- Krátkodobí držitelia v strate riskujú kapituláciu, ak cena prepadne support.
- Rastúci trend sa potvrdí pri pomere zisku a straty nad 5 bodov.
- Viac ako 22 % ponuky v strate pripomína roky 2018 a 2022.
Bitcoin sa momentálne nachádza v kritickej konsolidácii a testuje kľúčovú supportnú zónu medzi 80 700 a 83 400 dolármi. Táto úroveň je poslednou významnou obranou pred hlbšou korekciou. On-chain dáta z Glassnode ukazujú tlak na krátkodobých držiteľov, kde viac ako 19,5 % ich ponuky je v strate. Likvidita zostáva slabá a trh čaká na silný prílev kapitálu.
Spomínaná supportná zóna tvorí kritickú podporu – predstavuje mínus jednu štandardnú odchýlku modelu nákladov krátkodobých držiteľov a priemer trhovej úrovne. Práve tu investori testujú odolnosť celého trhu. Ak cena neudrží tieto úrovne, hrozí zvýšený predajný tlak.
Toky do spotových bitcoinových ETF sa stabilizovali a 30-dňový priemer sa blíži k nule po predchádzajúcich odlevoch. Perpetuálne futures ukazujú nízky pákový efekt. Opčné trhy signalizujú opatrnosť, keďže negatívny sklon krivky a negatívna bilancia obchodníkov zvyšujú citlivosť na pokles.
Súčasné podmienky na trhu signalizujú zvýšenú volaitlitu a prípadný pokles na nižšie úrovne otvorí priestor na lacnejšie nákupy Bitcoinu aj ďalších kryptomien. Ideálnym miestom na realizáciu nákupov je pre Európanov burza Bybit EU, ktorá spĺňa licenciu MiCA a navyše s registračným kódom KMAG50 viete získať bonus 50 dolárov.
Bitcoin a podmienky pre obnovenie rastu
Likvidita hrá rozhodujúcu úlohu. Pre silnejší rast historicky potrebuje pomer realizovaného zisku a straty (90-dňový kĺzavý priemer) stúpnuť a udržať sa nad hodnotou približne 5. Takýto pohyb signalizuje prílev čerstvej likvidity a rotáciu kapitálu späť do kryptomien.
Momentálne trh stagnuje – kumulatívny rozdiel spotového objemu na Binance sa zlepšuje, no Coinbase zostáva v stagnácii. To naznačuje, že dopyt prichádza skôr z globálnych platforiem než z amerických. Viac ako 22 % celkovej cirkulujúcej ponuky sa nachádza v strate, čo pripomína situácie z prvého štvrťroka 2022 a druhého štvrťroka 2018.
Pomer realizovaného zisku a straty. Zdroj: glassnode.com
TIP Kúpte Bitcoin na Bybit EU a získajte bonus 50 $.
V minulosti podiel dlhodobých držiteľov v strate postupne rástol, pretože ľudia držali mince získané počas predchádzajúcich vrcholov. Títo odolní investori teraz čelia časovému a cenovému tlaku. Ak podpora na 83 400 dolároch padne, tlak sa môže zintenzívniť a viesť k realizácii strát aj u dlhodobých hráčov.
Pomer zisku a straty krátkodobých a dlhodobých držiteľov. Zdroj: glassnode.com
To by zvýšilo riziko hlbšej korekcie smerom k 80 700 dolárom. Krátkodobí držitelia majú aktuálne 19,5 % ponuky v strate. Ešte nedošlo k masovej kapitulácii, no hranica je blízko. Trh tak stojí na rozcestí. Buď likvidita a dopyt prevalcujú trh, alebo sa spustí ďalšia vlna výpredaja. Budúcnosť závisí hlavne od konzistentných pozitívnych tokov a potvrdenia sily spotového dopytu.
Na našom YouTube kanáli práve vyšlo nové video. Pripravili sme pre vás zaujímavý rozhovor:
