Investičný seriál: ETF ako cesta k bohatému dôchodku (17. časť)

ETF sú základným stavebným kameňom našej stratégie a my vás opäť vítame pri sledovaní našej cesty v poradí už v 17. časti nášho investičného seriálu. Každý mesiac spoločne smerujeme voľné finančné prostriedky do overených indexových nástrojov, aby sme v praxi ukázali, ako sa buduje skutočný majetok. Pre lepší kontext vám ale odporúčame prečítať aj 16. časť.

>>> Prechádzajúca 16. časť investičného seriálu <<<

Investujete s nami do ETF už 17 mesiacov

V dnešnom diele sa spoločne pozrieme na to, ako sa nášmu spoločnému cieľu darilo v uplynulom období a opäť si transparentne aktualizujeme naše investičné portfólio, aby ste videli reálne dopady trhového vývoja na dlhodobý kapitál.

Pravidelnosť je v investovaní dôležitejšia než dokonalé načasovanie, a preto ani tento mesiac náš nákup nevynechávame. Okrem samotných čísiel a grafov sa zameriame na praktickú správu aktív a prehodnotíme si rozloženie rizika v kontexte aktuálnej ekonomickej situácie.

Či už s nami investujete od prvej časti, alebo len hľadáte inšpiráciu, ako začať, dnešná aktualizácia vám poskytne jasný pohľad na to, ako vyzerá trpezlivá cesta k bohatému dôchodku v reálnom čase. Poďme sa teda pozrieť na konkrétne pohyby, ktoré sme v našom portfóliu tento mesiac zrealizovali.

Aktuálna situácia a makroekonomické prostredie

Makroekonomické prostredie aktuálne čelí výraznej neistote, kde geopolitické napätie priamo zasahuje globálne dodávateľské reťazce a energetickú stabilitu. Kombinácia vojenských konfliktov a hrozby prerušenia kľúčových obchodných trás vytvára proinflačné tlaky, ktoré nútia investorov prehodnocovať riziko a centrálne banky ostražito sledovať vývoj cien komodít v súvislosti s udržaním hospodárskeho rastu.

• Kľúčové faktory ovplyvňujúce trh: Konflikt na Blízkom východe (Irán, USA, Izrael):
  Eskalácia napätia medzi týmito aktérmi zvyšuje geopolitickú prémiu na trhoch. Hrozba priameho vojenského stretu vyvoláva volatilitu, ktorá núti investorov hľadať útočisko v bezpečných aktívach, ako je zlato.
• Nárast ceny ropy v dôsledku Hormuzského prielivu: Blokáda alebo ohrozenie tejto strategickej tepny, ktorou preteká pätina svetovej ropy, spôsobuje okamžitý cenový šok. Nedostatok ponuky na globálnom trhu následne tlačí ceny palív k viacročným maximám.
• Tlak na infláciu v dôsledku rastu cien ropy: Drahšia ropa zvyšuje prepravné náklady a ceny vstupov v priemysle. Tento efekt sa rýchlo prelieva do konečných cien tovarov a služieb, čo komplikuje snahu centrálnych bánk o skrotenie inflácie.
• Zlomový bod investícií do AI: Po rokoch masívnych investícií do infraštruktúry investori v roku 2026 nekompromisne vyžadujú reálnu návratnosť. Firmy, ktoré nedokážu AI pretaviť do vyšších ziskov a marží, čelia tlaku na pokles ceny akcií.
• Zbrojársky priemysel ako štrukturálny trend: Pretrvávajúce geopolitické napätie a navyšovanie štátnych rozpočtov na obranu robia z obranného priemyslu stabilnú súčasť moderných ETF portfólií, ktorá nie je priamo závislá od bežného spotrebiteľského dopytu.

Vytvorte si účet na XTB a s kódom KRYPTOMAGAZINSK získate akciu zadarmo.

Otvoriť účet

​Prečo investujeme do ETF

ETF (Exchange Traded Funds) sú moderným nástrojom, ktorý investorom umožňuje vlastniť podiel v stovkách firiem naraz prostredníctvom jediného cenného papiera. Fungujú ako koše akcií alebo dlhopisov, ktoré kopírujú celé trhové indexy (napr. S&P 500). Ich hlavnou výhodou sú extrémne nízke poplatky, vysoká transparentnosť a okamžitá likvidita, keďže sa s nimi obchoduje na burze rovnako ako s akciami.

Naopak, CFD (Contracts for Difference) sú rizikové deriváty. Pri nich podkladové aktívum nevlastníte, iba špekulujete na pohyb jeho ceny. Často využívajú finančnú páku, ktorá môže znásobiť zisky, ale aj straty, čo z nich robí nástroj nevhodný na dlhodobé budovanie dôchodku.

Pre bežného investora je najlepšou cestou stratégia DCA (Dollar Cost Averaging). Spočíva v pravidelnom investovaní fixnej sumy bez ohľadu na to, či trhy rastú alebo klesajú. Týmto prístupom pri poklesoch nakupujete viac podielov lacnejšie, pri raste zasa zhodnocujete už nakúpený majetok. DCA eliminuje emócie, strach z nesprávneho načasovania a v dlhodobom horizonte efektívne buduje bohatstvo vďaka sile zloženého úročenia.

Začať investovať

Stav portfólia

Pravidelným mesačným vkladom stabilných čiastok do nášho výberu nástrojov v praxi využívame techniku priemerovania nákupnej ceny. Tento metodický prístup nás chráni pred potrebou predpovedať dno trhu a efektívne tlmí volatilitu, ktorej sa pri dynamických aktívach nevyhneme. Súbežne s tým vykonávame revíziu aktuálneho zloženia majetku a kontrolujeme, či rast jednotlivých titulov zodpovedá našim očakávaniam.

Dôsledná správa a disciplína nám umožňujú udržať sa stratégie bez ohľadu na momentálne nálady na trhu. Vďaka tejto kontinuite premeníme aj obdobia neistoty na výhodné nákupné príležitosti, ktoré posilňujú stabilitu celého portfólia.

Stav účtu pred mesiacom: 7 880,42€

• CFD US500 – expozícia voči indexu S&P 500 – 2 382,34 €
• CFD GOLD – expozícia voči cene zlata – 3 827,37 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – expozícia voči indexu zahŕňajúcemu akcie spoločností s dlhodobou históriou stabilných alebo rastúcich dividend – 1 670,71 €

Ceny sa po mesiaci pohli nasledovne:

• CFD US500 – pokles o -3,90 % = 2 236,60 €
• CFD GOLD – nárast o -11,60 % = 3 383,39 €
• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – nárast o -3,20 % = 1 617,25 €

Celkové portfólio nám za posledný mesiac kleslo z hodnoty 7 880,42 € na súčasných 7 237,24 € (strata -643,18 €).

Zhrnutie výkonnosti posledného mesiaca

Hoci naše celkové portfólio v uplynulom mesiaci zaznamenalo pokles o niekoľko stoviek eur, túto situáciu nevnímame negatívne. Práve naopak, červené čísla na trhoch sme využili ako nákupnú príležitosť a do nášho portfólia sme dokúpili aktíva za výhodnejšie ceny.

TIP Urobte na XTB prvý vklad a získajte akciu úplne zadarmo.

Súčasný prepad akcií aj zlata bol spôsobený kombináciou faktorov. Zlato, ktoré je vnímané ako bezpečný prístav, paradoxne klesalo pod tlakom silnejúceho dolára a rastúcich výnosov zo štátnych dlhopisov. Tieto krátkodobé korekcie sú však pre dlhodobého investora prirodzenou súčasťou cesty a ideálnym momentom na akumuláciu ďalších podielov.

Aktualizácia ETF portfólia po mesiaci

V nadchádzajúcom období zostávame verní našej zavedenej metodike, pričom kľúčom k úspechu je pre nás disciplína, nie predpovedanie budúcnosti.

• Namáhavé hľadanie ideálneho momentu na nákup nahrádzame mechanickým pripisovaním 100 eur do indexových ETF, čím systematicky budujeme globálne diverzifikovanú bázu nášho majetku.
• Pri CFD kontraktoch si zachovávame prísnu kontrolu rizika otváraním minimálnych objemov 0,01 lotu, čo slúži skôr na jemné vyváženie dynamiky portfólia.

Veríme, že emócie sú najväčším nepriateľom investora. Tým, že proces automatizujeme a nákupy rozkladáme v čase, meníme trhovú volatilitu na nášho spojenca. Táto stratégia nám dovoľuje ignorovať krátkodobý hluk a sústrediť sa na horizont, kde sa naplno prejaví sila zloženého úročenia.

Realizujeme nasledovné nákupy:

• CFD US500 – 0,01 (142,37 €)

• CFD GOLD – 0,01 (204,01 €)

• ETF SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS – 100 €

Vďaka posledným nákupom má naše portfólio novú hodnotu 7 237,24 + 446,38 = 7 683,62 €. Celkový vklad aktuálne predstavuje 6 364,50 + 446,38 = 6 810,88 €.

TIP XTB je najpopulárnejšia investičná platforma na Slovensku.

Pridajte sa k nám na XTB

Naša cesta za finančnou nezávislosťou pokračuje už 17. mesiac v spolupráci s brokerom XTB, ktorý sa v európskom priestore vyprofiloval ako jeden z najspoľahlivejších partnerov pre retailových investorov. Stabilita a veľkosť tejto platformy sú pre nás kľúčové, pretože pri dlhodobom budovaní dôchodkového portfólia potrebujete partnera s licenciou, transparentnou históriou a silným technologickým zázemím.

XTB nám poskytuje nielen užívateľsky prívetivé rozhranie cez web alebo mobilnú aplikáciu, ale predovšetkým bezkonkurenčnú nákladovú štruktúru. Pre našu stratégiu je kritické, že nákup reálnych ETF a akcií je do objemu 100 000 eur mesačne úplne bez poplatkov. To znamená, že každé jedno euro, ktoré do systému pošleme, smeruje priamo do nákupu aktív a nie do vreciek sprostredkovateľov.

Aktuálne je navyše ideálny čas na štart pre nových investorov vďaka prebiehajúcej marketingovej kampani. Ak sa rozhodnete pre registráciu a zrealizujete svoj prvý vklad s použitím kódu KRYPTOMAGAZINSK, platforma vám garantuje získanie akcie zdarma. Je to príjemný bonus na úvod, ktorý vám okamžite o niečo navýši hodnotu vášho začínajúceho portfólia.

Či už vás zaujímajú globálne indexy, komodity alebo hľadáte priestor pre diverzifikáciu, XTB ponúka komplexné prostredie, ktoré rastie spolu s vašimi ambíciami. S kombináciou nulových poplatkov a intuitívneho ovládania ide o ideálny nástroj pre každého, kto to s pasívnym príjmom myslí vážne.

XTB