Volatilita: Definícia a čím sa vyznačuje

Volatilitu na finančných trhoch ovplyvňuje množstvo faktorov, ktoré môžu zahrňovať makroekonomické správy, politické udalosti, menové politiky centrálnej banky, ale aj podnikové výsledky alebo zmeny v ponuke a dopyte konkrétneho aktíva. Tieto udalosti vnášajú do trhu element neistoty, ktorý sa reflektuje v oscilácii cien.

Dôvodov pre zmeny v miere volatility môže byť niekoľko, vrátane výrazných ekonomických ukazovateľov, ako je zmena úrokových sadzieb, alebo neočakávaný výsledok politických volieb. Aj jedno zverejnené vyhlásenie môže signifikantne ovplyvniť trhové očakávania a narúšať pôvodné predpovede implicitnej volatility. Investori by preto mali neustále sledovať globálne ekonomické a politické udalosti, aby lepšie pochopili možné výkyvy cenových hladín.

Čo vplýva na volatilitu trhu? Zdroj: shutterstock.com/GaudiLab

Inflácia je primárnym ekonomickým faktorom.

Inflácia je neustále meniaca sa a má priamy vplyv na úrokové sadzby, ktoré sú základným regulačným mechanizmom centrálnej banky. Ceny aktív sú citlivé na zmeny úrokových sadzieb, čo môže spôsobiť nárast alebo pokles volatily.

Zvýšené inflačné očakávania môžu vyvolať neistotu na trhoch.

Dopyt a ponuka sú rozhodujúce pre trhovú volatilitu. Rozhodnutia o fiškálnej politike sú ďalším ekonomickým faktorom, ktorý nesie dôsledky na stabilitu trhov. Zmeny v zdaňovaní a vládnych výdavkoch môžu ovplyvniť investorov a zmeniť ich očakávania voči určitým aktívam.

Globálny hospodársky rast a jeho trendové zmeny pravidelne formujú trhovú volatilitu a ovplyvňujú očakávania investorov. 

Politická neistota a psychologické správanie trhu často prispievajú k zvýšeniu volatility.

Dôvera investorov je kľúčová pre stabilitu cenových hladín.

Zmeny v politickom prostredí alebo verejných náladách môžu rýchlo oslabiť alebo posilniť trhové pozície.