- Index slovenského investora dosiahol historickú hodnotu 137,5 bodu.
- Najvyššie dlhodobé výnosy prinášajú akciové a realitné podielové fondy.
- Slováci držia takmer 90 % fondových úspor v troch typoch fondov.
Slováci stále viac využívajú podielové fondy. Objem majetku v nich rastie a blíži sa k hranici 12 miliárd eur. Najnovšie dáta ukazujú, že Index slovenského investora (ISI100) v treťom kvartáli 2025 vystúpil na rekordných 137,5 bodov. Z dlhého horizontu najviac zarávate s akciovými a realitnými fondmi, ktoré dokážu lepšie držať krok s infláciou.
Analytici investičnej skupiny WOOD & Company vytvorili Index slovenského investora ISI100 na základe údajov Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS). Do indexu zahrnuli 100 najväčších podielových fondov, ktoré patria medzi členov asociácie.
Pri výpočte nezohľadňujú len výnosy, ale aj veľkosť jednotlivých fondov. Väčší fond má v indexe väčšiu váhu, menší fond na celkový výsledok vplýva menej. Index sleduje vývoj od 1. januára 2017 a po každom štvrťroku analytici prepočítajú jeho hodnotu.
Metodika vychádza z váženého priemeru výkonnosti fondov. Podobný prístup používajú analytici aj v zahraničí, napríklad pri českom Indexe českého investora CII750.
Rekordné čísla, výnosy však stále nedobehli infláciu
Na konci tretieho štvrťroka 2025 ukázal ISI hodnotu 137,53 bodu. Bežný investor, ktorý drží peniaze v podielových fondoch od začiatku roku 2017, tak zhodnotil svoje úspory o 37,53 %.
Ak ste v januári 2017 zainvestovali 10 000 eur, na konci tretieho kvartálu 2025 ste vlastnili približne 13 753 eur.
V porovnaní s bežnými vkladmi v bankách takýto investor vyšiel z obdobia posledných rokov lepšie. Problém predstavuje inflácia. Ceny tovarov a služieb narástli od roku 2017 až o 50,5 %.
Hlavný dôvod tvorí extrémne zdražovanie v rokoch 2022 a 2023, keď inflácia dosiahla dvojciferné hodnoty. V tomto období výnosy fondov nedokázali držať tempo s rastom cien a index ISI100 zaostával za kumulovanou infláciou.
Dobrou správou zostáva, že v treťom kvartáli 2025 rástli podielové fondy rýchlejšie než ceny v ekonomike. Ak sa tento trend udrží dlhšie, investor sa môže inflácii postupne priblížiť.
Nechajte peniaze pracovať za vás.
Investujte a premeňte svoje obavy na príležitosť.
