- Trh so zlatom je najviac prehriatý od roku 2008.
- Zlato sa obchoduje nad dôležitými supportnými hodnotami.
- Zlato v posledných mesiacoch zaznamenalo výrazný rast.
Zlato v apríli dosiahlo nové historické maximum 3 500 dolárov, čo vyvolalo pozornosť investorov hľadajúcich bezpečné prístavy v čase rastúcej volatility na trhoch. Podľa magazínu Finbold však môže byť tento rast len dočasný, keďže ukazovatele signalizujú blížiaci sa pokles.
Zlato dosiahlo historické úrovne, no trh je prehriaty
Kľúčovým indikátorom je mesačný RSI, ktorý vystúpil až na hodnotu 77,36 na mesačnom grafe. Ide o najvyššiu úroveň od februára 2008, keď následne nasledoval prudký prepad ceny zlata. Podobne vysoké hodnoty boli zaznamenané aj v roku 2020. Takéto výkyvy RSI v minulosti často predznamenali strednodobé až dlhodobé maximá.
Hoci zlato je od začiatku roka stále v pluse o 25 %, aktuálne už zaznamenalo pokles z hodnoty 3 500 na 3 250 dolárov.
RSI signalizuje pre zlato korekciu. Zdroj: tradingview.com
V roku 2020, po tom ako RSI prekročil hranicu 70, cena zlata klesala 820 dní, pričom celkový pokles predstavoval -21 %. Ešte výraznejší bol vývoj v roku 2008, keď sa z prekúpenej zóny zlato dostalo do poklesu trvajúceho 245 dní s približným poklesom o -32 %. Tieto historické údaje zvyšujú riziko možného opakovania podobného scenára.
RSI (Relative Strength Index) je technický indikátor, ktorý meria rýchlosť a zmenu cenových pohybov. Pohybuje sa v rozmedzí 0–100. Hodnoty nad 70 naznačujú prekúpený trh (možné lokálne maximum), pod 30 prepredaný trh (možné minimum). Z dlhodobého hľadiska pomáha identifikovať obraty trendu a optimalizovať vstupy a výstupy z pozícií.
Už sa viac neboj o svoje peniaze.
Investuj a premeň svoje obavy na príležitosť.
Rýchly rast zlata nemôže trvať večne
Zlato síce pravdepodobne bude z dlhodobého hľadiska rásť, no tempo rastu za posledný rok nie je udržateľné. Investori, ktorí sledujú dlhodobé trendy, môžu byť povzbudení, no krátkodobé nadhodnotenie nesie riziká korekcie. Za posledných 12 mesiacov totiž zlato prekonalo nielen výkonnosť akcií, ale dokonca aj Bitcoin, tradične považovaný za volatilné, ale výnosné aktívum.
Najlepšie a najhoršie roky pre zlato. Zdroj: curvo.eu
Niektorí analytici upozorňujú, že extrémne rýchly rast zlata býva často spojený s neistotou na trhu, a môže signalizovať obavy z blížiacej sa recesie. Zlato totiž historicky pôsobí ako bezpečný prístav v časoch ekonomických otrasov.
Ak súčasný vývoj predznamenáva hospodárske spomalenie, investori by mali zbystriť pozornosť. Príliš strmý rast v krátkom čase môže byť nielen technicky neudržateľný, ale aj psychologicky náročný pre trh, najmä pri prvých náznakoch slabosti.
Zlato v posledných rokoch akumulujú centrálne banky aj veľké investičné korporácie po celom svete v rekordnom množstve. Tento trend odráža snahu diverzifikovať rezervy a chrániť sa pred geopolitickými a menovými rizikami. Dopyt po zlate tak dosahuje historické maximá.
Ak sa viac zaujímate o zlato, odporúčame vám pozrieť sa aj na nasledujúce video:
