V týždni, ktorý sa vyznačuje významným regulačným vývojom v oblasti kryptomien, sa pozornosť sústreďuje na úlohu Bitcoinu v investičných portfóliách.
Časy, keď sa odohrávajú regulačné bitky, odchod generálneho riaditeľa najväčšej kryptomenovej burzy Binance a vyrovnanie s ministerstvom spravodlivosti vo výške 4 miliárd USD spolu s právnymi krokmi proti Krakenu či oznámením o odstávke od Bittrex Global, podčiarkujú rastúci význam regulačnej jasnosti.
Jedinečná príležitosť pre mnohých investorov
Bitcoin, umiestnený na 11. mieste s najväčšou trhovou kapitalizáciou pre globálne finančné aktíva, vyniká ako vysoko rizikové aktívum s vysokým potenciálom návratnosti s nízkou koreláciou s tradičnými akciami. Ako naznačuje Grayscale Research, začlenenie miernej alokácie do Bitcoinov by mohlo byť optimálne pre mnohých investorov, ktorí hľadajú diverzifikované portfóliá.
Meniace sa prostredie finančných trhov predstavuje výzvy pre tradičné akciové a dlhopisové portfóliá 60/40. S obmedzeným priestorom na rozšírenie ocenenia, zvýšenými koreláciami medzi akciami a dlhopismi a menším počtom príležitostí na verejných trhoch investori skúmajú alternatívne možnosti. Grayscale tvrdí, že Bitcoin a ďalšie kryptoaktíva ponúkajú jedinečnú príležitosť na zlepšenie profilu rizika/výnosu verejných trhových investícií.
Náhrada kryptoaktív za iné vysoko rizikové aktíva s vysokou návratnosťou je na zváženie
Aj keď Grayscale uznáva vysokú volatilitu kryptoaktív, zdôrazňuje, že ich výnosy v priebehu času zodpovedajú ich rizikovému profilu. Navrhuje sa, aby sa kryptoaktíva považovali za spôsob, ako podstúpiť dodatočné investičné riziko výmenou za vyššie potenciálne výnosy.
Investorom sa odporúča, aby zvážili nahradenie kryptoaktív inými vysoko rizikovými aktívami s vysokou návratnosťou, ako sú technologické akcie, neamerické akcie alebo určité nelikvidné súkromné investície, aby sa zlepšila celková výkonnosť portfólia.
Grayscale však varuje, že kryptomeny, ktoré sú rodiacou sa triedou aktív, sú relatívne vysoko rizikové a nemusia byť v blízkej budúcnosti vhodné pre investorov s definovanými kapitálovými potrebami. Investorom, ktorí uprednostňujú príjem z aktív, sa odporúča preskúmať alternatívne možnosti.
Bitcoin ako tradičný investičný nástroj
V relácii otázok a odpovedí sa diskutuje o potenciálnom vplyve schválenia spotového Bitcoin ETF. S obmedzenou ponukou Bitcoinu vo výške 21 miliónov a rastúcim dopytom by schválenie spotového ETF mohlo sprísniť dynamiku ponuky a dopytu, čo by mohlo ovplyvniť cenu Bitcoinu.
Schválenie by mohlo znamenať regulačné rozmrazenie, čím by sa Bitcoin stal atraktívnejším pre inštitucionálnych investorov a mohol by viesť k jeho začleneniu do tradičnejších investičných nástrojov.
Pre poradcov, ktorí váhajú s priamym vystavením svojich klientov Bitcoinu, sa navrhuje niekoľko alternatív. Bitcoin Trust (GBTC) spoločnosti Grayscale, ktorý sa obchoduje so zľavou a pravdepodobne konvertuje na ETF, poskytuje expozíciu.
Akcie na ťažbu Bitcoinov, ako sú Riot Blockchain a Marathon Digital, ponúkajú nepriamu expozíciu, pretože ich ceny akcií sa môžu zvýšiť s hodnotou vyťaženého Bitcoinu.
Coinbase, verejne obchodovaná burza a správca, môže ťažiť zo zvýšeného záujmu o krypto a priaznivejšieho regulačného prostredia.
Zarábaj aj ty na raste kryptomien.
Začni ich nakupovať na Binance a získaj 100 dolárový vstupný bonus.
Dokáže sa však ešte niekto pozerať na
Bitcoin ako na dobrú investičnú príležitosť?
Aj keď môžeme považovať Bitcoin a vo všeobecnosti kryptomeny za investície, ktoré prinášajú do sveta investícií turbulencie, v posledných mesiacoch mnohých investorov vystrašili a stále prevládajúci bear market či globálna neistota neprináša pozitívne reakcie na tento spôsob investície aj z hľadiska volatility.
Ak sa pozrieme spätne o dva či tri roky, bull market mnohým priniesol nemalé zisky, ktoré dnes mnohokrát nahrádzajú straty.
Najväčší prepad, ktorý Bitcoin za posledné mesiace zaznamenal, je pád burzy FTX, ktorý v tom období spájame aj s mnohými hackerskými útokmi či neistotou vo svete.
Ak pridáme ďalšie poplašné správy dovtedy stabilných búrz, ktoré mnohokrát pozastavili aj finančné výbery, investičná neistota sa len zvyšuje. Rovnako aj mnoho desiatok kryptoprojektov, ktorých vytvorenie nemá logický účel a ich tvorcovia sa snažia len nalákať investorov, zlyhalo. Toto sú dosť pádne dôvody na to, aby pochybnosť a strach len narastali.
Rok 2023 sa nesie v pozitívnom svetle pre Bitcoin
Aj napriek týmto udalostiam sa začiatok roka 2023 niesol v pozitívnom investičnom svetle, nakoľko sa očakáva, že americký burzový regulátor schváli prvé americké bitcoinové ETF. Aj táto udalosť prináša pozitívny efekt do sveta finančných investícií a aj naďalej sa nesie v dobrej investičnej nálade, čo môžeme vidieť aj pri cene samotného Bitcoinu, ktorý posilnil tento rok o 65%.
Vyvíjajúce sa regulačné prostredie spolu s meniacou sa dynamikou tradičných portfólií viedli odborníkov ako Zach Pandi k tomu, aby obhajovali meranú alokáciu do Bitcoinov. Aj keď kryptopriestor stále dozrieva, potenciálne výhody zahrnutia kryptoaktív do investičných portfólií sú pre investorov tolerantných voči riziku čoraz evidentnejšie.
Prečítajte si aj: Bude sa prepisovať história? Akciový trh delí iba kúsok od historických maxím
