- Index slovenského investora dosiahol historickú hodnotu 137,5 bodu.
- Najvyššie dlhodobé výnosy prinášajú akciové a realitné podielové fondy.
- Slováci držia takmer 90 % fondových úspor v troch typoch fondov.
Ako sa darí jednotlivým typom fondov
Maroš Ďurik, Wealth Management Director z WOOD & Company, rozobral vývoj za prvé tri štvťroky 2025 podrobnejšie.
V treťom kvartáli:
-
dlhopisové fondy pridali v priemere 0,7 %,
-
akciové fondy zhodnotili majetok o 6,3 %.
Od začiatku roka do konca tretieho kvartálu dosiahli:
-
dlhopisové fondy výnos 2,2 %,
-
akciové fondy 3,2 %,
-
realitné fondy 2,9 %,
-
zmiešané fondy až 4,8 %.
Ďurik upozorňuje na vplyv menového rizika. Niektoré akciové indexy lámu rekordy, no oslabenie amerického dolára znižuje výnos eurových investorov.
Rozdiel pekne ukazuje príklad ETF fondov:
-
menovo zabezpečený ETF zarobil 12,5 % za deväť mesiacov,
-
nezabezpečená verzia len 4,8 %.
Práve lepšie riadenie menového rizika podľa neho pomáha zmiešaným fondom. Manažéri týchto fondov pristúpili k menovému zabezpečeniu dôslednejšie než správcovia čisto akciových fondov.
Z hľadiska obľúbenosti vedú akciové fondy, za nimi nasledujú zmiešané a realitné fondy. V týchto troch kategóriách držia Slováci takmer 90 % všetkých investícií v podielových fondoch.
Loading ...Prebieha zaujímavá súťaž s Fumbi, kde môžete vyhrať 1 200 eur rozdelených ako 100 eur každý mesiac po celý rok. Jednoduchá účasť cez registráciu, prvý vklad a zadanie kódu KRYPTONAROK – odkaz nájdete tu.
Akcie a reality: dlhodobí víťazi
Z dlhodobej perspektívy 2017 – 2025 vidno jasného lídra.
-
Akciové fondy priniesli kumulovaný výnos 97,9 %, teda približne 8,1 % ročne.
-
Realitné fondy zhodnotili majetok o 36,8 %, čo znamená 3,6 % ročne.
-
Zmiešané fondy zarobili 23,6 % (asi 2,5 % ročne).
-
Fondy krátkodobých investícií dosiahli 10,2 % (zhruba 1,1 % ročne).
-
Dlhopisové fondy sa po slabších rokoch dostali do mierneho plusu s výnosom 3,9 % (okolo 0,4 % ročne).
Realitné fondy prešli najbúrlivejšími rokmi veľmi pokojne. V rokoch 2022 a 2023, keď trhy reagovali na vojnu na Ukrajine aj energetickú krízu, akcie a dlhopisy kolísali. Realitné fondy však počas tohto obdobia stále zvyšovali hodnotua za dva roky zarobili 8,3 %.
Rovnako aj počas prvého štvrťroka 2025, keď trhy opäť zažívali silné výkyvy, realitné fondy udržali kladné výnosy.
Odborníci ich preto označujú za „kotvu portfólia”. Cez realitné fondy sa investor podieľa na výnosoch administratívnych budov, nákupných centier, logistických parkov aj rezidenčných projektov a zarába na nájmoch a raste trhovej hodnoty nehnuteľností.
