- Indikátor Warrena Buffetta dosiahol historické maximum 220 %.
- Hlavnými faktormi sú rast technologických akcií a optimizmus okolo AI.
- Investori čelia možnej korekcii trhu, pričom niektorí odborníci predpovedajú recesiu.
Kríza na americkom akciovom trhu je čoraz viac zreteľnejšia, keďže indikátor Warrena Buffetta, obľúbený ukazovateľ trhovej valuácie, dosiahol rekordných 220 %, uviedla správa Finbold. Tento ukazovateľ porovnáva celkovú trhovú kapitalizáciu všetkých verejne obchodovaných amerických akcií s hrubým domácim produktom (HDP).
Indikátor Warrena Buffetta na historickom vrchole
Aktuálne indikátor naznačuje, že ceny akcií výrazne predbehli ekonomický rast. Pre porovnanie, počas vrcholu dot-com bubliny v roku 2000 dosiahol pomer približne 190 %, zdieľal v o svojom statuse Barchart. Zvýšená hodnota indikátora často signalizuje, že trh je nadhodnotený, čo historicky predchádzalo korekciám a spomaleniu výnosov.
Tento rekordný rast poháňa niekoľko faktorov. Medzi nimi je:
- pretrvávajúci záujem investorov o technologické akcie, vrátane spoločností ako Nvidia.
- umelá inteligencia (AI),
- uvoľnenie inflačných tlakov a očakávania ďalších znížení úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému.
- firemné zisky, ktoré často prekonávajú očakávania, čo podporuje vyššie násobky oceňovania.
Podľa Buffetovho indikátora nastane kríza. Zdroj: x.com/barchart
Indikátor Buffetta sa podľa grafu drží nad úrovňou dot-com bubliny takmer celý rok. Nad 190 % bol aj na prelome rokov 2024 a 2025, počas dlhých mesiacov. To naznačuje, že samotný indikátor nemôže byť jediným signálom krízy a je potrebné sledovať viac faktorov. Okrem toho jeho predikčná presnosť môže byť nižšia, pretože súčasná ekonomika sa zásadne líši od tej spred 20 rokov.
Už sa viac neboj o svoje peniaze.
Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.
Kríza môže, ale nemusí nastať
Na druhej strane, vysoké hodnoty indikátora opäť vyvolávajú obavy z prehriatia trhu. Historicky vysoké hodnoty často predchádzali obdobiam korekcie. Niektorí analytici varujú pred možnou trhovou korekciou a recesiou, zatiaľ čo iní tvrdia, že štrukturálne zmeny, ako rastúca dominancia technologických firiem a globalizácia skresľujú výsledky indikátora.
Rekordný rast amerických akcií od roku 2023. Zdroj: tradingview.com
Kríza prináša otázku, či americký trh dokáže udržať svoju dynamiku, alebo či sa história zopakuje. Investori musia byť pripravení na zvýšenú volatilitu a možné prudké pohyby cien.
Zároveň je potrebné zvážiť dlhodobé štrukturálne trendy, ktoré môžu odôvodniť súčasnú vysokú hodnotu indikátora. História ukazuje, že obdobia s extrémne vysokými hodnotami indikátora boli často sprevádzané ziskami, ale aj korekciami, ktoré spomalili ekonomický rast.
Pre súčasných investorov je kľúčové sledovať makroekonomické ukazovatele, trhové trendy a firemné zisky, aby mohli vyhodnotiť riziká a príležitosti. Rovnako dôležité je udržať si realistické očakávania a diverzifikovať portfólio tak, aby bolo odolné voči potenciálnym výkyvom. Potenciálna kríza tak nielen upozorňuje na možné riziká, ale aj poskytuje príležitosť pre strategické rozhodnutia v oblasti investovania.
Ak sa viac zaujímate o peniaze, odporúčame vám pozrieť sa aj na nasledujúce video:
