždne na takom veľkom trhu ohromná strata. Keď sa pozrieme na trh, na prvý pohľad sa zdá, že ide len o nejakú jednoduchú korekciu, po ktorej by mohol zase nasledovať rast. Avšak vzhľadom na rastúci dolárový index a trhovým úrokovým mieram na amerických vládnych dlhopisoch, nie som si veľmi istý.
Čo sa týka trhu po technickej stránke, kurz veľmi pekne zareagoval na S/R leveli 12 600 bodov, kedy najnižšia 4H sviečka zatvorila ako Pin bar. Teda akási snaha o vykupovanie prepadu tu skutočne existuje, ale až v nasledujúcich obchodných dňoch sa rozhodne, či sa pokles ešte prehĺbi. Prvá potenciálna rezistencia je S/R level 13 200 bodov. Ak tu kurz zarotuje smerom nadol, porastú šance na oveľa hlbšiu regresiu.
Ináč, ten čerstvý odraz dáva navyše logiku aj v konotácii na technické indikátory. Respektíve na RSI bola býčia divergencia a trh jednoducho zareagoval, čo je nepochybne bullish znamenie. No len samotná divergencia nezaručuje, že bude odraz finálny.
Aktuálna situácia na 4H TF indexe S&P 500
Ešte by som chcel v stručnosti okomentovať index S&P 500, kde nie sú také búrlivé podmienky. Od konca januára začala volatilita zase narastať, pretože vtedy došlo k jednorazovému dropu. Lenže nakupujúci prepad okamžite vykúpili, čím sa vytvoril klasický V-shape. Rast potom striedmo pokračoval, ale neskôr pozitívne momentum začalo postupne strácať silu.
Tri týždne za sebou hodnota indexu klesá, ale celkový prepad (po low) je len necelých 6 %, čo je celkom dosť veľký rozdiel oproti Nasdaq. Oveľa nižší drop je bez debaty logický, pretože technologické tituly rástli najagresívnejšie. Preto je teda prirodzené, že keď sa trhy začnú čistiť, budú potom straty najväčšie. Čo ide proste hore, musí aj raz dole.
V každom prípade aj tu má low podobu Pin baru a následný odraz vyzerá zatiaľ veľmi slušne. Musím ale upozorniť, že k podobnému odrazu došlo nedávno. Konkrétne 23. februára, ale po pár impulzných sviečkach kurz zase zarotoval smerom nadol. Summa summarum – pekný odraz automaticky neznamená, že nemôžeme klesnúť nižšie.
Na záver
Akciové trhy čakajú s najväčšou pravdepodobnosťou veľmi krušné časy. Už nie je v žiadnom prípade také isté, že pôjdeme iba hore. Predsa len Federálna rezervná banka už toľko nepomáha. Respektíve jej do značnej miery došla munícia. Osobne som akciové indexy niekoľko mesiacov sledoval veľmi pasívne. Teraz sa ale situácia dosť zmenila a ja si naopak myslím, že by im naša krypto komunita mala venovať oveľa väčšiu pozornosť.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
Táto analýza je len orientačná a neslúži ako odporúčanie na kúpu alebo predaj. Situácia na trhu sa kedykoľvek môže zmeniť. Špekulatívne obchody na kapitálových trhoch sú veľmi rizikové!
Preložené z českého originálu, ktorý pre vás pripravil Ing. Jaroslav Jarolím.
