- Porovnávame jednorazovú investíciu a pravidelné investovanie.
- Zohľadňujeme psychológiu, riziko aj výnos.
- Vhodný prístup pre investorov s rôznymi cieľmi a skúsenosťami.
Ktorá stratégia je výnosnejšia v praxi?
Z dlhodobých štatistických analýz vyplýva, že jednorazová investícia má v priemere vyšší výnos, no za cenu vyššej volatility a väčšieho rizika psychologického tlaku. Zjednodušene povedané: ak trh po investovaní rastie, zarobíte viac, ale ak sa prepadne, straty môžu byť na začiatku výrazné.
Naproti tomu investovanie po častiach môže priniesť nižší výnos, no zároveň výrazne znižuje riziko nesprávneho načasovania. Je teda obzvlášť vhodné v obdobiach vysokej neistoty alebo v čase, keď nie je jasné, či trh pôjde hore alebo dole. Navyše je táto stratégia flexibilná a investor môže kedykoľvek upraviť mesačnú sumu alebo investovanie prerušiť.
Zaujímavý kompromis predstavuje kombinovaný prístup: investovať napríklad polovicu sumy naraz a zvyšok po častiach. Tento prístup ponúka výhodu okamžitého zhodnotenia časti kapitálu a zároveň ponecháva priestor pre prispôsobenie sa vývoju trhu.
Pri výbere stratégie by si mal investor položiť tieto otázky:
- Aký je môj investičný horizont?
- Ako veľmi mi prekáža kolísanie hodnoty investície?
- Mám skúsenosti s investovaním?
- Ako budem reagovať, keď investícia klesne o 10 %?
Ak dokážete odpovedať úprimne, zistíte, ktorá stratégia zodpovedá vášmu profilu a cieľom. Dôležité je, že obe stratégie môžu byť úspešné, ak sa dodržiava plán a investor zostane disciplinovaný. Načasovanie trhu je síce lákavé, no pre väčšinu ľudí veľmi ťažko realizovateľné.
Ak sa viac zaujímate o investovanie, odporúčame vám pozrieť sa aj na nasledujúce video:
